糟糕,被夹头看上,会不会一直不涨了呢
我认为您对Costco的定位是错误的,仅仅看到里面的低价成分。Costco的竞争力是“消费者管家(买手)”的定位,而沃尔玛才是超市概念,通过对供应、销售链条控制来获得“低价”的竞争力。从这个意义上讲,小米的思路更接近沃尔玛而不是Costco。
然而小米依然无法成为沃尔玛,它对产业链条、销售链条的控制能力太弱了。虽然有些生态厂家围绕,但这些厂家本身的竞争力并不强,小米自身产品的竞争力也不强。全方向突破,必然被全方向阻击。在生态建设上完全不如沃尔玛,抛开互联网光环,沃尔玛在“卖东西”这事上生态非常强悍。
小米打着Costo的旗帜,干着沃尔玛的事,骨子里其实是lenovo。
个人一直观察小米,但是在小米没搞清楚自己的定位,或者提高自己产品核心竞争力之前,我不会投资这支股票。
2019年Q3公布的数据,米家App的用户,63%来自非小米手机。 这个还有一种情况是原来小米手机用户切换到其他品牌手机了,但家里一堆小米的东西还要继续使用(比如我),所以,说明不了非小米手机用户能接受小米品牌这个事实。
我记得看过王石的一个视频,最初他倒卖录像机,利润率非常高,很赚钱,最后进入的人一多,最后还亏了钱。他说后来利润超过25%的生意,他都不敢做。高利润率必须要有足够强大壁垒,否则不可持续。现在只能手机行业真没有技术壁垒,山寨都能做得很好。我还是很看好雷军低利润率的商业模式,其实能达到5%的利润很不错,关键是小米现在1%的利润率还没达到,还没有释放利润。