爱吃鱼的萌爸

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$华特达因(SZ000915)$ 6%的股息， 红利再投～

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$腾讯控股(00700)$ 腾讯仓位不知不觉上升到37%，资金回流+港股股王业绩出来，终于等到港股扬眉吐气的一天。

华特达因23年财报简评-聚焦主业、增速放缓、估值极低、分红超预期

上周华特达因23年的年报新鲜出炉，超预期的分红止住了股价下跌的趋势。
今天快速说下这份年报的几个亮点和风险：
亮点1：超预期分红，10派20元，派息率80%，让股息率一下子达到5.5%+。
亮点2：聚焦主业说到做到，财报里这么描述的——“有所为，有所不为，持续推进非主业剥离”。卧龙...

那个留下剑的人离开了

今天一大早起来，就看到“芒老走了”的新闻，心情低落。
我这个人很少追星，读书时喜欢看NBA，对那些NBA明星也顶多是喜欢打球风格，完全没到偶像的程度。
我一直认为，追星、追偶像的那个对象，除了业务能力出众外，个人品格和价值观也需要很符合，才能称得上心中的偶像。
而芒老爷子...

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$广州酒家(SH603043)$ 网页链接 都来凑热闹么？茅台这么玩要掉价啊～$贵州茅台(SH600519)$

华特达因：高频消费属性的儿童药品牌

近期生物医药指数的整体估值下来很多，回到了低估，今天还出了个政策利空，不过长期来看本人对医疗非常乐观。5月份，随手刷公司刷到这家卖儿童AD滴剂的华特达因，在出生率走低的大背景下，按常理，儿童药并不是很好投资赛道，但是细看发现别有洞天，再加上估值较低，符合萌爸的入手标准，目前已经...

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$XD招商银(SH600036)$ 居然给了平价分红再买入的机会

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$伊利股份(SH600887)$
简单算了下前几大食品巨头的估值，25pe是合理水平，伊利过去10年PE的中位数25.26，目前静态20.36PE，股息率3.45%。
雀巢，动态市盈率35.4PE（22年净利润降了44%），股息率2.39%，股价走势非常漂亮；
达能，38.1PE（22年净利润降了51%），股息率3.17%；
亿滋...

伊利股份：大步快跑的大众消费龙头，理想买点更新

150亿，能干嘛？
在2022年，150亿是恒瑞医药研发费用的3倍。
是格力电器和海尔智家研发费用的总和。
是贵州茅台+五粮液+洋河股份销售费用的总和。
在大众消费赛道，有这么一家公司，2022年花费了146.97亿广告营销费用，销售费用投入229.08亿（销售费用包含广告营销费用），过去五...

广州酒家（三）：舌尖上的餐饮、22年财报与估值

今天刚好广州酒家发一季报，靠餐饮店去年的低基数恢复，净利润增长31.87%，速冻业务也单季创新高，但增速不高。
广酒在速冻业务单季没上达到5亿之前，营收净利润还是得看第三季度，一季度对净利润的贡献还是较小，对广州酒家的判断没有改变。
本篇是广州酒家投资逻辑梳理的最后一部分——...

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最近看生物医药估值又下来到低估，刷了刷公司，突然发现这家$华特达因(SZ000915)$ ，初步看了下，很不错的一家公司。
3个亮点：
1. 别人都想着多元化，这家把那些烂七八糟的业务都砍掉，ROE过去逐年走高，把环保业务和学校再砍掉，预计ROE再一步走高。
2. 所处的儿童药赛道看似受新生...

广州酒家（二）：预制菜赛道的实力玩家

叉烧包、虾皇饺、蒸凤爪、虾仁烧麦、糯米鸡，说起这些精致的港式、广式小吃，不知道大家能联想到什么大型连锁餐饮品牌：避风塘、点都德还是广州酒家？
上篇梳理了广州酒家月饼业务的竞争格局，今天我们来看下广酒的另一个核心业务——速冻食品。

广州酒家（一）：稳速增长的广式月饼业务

上篇梳理了中粮家佳康的投资逻辑，这次轮到持仓中的另一只消费股广州酒家。
广州酒家是公司发的月饼的时候无意发现的，精致的月饼包装，月饼就几个，成本肯定不高，公司那么多人，而且每年都是他家，想想就是非常靠谱的生意。于是，上网查了下，发现...

中粮家佳康：被周期掩盖的成长股

@雪球创作者中心
今年萌爸的主要目标是加深对消费股的理解，尝试把消费股纳入能力圈。想了下，就从目前持仓消费股占比最高的家佳康开始吧，本文主要是把中粮家佳康的主要投资逻辑梳理出来。
中粮家佳康是21年开始关注的，处在消费细分赛道的养殖业，在鼎鼎大名的猪周期光环的影响下，股价...

注册制来了，收好这份Stop doing list~

#全面注册制对市场有什么影响#
全面注册制来了，对于普通投资者的要求会越来越高。Stop doing list，芒格和段永平都提到过，当你不知道什么是对的时候，反过来想，不做错误的事情之后，剩下的便是在做正确的事情。
这是结合投资大师和自己思考整理出来，适合长期价值投资者的stop doing li...

2022年投资回顾——价值连城的感悟

魔幻的2022年已经过去，这一年是萌爸投资生涯非常重要的一年，年初看到《段永平投资问答》，突然顿悟了很多事情，开始逐渐理解为何说茅台、苹果是非常优秀的公司。利用这一年市场下跌，部分优秀的公司出现的低估机会，将很大一部分仓位从过去平庸低估的公司转移到了这些优秀的公司。
今年的收...

投资之乐（二）：投资入门一大步，学会面对市场先生

#雪球星计划# 本系列文章是萌爸对自己投资框架的系统性梳理，完整版欢迎关注“爱吃鱼的萌爸”，从预测市场走势到应对市场，是投资入门的一大步，萌爸自己也是花了几年时间才弄明白的，今天我们来讲下这位有点神经质的市场先生。
1. 市场不可预测
市场先生这个说法来自价值投资的祖师爷本杰...

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这是10月28日跌得狠、不忍看今年收益率的时候，随手截的两张自选股的图，仅过了1个多月，大部分自选股已经超过了自己设定的买入价，再涨个10%，后面的工资入账将无股可买，市场真是神奇～
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $恒生指数(HKHSI)$