巴菲特读书会

巴菲特读书会

传播理性,践行价值。书会定位:投资风险教育、价值投资理念学习交流公益沙龙。创始人周立秋,本名:周治国; 高级经济师、分析师、基金经理, 人民大学金融学在职研究生学历。 无峰紫金1号基金经理、宁波紫台产业基金合伙人、CCTV-2央视财经交易时间栏目嘉宾。 主要投研领域:新能源、智能制造、生物医药及周期商品。译作:《格雷厄姆成长股投资策略》。

巴菲特读书会回复的提问

你好,我是你的长期粉丝,82年出生,06年进去股市,经历各种股灾。石油行业的。自己不太会研究股票,刚开始根据基金重仓股选股,招商银行,万科,后来根据AH股比价选的平安,海螺等,特别是14年港股通开始,加杠杆买入比港股便宜很多的中国平安,同时看到8倍市盈率茅台90左...

他的全部讨论

深度分享:长期投资成功的密码

周立秋 巴菲特读书会创始人 基金经理
【本文根据周立秋春节前在中国人民大学苏州校友活动主题分享录音整理】
非常荣幸收到人大老师的邀请,非常激动再次走进课堂。
今天借这个机会给各位老师、同学汇报一下我这几年投资理念的进化。
今天分享的主题前面特地加了两个字:长期。为什...

下午参访了一家新能源电池结构件公司,公司主要下游为动力和储能板块,包括吉利、中车、海博思创、三一,小米也在,年产能8万套,未来两年将扩展到20万套。公司远期发展有信心,但现在看稼动率,动力环比一般,储能比较乐观。现场看到公司用到了很多搅拌摩擦焊设备,同行的焊接专家表示,该技术有...

特朗普喊话对墨西哥制造商加征100%关税。前两天碰到两个加入美籍的华人,他们都觉得老特更好。特朗普的胜算越来越大,贸易壁垒推高的可能性也越来越大。
但是$宁德时代(SZ300750)$ 曾老板在股东会的话还是让人振奋:客户CEO跟我说商业关系会远远长于两国政治关系,政治关系随着政客上上下下,...

电!米国AI发展的一个瓶颈(全球股市估值图)

马斯克警告,明年将没有足够的电来运行算力芯片
2月底,马斯克在与博世CEO斯特凡·哈同(Stefan Hartung)和董事长马库斯·海恩(Markus Heyn)的对话中再次强调,人工智能产业的发展现在遇到问题是芯片短缺,下一步或将会演变为降压变压器短缺,之后全球电力可能出现供应紧张的局面。面对这...

控糖+减肥上游确定性的机会

【往期链接】
减肥药的长期观点
从生产工艺角度看减肥药上游CDMO公司的机会
跨界,减肥
减肥+降糖发病率持续上升,市场对GLP-1的需求星辰大海。根...

降息预期下,港股应该最先受益。$腾讯控股(00700)$ $小鹏汽车-W(09868)$

险资必须要支持啊$万科A(SZ000002)$

迈瑞24-25年增长指引

内生+外延,国内+海外
核心观点:
1、到2024年为止,有6款产品应该能够达到世界TOP的位置:监护仪、麻醉、血球、超声、除颤、呼吸机。到2025年底之前,25款主营的产品全线达到对标世界一流的水平。
2、海外市场:俄罗斯和印度分别是第二大和第三大收入贡献的国家。在俄罗斯市场,IVD产...

回复@雷雨季节: 关键现在的药明就美方医药界选出来的“立讯”//@雷雨季节:回复@巴菲特读书会:错,美方可以要求$康龙化成(SZ300759)$ 来干[斜眼][斜眼][斜眼]或者其它的,就和苹果咔嚓欧菲光,让立讯精密来干一样,🐷肥了得宰,养另一头🐷,又肥了,咋办?$立讯精密(SZ002475)$ $药明生物(022...

关于药明生物的一点浅见:
1.首先,药明和美方的医药产业并非竞争关系,所以这贸易战打起来,并没有利益上的好处;压制华为,因为华为强大以后会抢走他们垄断高端的生意。他们船坚炮利,谈安全从来都是幌子。
2.其次,药明在我们眼里其实和立讯一样,都是做苦力的脚夫,中国的脚夫勤奋,这...

降糖减重GLP-1的趋势:多靶点、长效、口服

多靶点、长效、口服
一.市场概况
1、糖尿病、肥胖密切相关,全球9.5%的成年人患糖尿病,其中三分之一归因于肥胖。
目前我国糖尿病患者数量达1.4亿,相关支出超1600亿美金。从发病率来讲,按照年份可以看到基本上是逐年增长的情况,在2015-2017年,是逐年增长,糖尿病的患病率已经达...

迈瑞:2024年IVD业务,整个海外市场上半年应该表现依旧很不错。2024年上半年国内的反腐其实还在进行,上半年可能国内还会受到一些这方面的压力。$迈瑞医疗(SZ300760)$ $新产业(SZ300832)$ $安图生物(SH603658)$

未来疫苗行业的三个大单品

带状疱疹疫苗、RSV疫苗和诺如病毒疫苗
根据疫苗行业一直都是大单品驱动的逻辑。比较典型的是前期的十三价肺炎疫苗,四联苗/五联苗,HPV疫苗等。因此不管是成人还是儿童的大单品,关注疫苗公司的重点就在大单品方面的布局和进展。
以上是2023年上半年全球营收TOP10的疫苗品类。本文根据未...

亿纬锂能:多杀之后盼重生

否极泰来
价格杀、业绩杀、估值杀;动力杀、储能杀、消电杀......在外界对公司充满担心的时候,我们在调研中感受到的却是淡定和稳健,对于经历过一轮新能源周期的亿纬来说,周期的底部已经扛过,公司在动力、储能领域的装机占比提升,未来经济企稳,行业景气度也必将随之上行,多杀也将否极泰...

3.6会议还没开,市场已经开始反应,难道......,不管了,船到桥头自然直,相信公司的大逻辑,相信管理层应该会做他们应该做的事情$药明康德(SH603259)$$ $药明生物(02269)$ $科创50(SH000688)$

医疗设备景气度跟踪(全球股市估值图)

本文所指设备主要是CT、核磁、超声,还有普通的胸透机DR及放疗设备、内窥镜。
鉴于合规事件和22年贴息贷款带来的高基数,从订单维度、招投标维度看23Q4设备板块基本上普遍低于预期。
根据联影医疗相关数据,医学影像设备及与之相关联的放射治疗市场预计在2030年达到全球5531亿元的规模,其...

手机!全球市场展望

手机,不止手机
【调研笔记】
手机是消费电子市场的主力,占比超过55%。手机装配和零部件模组都在等着手机市场的复苏,由于手机单机使用的芯片数量最多,从这个意义上说,手机销量影响着整个半导体行业的景气。
2024年手机市场发展趋势如何,本文主要按地区分品牌来看:
全球市场...

郭明錤:苹果混合现实头显Vision Pro在美国市场的出货已经放缓,今年美国市场出货量预估约20万到25万台。不过大规模量产的Vision Pro新机要到2027年才会面市。$立讯精密(SZ002475)$ $苹果(AAPL)$ $

纽约联储主席威廉姆斯和波士顿联储主席科林斯一致表示:美联储在“今年晚些时候”首次降息可能是合适的。预计夏季是一个关键窗口。无论如何,闻风而动的B特B已经开始反应这个预期。$腾讯控股(00700)$ $科创50(SH000688)$ $创业板指(SZ399006)$

便秘多年,花掉几十亿美刀之后,苹果最后还是决定不造车了!看看人家小米,新车马上推出!还有你老马这表情,几个意思? $小鹏汽车-W(09868)$ $苹果(AAPL)$$小米集团-W(01810)$

手工翻译:巴菲特2024年致股东信

2018年以来,我们坚持将巴菲特致股东信用自己的语言翻译中文。自前天伯克希尔官网发布2024巴菲特致股东信,我们立刻启动了翻译校对工作,经过反复推敲斟酌,今天终于成文。精译全文主要是为了感受老人家原汁原味的教诲,同时避开网络工具翻译文章带来的误导。不足之处还望多多指教。
【往期链...