有节奏感的Alpha 20240401学习笔记
如果总结24年的每个月的投资逻辑：
1月是怎么搞都是个死
2月是超跌反弹怎么搞都行
3月是聚焦主线和超级主题（AI+低空飞行）
4月，我认为是有节奏感的Alpha。首先你应该有一个中长期看好的股票池，这个池子肯定是没有什么段子股、概念股、没业绩的股票的，一定是一个中长线看好的股票池，最优的选择肯定是在这里继续寻找长期空间最大，业绩最好，变化最大的标的，优中选优。次优选择，或者为了避免净值波动，就是在其中选择相对底部，市场短期无视低估的标的，在市场鼎沸的时候再切换。
这个所谓的市场鼎沸，其实就是过去的投资逻辑，现在的“小作文”。对于小作文，曾经经历了寻觅小作文、研究小作文、焦虑小作文、无视小作文的心路历程。
对一个公司的短期涨跌，问为什么涨、为什么跌，就是一个错误的做法。首先，对于一个公司，如果看好，应该是基于一个中长期的成长逻辑，那么公司会一步步地兑现这个逻辑和业绩的增长，那么每一次上涨背后都应该是这个逻辑的落地，那么涨的时候不用问。而跌的时候，原因很简单，就是没有一直涨的股票，所以跌的原因也不太重要。当然偶尔会有突发事件，可能会改变投资逻辑的。但如果一个投资逻辑如此容易被改变，那么这个逻辑本身就不是很好的投资标的。所以对短期涨跌理由过于在意，本身就说明对这个投资缺乏信心和逻辑，那就是不行，否则就不用关心小作文。
现在看到小作文，第一反应是要卖。都写小作文了，说明对标的缺乏信心，不赶紧吹，就怕砸在手里了。所以小作文一定是代表负面的风险。
因此，对自己真正看好的标的，在没人关注，没有小作文的时候可以买入，在小作文泛滥，人人看好的时候离开。我想这就叫做有节奏感的Alpha吧。
养家心法有言：“高手买入龙头，超级高手卖出龙头”，我不知道养家老师的意思是否是这样，反正我就是这么理解的。
从今天的盘面来看，在没有北向的时候，成交额破了万亿，如果正常情况，意味着超过1.1万亿，市场是有机会的，甚至这个量有点高。预计是因为PMI数据较好，对PPI和CPI改善的预期增强了，虽然有人认为这个是季节性的，主要来自出口，还有很多不确定性，但从结果来看，就是多空分歧很大，进行了大额换手。看好经济的，和看空经济的，互道了傻逼。从国债利率来看，今天这个反包力量还是很强的。
从全A指数来看，今天走了突破走势，这个力度还是很强的，后续中短期可以继续做多，不过方法还是建议有节奏感的Alpha，疯狂浪指数感觉还是不太会的。
个人觉得24年经济是比23年有边际改善的，23年下半年那种怎么找都很难发现Alpha机会的恐慌感越来越少了，可靠的机会主要聚焦在：1）出口，2）国际定价的资源品，3）国内装备更新，以及低空经济、量子计算、脑机接口等政策主导投资方向，4）国际需求为主的AI。
而国内地产链相关的资产肯定还没看到明显的拐点，最多是一些边际变化，所以说顺周期有机会，这个话题基本肯定是错的。而国内定价的通胀品种，感觉市场有点抢跑，不确定性还是很大的。国内AI基本还是主题为主，过于认真可能会遭重。这几个方向还是不太确定，不过特定阶段也不是不能参加。
总之，锚定自己长期看好的方向，有节奏感的参与，就是4月最好的策略。
ETF：
全A指数：回踩后突破，这个走势很好
月线：
国债利率：这个反包，显示市场还是很买PMI数据的账，没有通常解读者那么悲观
微盘股：也是突破走势
涨停板数：
市场宽度：低空经济的持续性很像去年的AI和遥遥领先
市场高度：聚焦低空经济，这个连板梯队不错
成交额：没有北向超越了万亿，意味着实际相当于1.1万亿以上，很强，也说明分歧很大，换手增高
龙头：
涨跌家数：这轮向上周期一定要做好节奏
美债利率：美国经济数据太强，所以短期没有降息诉求，什么时候股市不涨了，才会考虑降息
人民币汇率：
中信净空单数，转发自【老狗研道】
今日净买入2196手多单
【重要提示】本文仅是个人复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
本文内容仅是个人观点笔记，不代表任何组织和机构投资意见。