回复@麒儒: ![[很赞]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_35_like.png?v=1 "[很赞]"){kind=small}
这些才是根本//@麒儒:回复@天宇流星:以前是结算慢一到两年。 但是今年开始就不一定了，保利会选择性结算，万科会财务大洗澡，就不好判断了。 但这些也不是我关注的重点，利润表，标点符号都不能信。 还是要看库存土储面积，现金流，负债率，以及资本开支这些。
b-b-b
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他的全部讨论
回复@无涯书社: 看万科的销售是全口径的，对应存货也应比较全口径才合理。截止23年底表内现货1000亿，全口径应该更多，超1000万方；在建5885，出清已售未结2000多万方，还剩3000万方左右；拟建3300万方，旧改近400万方，合计未售7000-7500万方，上半年卖了900万方，还剩6000-6500万方，扣除自持商...
砖石兄恨铁不成刚呀
白酒再等3年吧
22年中期郁亮就说看到了隧道尽头的光，结果后面大家都知道了，真没必要把这些预测当回事，把自己编进去了。还是老老实实降负债
6月历来都是房产公司半年冲量的月份，不算淡季吧
感觉和万科前几年的多元化投资差不多
回复@b-b-b: 是这个理，但对万科这样规模的企业，这个收入可能也就填牙缝，比例太小了。现在国企赚钱都难，万科代建又能分到多少羹。//@b-b-b:回复@两瓢:代建不承担风险，赚不了多少钱。承担风险其实和以前的合作开发一样，模式没有本质变化，只是换了合作方而已
代建不承担风险，赚不了多少钱。承担风险其实和以前的合作开发一样，模式没有本质变化，只是换了合作方而已
回复@从利而行: 现在的问题是，降债大方向是对的，但现在时点太差了。降债对应的就是卖资产，无论是存货、股权还是经营性资产，现在行情下流动性都不好，价格也深度下调了，很难卖出，更谈不上好价钱。强行降债，最后就是净资产大幅折损，不降被利息压死。太难了，还是要大环境好转才行//@从利而行...
回复@无涯书社: 开工和销售的拟合度很好，以销定开么？//@无涯书社:回复@职业踩坑:新开工下降了那么多，销售同比也下降了不少，看二者的影响的幅度传导到经营性现金流那会是怎样的效果。现在融资最难的时候过去了，总现金流已经比较安全了。
对增持不用抱太大希望，量不可能大，增持了也就哪样，改变不了趋势
回复@无涯书社: 可以从那时开始公司文化出问题了，总部大楼是成本中心，把钱花在这类办公楼上是奢侈浪费,乱花钱，乱投资就是从哪时开始的//@无涯书社:回复@b-b-b:是的，这种一般不是好征兆。一个地方如果竞相盖高楼，也不是好现象。
回复@职业踩坑: 回头看从开始天价买办公楼开始，万科经营上就出问题了。//@职业踩坑:回复@天涯KKKK:反过来想想，目前的万科有充裕资金来修建这个总部大楼吗？如果没有，那么每年是否继续上亿的折旧？现在打折脱手，仅从这块地上是吃亏了。但如果万科能承担代建，相当于从需要全部自己投入的重资产...
回复@香港市場先生: 请问先生香港市场投资者不看PEV，银行的PB定价也不高，原因是什么，是偏见还是正确的风险定价。感觉这是一个很难证实也很难证伪的案例，涉及到如何对资产定价的问题。国内B股市场也有这个定价偏差，一直比较困惑//@香港市場先生:回复@Aries_Lilith:港股市場，投資人是不看中資...
回复@openview: open哥，财新这些信息是好久的？//@openview:回复@openview:关于三星工业区的进一步信息：
“除了欲转卖总部地块，万科还在加大力度推进商业及办公资产的大宗交易及REITs（房地产投资信托基金）；清理早期非主营业务的财务投资。财新获悉，万科所持21.2%的普洛斯集团股权被放在...
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