世说新语

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投资股票就是投资企业。 http://blog.sina.com.cn/uniweb

世说新语回复的提问

请教下,您对金地商置的看法,年报中利息费用化,平滑隐藏,感觉怪怪的。查看全文

世说新语的热门讨论
北辰实业资源盘点

对于一家国有企业,我们应当关注的是资源而不是经营管理,没有巨大资源优势的企业可以直接忽略。中国神华、长江电力就是具备资源优势的国有企业。 在2018中报业绩发布会上,管理层已经明确,未来以复合地产为目标,不会大量拿地了,可能结合会展业务拿些复合项目,事实也是如此,上半年只拿了25.8...查看全文

好的行业和差的行业

什么是好的行业?竞争不激烈的行业;什么导致激烈竞争,产品的无差异化;哪些行业产品无差异化:大部分行业,尤其普通制造业,尤其中介行业(包括贸易和零售)。 随着技术的进步和信息的透明,无差异的产品和服务只有价格战,最后剩下规模巨大的少数企业,可以靠规模降低成本,以成本取胜。即使这...查看全文

三观、思维和投资

一、 长期良好的回报是正确三观的副产品,是对做正确的事的回报,是道路正确的结果。 在错误的道路上也不能排除偶然的收益,但长期一定是南辕北辙,离良好的回报越来越远。 二、 良好的思维习惯是把事情做对的必要条件,一个逻辑漏洞百出的人长期不碰上黑天鹅那就是幸存者偏差了。 知道自己不知道...查看全文

股市为什么不跌了,利空少了吗?没有,美国对华征税要加到2000亿美元,中美高层谈判已经中断。 秘密在于利率,仔细看看204001,131810,跌到3%以下了,仔细看看shibor 3M 从4.5%了跌到3.6%了。 如果这样的利率形势持续,持币者将会恐慌,他们必须买入资产避免资产缩水。 另一方面,粤高速A这样的...查看全文

回复@阿土哥a: 作为一个投资者,思维有点简单了,软件错误多如牛毛,从逻辑上你能排除这不是软件错误吗?记得以前有个粉丝巨多的投资人质疑韩寒造假,理由是他手抄稿里有明显的错别字,也是同样的逻辑,我就亲见家人出过这种抄写出现低级错别字问题,因为抄写的过程没人动脑,出这类小儿科的问题完...查看全文

继续加仓内房股:首创置业、北辰实业查看全文

有些行业天生好过,有些行业天生难过

隆基股份又来了个跌停,这是光伏行业里很卓越的一家公司了,但回顾行业,好像卓越的公司也没赚到大钱,甚至很多有名的公司都不存在了。为什么呢? 他们提供的是无差异化的产品,所以必须竞价;他们服务的客户是发电厂商,他们的客户没有定价权,必须按照国家政策用固定价格提供服务。前一条决定了...查看全文

百度从开始技术就是二流的,到现在还是二流,搜索的相关性明显差一截,但搞了好多迎合大众口味的东西,比如什么吧,现在又自动驾驶和AI了。//@浮云资本:回复@全景网:这个视频我看过很多遍,几乎完美的解释了$百度(BIDU)$ 的命运。查看全文

回复@Vincent52: 打印输出格式化都可以把正确的东西输出为错误的东西,这么简单的事你都想不到吗?我也做过程序员,我一直在用安信。你的思维投资要小心了,思维周延才能避免黑天鹅。坦率地说,U兄和阿土哥都是思维简单的人,但U兄用安信打印的结果出现日期错误这没有疑问,安信的软件百分百会出这...查看全文

首创置业面临的形势在变好而不是变坏,天津由于人口政策的变化,销售会明显好转,上市公司和集团在天津土储都很大,北京上海是不需要营销的市场。北京拿证6月已经开始。最近几年,先后两任老迈的CEO到期退休,今年终于迎来了年轻的新任CEO,新任CEO上任伊始就表达了达成目标的坚定信心。重温一下年...查看全文

旭辉的蓝筹路

在2018年业绩发布会上,林董这样表述:我们旭辉的模型就是维持在40%到50%的复合增长,维持70%的净负债率,维持评级稳中有升,保持毛利率25%以上,净利12%,旭辉从上市以来就一直在维持这个模型。 自2012年上市,旭辉以一贯的稳健、优秀、分红慷慨、高速发展赢得了同行的认同,2014年香港地产大亨...查看全文

加仓$北京北辰实业股份(00588)$ 惨无人道的估值: ---------------- 120万亚奥商圈黄金物业,284亿预付款,二线城市低成本土地845万方,港股市值66亿港币,去年商业租金26亿。北辰结算靠后,大量已售未结。去年今年拿地极少。 ------------------ 未来北辰应当会接手国家会议中心二期,这是黄金地...查看全文

回复@顶点163: 我正好用安信,所以我知道这个系统会出这样的错误结果,U兄的截屏也出了这样的结果,但这并不能证明什么,我只是说,不能根据这个数据来证明U兄作假。作为投资者,理性和思维周延是必须的,不是道德要求是自己避免风险的要求。U兄的理念没啥问题,但喊复利万亿,就有点太简化投资了...查看全文

每次市场大涨大跌必然有无数“正如我所料",如果谁能预期指数,做指数的衍生品一年就把全世界的钱都赚了,自己相信还是不相信事关道德,窃以为不搞实盘下注的股评家都是骗子,搞了实盘没赚钱的股评家智商可以质疑,但人品不容置疑。[俏皮] 盯住价值,寻找绝对低估的个股,忽略市场的噪音,熊...查看全文

首创置业按去年分红股息也有6.7%了,今年实际利润会大幅度增长,高利润项目的结算高峰就在今年,但国企会平滑。北辰实业也是,而且北辰实业手里土储绝大部分都是高毛利了。越秀地产不太了解。查看全文

两只廉价的商业地产股

市场有点追捧商业地产的味道,商业地产收益稳定,还可以通过reits等渠道融资,但回报好的商业地产并不多,商业和住宅双翼才可以保证企业稳健和成长。 我关注到的比较突出的两个标的: 金地商置(00535): 一线城市核心地段产业园开发经营,成本低回报良好,举几个栗子——金地威新软件科技园,北...查看全文

提速降费:移动网络流量平均资费再降低20%以上,在全国实行“携号转网”。中国移动、中国联通、中国电信,恶性竞争时代即将到来。查看全文

回复@笨笨的投资者2: 今天内房股老板们齐齐动手,不约而同,回购、增持,忙得不亦乐乎,这是什么迹象?中国金茂、碧桂园、融创、新城、奥园、中骏、龙湖,排名不分先后。呼唤万科、保利、金地、中海外、华润。//@笨笨的投资者2:回复@世说新语:今天地产公司集体增持回购,一点都没资金断裂的迹象哦[...查看全文

中国金茂管理层有态度,桃李不言下自成蹊。查看全文

华融事过这么久了,可以说说了。华融是激进运作起来的,完全系于赖小民一人,成也萧何败也萧何。赖小民之后华融会比信达更无作为,而且整个行业都有可能整肃,不良资产行业从银行收购坏账,为啥银行愿意给他们自己不搞,无非银行的手段受限,监管严格。理性的作为第一时间卖出,无论华融还是没出事...查看全文

他的全部讨论

价值投资的可能陷阱。查看全文

恭喜@投资者吴飞 新书上市[加油]查看全文

很有启发的经历,深有同感。查看全文

[牛]深入细致的研究,正常结算的话,一季度有烟花,可能达到去年同期的6倍,长沙项目C2区一季度不结算的话,半年报必有烟花。[大笑]$北京北辰实业股份(00588)$ 作者关于北辰实业的研究:$北京北辰实业股份(00588)$ 北辰实业投资概要(含业绩预测)查看全文

回复@老兵新传60: 财务分析看看公司的PPT(主贴末尾有链接)和年报吧,公司的销售和拿地每个月也发通信:网页链接。旭辉控股集团属于有我最喜欢的股东结构:一股独大、老板资深懂行,管理层优秀,历史数据和前景规划都足够吸引。//@老兵新传60:回复@世说新语:请教...查看全文

回复@StarringLu: 不能这么断言,旭辉控股集团这么多年一直招拍挂,一直净利润率都在12%左右,roe都在20%以上,土地投资和管理都是一流的,今年目标1900亿,但货值不低于3500亿,实际应当是超过,权益比例还在提高,今年销售2000亿大概率是起点,增长50%我也不会奇怪,就公司的质地,估值不应当低...查看全文

回复@Dufund: 林中着眼长期,很注意维护公司的形象,分红慷慨,低位回购,你说的这个项目我也印象深刻,记得是上海的项目。//@Dufund:回复@世说新语:两年前主席将上市公司几个亿的罚款支出转到体外,对于小股东和上市公司利益的关照令我印象深刻。能找到一个不老想占小股东便宜的老板不容易 $旭辉...查看全文

全世界的人口都在聚集,三四线不过是聚集过程里的一个中间站,不是终点站,长期看,一二线及周边的需求会更有保障,开发商也处于更安全的位置。中国金茂&新城发展。//@世说新语:回复@凝雨梦寒:中国金茂和新城发展比较的话不应当比单个项目的IRR,两家的回报都不错,要看哪个更能持续,哪个更有...查看全文

回复@凝雨梦寒: 中国金茂和新城发展比较的话不应当比单个项目的IRR,两家的回报都不错,要看哪个更能持续,哪个更有门槛。新城发展形成了自己的体系,但这种三四线的商业+住宅,门槛不高,只不过新城做得更熟练,商业可以做得比别人好,但必然面临众多竞争。相比之下,金茂在一二线的新城开发由于...查看全文

旭辉的蓝筹路

在2018年业绩发布会上,林董这样表述:我们旭辉的模型就是维持在40%到50%的复合增长,维持70%的净负债率,维持评级稳中有升,保持毛利率25%以上,净利12%,旭辉从上市以来就一直在维持这个模型。 自2012年上市,旭辉以一贯的稳健、优秀、分红慷慨、高速发展赢得了同行的认同,2014年香港地产大亨...查看全文

一位投资者的哲学思辨。查看全文

首席这表述我给120分,@笨笨的投资者2//@StarringLu:回复@人马天空:长沙梅溪湖就是个典型案例,原来就是政府想自己干的,然后彻底失败了。后来让金茂来试试,结果大家都看见了。专业的人干专业的事,挺重要。城市运营是规划-毛地开发-二级开发销售-持有运营全链条,不是政府这文邹邹能干的活。 至...查看全文

$北京北辰实业股份(00588)$ 最近有所上涨,基本面的无敌低估就不谈了,说说年报中股东的变动情况:油条哥的前海人寿仓位没动,新进了泰康人寿,几家信托清仓,这应当是资产新规的影响。查看全文

$旭辉控股集团(00884)$ 一季度权益销售191亿,去年同期144亿,当月权益销售103亿,去年同期42亿。以3500亿货值,1900亿去化仅仅需要60%,去化70%的话,今年销售增长可以超过50%了。果断加仓。查看全文

回复@夸克轻子粥: 总结到位,昭告天下:万科 碧桂园 中国恒大 融创中国 华润置地 中海外发展//@夸克轻子粥:回复@笨笨的投资者2:大赞国手大局观!【我理解的金茂确定性】1.金茂的去化无需担心。比其他房企,金茂不用担心去化率,因为金茂的去化率一向是行业top3,这么多房企,产品线最为清晰的就是...查看全文

中国金茂,中国首席在夸你。查看全文

中国金茂管理层确实不错,自己掏腰包上杠杆扛了这么久,也没赚到什么钱,因为不合规又得拆,但拆了之后马上重新买入。[加油]//@笨笨的投资者2:回复@笨笨的投资者2:收盘后公司公告今天公司主要管理层从市场各增持了100万股。由此可以看出他们确实很有诚意,之前的减持也是被迫行为。甚至还有人买入...查看全文

啥叫垃圾公司,这就是,业绩垃圾,股价暴跌,管理层趁机发期权。[不赞]查看全文

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