当下的物业股

去年下半年物业公司大规模ipo导致的市场供求失衡迎来了一次买入机会，这次ipo战投解禁是另一次机会。期望还有更多机会，但机会真有这么多吗？

跟踪物业股有一段时间了，目前仍然钟情于低估值的小盘物业股，他们有与大型物业公司同样甚至更强的能力，仅仅因为规模小一点，估值就只有大公司的三分之一甚至四分之一。

年报之后，看法形成，进一步的观察思考之下并无改变，以5-10年的眼光选择企业，立足长期价值、内生增长：

滨江服务，物业股首选，定位高端，品牌卓著，公司追求客户满意度和忠诚度，致力于品牌引领的长期主义，拥有良好基因。大股东业绩发布会表达了做大做强的强烈意志，未来三年在管面积、营收、利润复合增长不低于50%，业务将从浙江扩大到长三角到大湾区，公司有能力为用户物业保值增值，具有内生增长潜力，承诺分红比例不低于50%，2020年实际分红比例60%；

建业新生活，港股通渠道投资首选，区域强势品牌，在河南尤其在三四线城市罕有对手，兼具规模和密度优势。集团致力于本地深耕，建立了良好生态和口碑。未来三年营收不低于50%，面积和利润增长不低于40%，母公司地产和代建业务未来规划20%以上增长，公司经营区域将扩大到中部六省，公司拓展能力强大，具备内生增长潜力，2020年分红比例60%；

佳兆业美好，未来三年利润增长不低于60%，母公司旧改资源雄厚，立足大湾区，依靠母公司未来5-10年发展无忧，是极少数可以长期靠爹的公司。

根据公司的指引和主观判断做了一个简单的表，横线上部分数据大部分从报表引用，横线下数据大多引用了其他来源没做核实，很多因素没有考虑，不宜直接用来估值，仅仅是个参考。

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