一元复始与新的诱惑20240416学习笔记
今天应该是亏钱效应最恐怖的一天，但就像一句股谚说的，当你开始亏钱的时候，可能才刚刚开始亏钱。这时候过度乐观，或者自我安慰实在是没有任何意义的。
还是要搞清楚为什么负上涨，以及会负上涨到什么时候。
首先，nine条到底好还是坏，正面贡献还是负面意义，这个没什么可讨论的，也不是负上涨的逻辑。就像之前说过好多次的一样，很多模棱两可的分析对投资没有价值，而且浪费时间，纯粹是一种包袱。应值得注意的是，nine条出现的时间并不好，在上周反复说了很多次，市场快速缩量几乎到不到8000亿，而且赚钱效应在衰退，而亏钱效应快速浮出水面。
而一个ZC，大概率永远是同时有正面意义和负面解读的，那么到底选择哪头，其实是由具体的时机决定的，比如07年的530，绝对是确定意义的负面ZC，加印花税，结果因为市场在大牛市，所以转悲为喜开启了一轮最牛逼的大行情。同样的nine条，因为发布前的市场已经在酝酿大规模调整的前奏，因此只要有一点负面可解读的东西，就会成为压死骆驼的最后一根稻草。这也是说的救病弱之人，不能用急药猛药，否则好药也可以要人命。
其次，就像一个大佬说的，毕竟nine条里面大量都是监管否定一面的紧缩ZC，这个本质和之前的游戏ZC一样，在紧缩环境出台紧缩ZC，大概率都是负面的。现在市场矛盾是要让大家多赚钱，而不是让坏人多赔钱。虽然现在不同观点多了，但毕竟当年的不论黑猫白猫，抓住耗子就是好猫，还是让大多数人更富裕了。在一个赚钱效应不佳的市场，让人赚钱，而不是老想着罚钱才是正路。当然有人说，正是因为钱都让坏人赚走了，所以好人才赚不大钱。确实也有道理，这就是难以解决的死结。个人是觉得在市场上肯定干不过量化的，所以不解决量化割韭菜的问题，市场确实好不起来。但解决了量化，也就解决了赚钱效应，也就带来了亏钱效应，也就会泥沙俱下。所以可能一个改革，都会带来阵痛和代价，只希望你不是那个代价，而是改革后的收获者。
第三，调整会很快结束，还是要到什么程度。个人觉得，不宜过度乐观。市场的走势有其自然规律，不是凭借自身喜好所能决定的。其实在nine条之前，我翻各大指数的周线已经开始明显进入下跌周期，nine条这个事件只是加速了这个过程。因此在各种账户大面积浮亏出现后，主要反弹，必然出现的一个结果就是割肉止损盘出来，这个在盘中的反弹中已经见到了。这种情况下，想要快速止血是很困难的，有再多的钱也借不着，那么最终只有通过均摊亏损一条路，实现筹码的平稳清理和风险释放。因此这又要复制年初的路径，还记得吗，就是队先买的50、300，稳住指数，等第一波释放完了，再接手500，稳住中盘，再后面1000，最后2000，完成了整个调整的过程。这个过程就是完成了均摊亏损的过程。
当然如果，现在立刻放手买入2000和微盘股，接住这个量化疯狂的割肉，和亏钱效应最猛的板块，那么立竿见影就能实现V形反转，但个人认为是很难下这个决断的。很简单的道理，这里面即不符合ZC目标，也有巨大的道德风险。因此不到山穷水尽，且该割尽割之后，不会做这种事情的，但如果你看海外一些最直接的救市，那是不会选择隔靴搔痒，而是直击要害的。所以推断大概率轮到拯救2000和微小盘股还要漫长的过程，那就先不着急。反之，如果出奇意外的真这么做了，立刻修正观点，按照V形反转处理。
第四，微盘股是不是就彻底完犊子了？个人觉得并没有，其实过去一两周，一直想搞南院票，也就是价值股，长牛股，北院票也就是博弈趋势票想放弃了。结果两根巨阴线之后，思路反而变化了。很简单的道理，南院票死活也不调整，而北院票跌成屎了，那这里面肯定有错杀的，或者未来仍然有弹性的，所以今天开始研究北院票的可选种子了，因为跌的太快，很多之前觉得估值太贵或者性价比不高的，很快就下来了，而且就算现在还是贵，那么再过几天估计也就划算了。其实2-3月是最好做的月份，只要你躲过了1月的残杀，那同样的如果4月这次伤害不大，后面可能在超跌的新挖掘下还会有类似之前一样的机会。只是上一波超跌反弹，选择的思路可能是纯粹的跌的深，市值小，现金占比高，但在一轮轮的新ZC后，选择的标准可能会更加价值，更加注重企业的经营与成长，人肉量化的难度和标准比上一轮可能要高一些。
第五，不管怎么样，过去的大缅周期是非常清晰的，大概率5-7年一个周期，牛熊市看的比较清楚，每个阶段对应的行业也大概可以摸出来。但可能是随着移动互联网和咨询的快速发展，包括AI和量化这些玩意的进步，现在策略的一致性大幅增强，因此波动率和学习速度极具提升，导致周期明显缩短，上一轮20年前后的周期，就发现比15年那时候缩短了1-2年，而这一轮周期进化到按月来算。这样力度的guzai过去12个月发生了3次，除了绝对意义上的高手，我认为大部分人是不太可能躲过去的，对于大资金，除非配置极其坚决，要不只能向海外发展。这样的收割速度，后续想要增量资金进来难度是越来越大的，而存量资金也会有坚决撤离的。
还是想做个好人，那么南院的机会也不是只有这里才有，这里可能就真的只适合做北院行情。
ETF：盘中好像买了，但又好像没买
全A指数：这是破位下跌了？
月线：看这个图，像是GY线反抽后确认跌破了……
微盘股：这次下来的速度比年初那波还快，几天时间就能到年初的位置了，甚至可能更低
国债利率：30年的貌似也不装了
涨停家数：有史以来亏钱效应最恐怖的一天
市场宽度：我反复看过了，确实比2.5日还清淡，真的是极其冷清，可能韭研公社的小编们也没心思干活了
市场高度：高度板是最典型的，大缅学习速度过快，坏人过多导致被产业链彻底玩坏的古代历史遗迹
成交额：这个需要看到缩量到极致，才算到头
龙头：
涨跌家数：这个趋势性还是要尊重的
美债利率：美债利率步步上行，海外市场的风险算是雪上加霜
人民币汇率：汇率在美债利率上行的情况下，也面临压力了，今天都没人有空关注这个
【重要提示】本文仅是个人复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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