Hikari源

威胜信息研报摘抄-企业篇

$威胜信息(SH688100)$ 资料来源为券商研报、企业公告、新闻等资讯
企业环境
大客户占比高：公司客户主要为国家电网、南方电网等电力客户，两网收入占比超 50%。
海外营收成主要增量：2022年境外收入3.0亿元，占比由2016年的2.6%提升至2022年的15.1%，2023Q1占比达20%。
成长空间<...

威胜信息研报摘抄-市场篇

$威胜信息(SH688100)$ 资料来源为券商研报、企业公告、新闻等资讯
市场环境
下游为垄断电网：南方电网主要负责广东等五省区，国家电网经营覆盖全国26省市，其中国家电网供电市场份额约70%左右。国家电网及南方电网作为电力物联网的投资主体,推动电网各环节数字化建设如期落地。
公司所...

威胜信息研报摘抄-行业篇

$威胜信息(SH688100)$ 资料来源为券商研报、企业公告、新闻等资讯
门槛
国家电网和南方电网供应商管理严格，电力市场准入门槛较高。电力系统是各行各业其他基础设施安全可靠运行的基础，是国家经济安全的重要保障，因而国家电网和南方电网在供应商要求及管理上十分严格，需要通过数轮资质...

中航光电研报摘抄-企业篇

$中航光电(SZ002179)$ 资料来源为券商研报、企业公告、新闻等资讯
企业环境
客户资源为军工关键客户，以及目前锁定的新能源汽车厂商；
自身业务稳定性较强，军工需求稳定，波动性也不大。新能源业务处于快速发展阶段。
洛阳基础器件产业园项目预计2024年实现投产，产能随建设进度...

中航光电研报摘抄-市场篇

$中航光电(SZ002179)$ 资料来源为券商研报、企业公告、新闻等资讯
市场环境
军工行业免疫经济波动：武器装备向集成化趋势牵引连接器向微型轻量发展。武器装备向精密化方向发展，对于连接器温度、压力、气体/液体兼容性、电磁辐射等各方面性能均提出更高要求。随着信息化程度的加深，军事...

中航光电研报摘抄-行业篇

$中航光电(SZ002179)$ 资料来源为券商研报、企业公告、新闻等资讯
门槛
军用连接器存在技术门槛以及资质门槛，是一个参与者稀少的细分领域。
军用电连接器在研发制造时，就需要选择合适的材料、设计坚固的结构、严格制造公差、经受高等级试验，最终进行镀金处理。因此军用电连接器具...

科威尔研报摘抄-企业篇

$科威尔(SH688551)$ 资料来源为券商研报、新闻等资讯
基本情况
研发需求为主：公司目前仍以实验室端收入占主导，与下游行业发展存在一定关系，但并不是直接的线性关系。下游行业景气度下降，资本支出会相对谨慎，但影响更多的是在产线端如厂房、设备等方面的投资，对实验室端的投入及增...

科威尔研报摘抄-市场篇

$科威尔(SH688551)$ 资料来源为券商研报、新闻等资讯
市场环境
大功率测试电源：主要用于光伏、储能、动力电池及的研发和试验阶段，实验室为主、部分向产线延伸。以光伏领域逆变器测试为例，大功率测试设备主要用于模拟电网电源和光伏阵列，类似于仿真测试，其次才是实际生产的产线，因...

科威尔研报摘抄-行业篇

$科威尔(SH688551)$ 资料来源为券商研报、新闻等资讯
门槛
测试设备具有高技术和人才壁垒：测试电源及系统的核心技术涉及机、电、材料、计算机等跨行业多学科的理论和技术应用，测试电源产品的高电压、大功率、指标性能精细化、测试功能多样化是行业发展的必然趋势，新进入的企业在产品...

讨论

回复@蜗牛壳中的蚂蚁: 中熔的特斯拉占比不大啊//@蜗牛壳中的蚂蚁:[该内容现已无法查看]

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$苏试试验(SZ300416)$ 有没有大佬知道苏试试验的军工业务，主要是研发环节还是装备制造环节啊？

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$康德莱(SH603987)$ 有人知道是第几季度开始剔除港股康德莱医疗器械的业绩吗？

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是的，参考董秘的回复：
"公司顺酐酸酐衍生物产品生产成本受顺酐、丁二烯、混合碳四、混合碳五等基础化工产品价格影响较大，给公司产品生产及销售带来不利影响。在原材料价格大幅上升的过程中，产品价格上涨往往滞后于原材料价格上涨，导致公司利润水平短期内下降；在原材料价格大幅下跌过...

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回复@安迪的信念: 补充下以往研报中提到的信息：
1.采集的产品再在康德莱营收中的占比不高。
2.采集刚好帮助康德莱延伸到西北等非强势地区，提升留置针等产品的市占率（康德莱的留置针市占率仅为3-4%左右）。
3.留置针，康德莱的出厂价低于采集标价。//@安迪的信念:回复@focxfox:集采...

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$顺络电子(SZ002138)$ $晶方科技(SH603005)$ $洁美科技(SZ002859)$
10月摄像头模组出货量低于预期。10月，舜宇摄像头模组出货量环比下降5%，同比下降11%，同比降幅较8月9月略有增加。丘钛10月摄像头模组出货量环比下降7%，同比增长7%，同比增速也较前两个月下滑。两家公司的年初至10月的摄像...

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“既然苹果公司的股价已经下跌了50%以上，那么，分析师们是否会提高他们的评级呢？当然不会！相反，他们还会匆忙下调评级，警告投资者在阴云笼罩之际远离该股。但苹果公司的问题只是暂时的：很快，iMac电脑和iPod音乐播放器就为公司带来了打破历史纪录的利润。那些被负面意外吓得不敢投资苹果公司...

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$启明星辰(SZ002439)$ 网络安全！

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风口上的台积电都没怎么跌，国外半导体指数也没怎么动，反倒国内风声鹤唳。产业人士意见和大摩相左，但那有怎么样呢？没有人比大摩更懂半导体和宁德时代了，make 大摩 great again [呵呵]

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$晶方科技(SH603005)$ 大家坚持住啊，仔细看看大摩的研报，会发现逻辑有点问题，以偏概全了。

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