股价太贵,市场天花板
额,至少我觉得现在的海天不具备安全边际,还不如买伊利。。。。。
1.最乐观的假设,自然是三年30%的增长且估值不变,但是这个我认为可能性是相当小,无论是增长还是估值杀
2.较为正常的增速,我认为是三年20%的增长,这个对于海天来讲,已经是比较高的目标了,在这情况下,估值是不可能维持在30以上的,假设估值跌到25,那么三年下来股价大概增长0.3,分红给尽也就每年3个点,也就是三年10%。这种情况我认为是最大概率会出现。
3.稍微悲观点的情况,三年20%增长,估值杀到15,这个情况下,这笔投资的回报就已经相当糟糕了。
这三种情况,我认为比第二种更好的可能性,不足5%。。。。。。。当然你要是觉得8成把握是出现比第二种更好的可能性的话
那就只能用时间来证明罗,反正投资,比拼的不就是商业洞察力嘛~~~
你真是个名符其实的“阿胶黑”,分析海天之时还念念不忘黑一下阿胶!
不错,其实我也关注海天很久的,我一点也不怀疑海天的优秀品质。但,正是因为市场的分歧增多,才给阿胶的投资者上轿机会,如去年的32元-29元之间,还有今年的股灾,就是目前价格对应15年的市盈率不过20倍pe。市场常常给人以“温水煮青蛙”的感觉,这就是人们有意或无意地以一段时间的股价来衡量其合理性,似乎上涨的理由就是因为上涨,而下跌的理由就是因为下跌,其实这就是市场有效理论的毒孽,让人容易蒙起眼睛,看不到真正的投资机会来临。现在理性的投资者应该进一步对标,或者思考:是20倍PE的东阿,还是40倍pe的海天更有投资价值?当然,如果“遇到你”小伙伴能够说服我,我将东阿换成海天!(我这是真心实意啊,因为我图谋海天久矣!)
——当然,你不用再开口了,因为你一开口我就知道你要说什么,成长前景对不?如果你说服不了我,那我们就等着“十三”五期间,即五年之后,阿胶是否能够实现100亿元收入之时,咱们再煮酒论英雄!
跟帖看评论多数球友的一致观点是海天“贼贵”,而“贼贵”的理由是PE太高,在这里劝一劝大家去研究一下云南白药、恒瑞医药、13年以前的贵州茅台等好多公司的历史PE,不要幻想即增长又有极低的价格市场部会犯这种错误,要知道一家公司能够值多少PE一定是和这个行业的空间及公司的成长性息息相关的。
从财务数据来看海天确实好,可惜的是估值太高了,要知道多数投资人很难理解:“做最坏的打算,最好的情形自然水到渠成”这句话的真正含义!尤其是在中国股市中表现得更为突出,只要观察一下周边的人和各类评论和媒体就会知道,几乎所有人都在“做着最好的打算,希望或是侥幸躲过最坏的结果。”这个美梦!
这家公司我颇喜爱,效率惊人亮点也不少!一直只敢远观偶尔把玩就在于没看懂增长潜力,判楼主指教!
只有当大潮退出,才能知道谁在裸泳。时间是检验真理的唯一标准,有了分歧才是最健康的。
属于防守型的公司,等着下到25再慢慢吸纳吧,应该有机会。
错过了2次的海天主声浪,今年过年就开始持有,主声浪之前退出的,股市没有坚定的意志是绝对不行的
10块钱见
提供基础需求服务,有合理偏低利润空间的公司,是最具有生命力的。海天不论从行业地位,商业模式,经营效率看,属于好公司无疑。
但现在确实谈不上便宜,没有非买不可的公司。另外,我个人认为买什么和买多少,远比什么时候买重要。所以,看好的觉得贵的可以酌情参与,不一定非得等到估值降低,估值降低时说不定市值早上天了。
还在喝酱油,哈哈
楼主的线性思维,早晚都要吃大亏,特别是对于上市前已经经过多年的快速发展(这点类似于白酒的洋河)
别的公司不去比较
你把海天与伊利的:市值,营收,净收,去比较一下
成长得与一定的溢价相匹配