闲来一坐s话投资

闲来一坐s话投资

2000年5月31日入市,电子书《写给业余投资者的10条军规》作者,静逸投资顾问。 温馨提示:本人所有原创已授权“维权骑士”https://www.rightknights.com/进行维权,凡有转载复制请标注出处与作者,敬请尊重原创!

闲来一坐s话投资回复的提问

通策医疗三季报出来了,照例请您点评一下。 1.是否利润和营收增长符合预期,而经营性现金流低于预期? 2.浙江省内未来增长总会有瓶颈,外省的扩张情况如何?查看全文

闲来一坐s话投资的热门讨论
投资思考:在市场的长期偏见之中找机会

在我的投资系统之中,我向来主张最好的投资机遇有三: 一是整体大熊市、大股灾期间,你如果有钱就往股市里扔吧(此时你根本用不着拿着计算器、煞着眉头反复思索什么估值,当然前提是要往好的企业身上扔),因为此时无论是好企业、坏企业,其股价往往已经是“飞流直下三千尺”,不论企业好坏一齐错...查看全文

2017投资总结:不忘初心,行稳致远

不忘初心,行稳致远 ——2017年投资总结 闲来一坐s话投资 (2017年12月30日) #2017年投资总结# “料峭春风吹酒醒,微冷,山头斜照却相迎。”当我在2016年的岁终,借用宋代著名豪放派词人苏轼的词作《定风波·三月七日》中的这句话,对2017年中国股市行情进行展望之时,万万没有想到将要过去的201...查看全文

股市大跌向来是检验价投“成色”的试金石,面对今日大跌,球友友们保持了啥样的姿势?是不是有被吓“瘫”的呢?说说理由,说说仓位,说得好的有赏!查看全文

投资思考:打破投资中的教条主义

投资中的教条主义,拿了律己,则容易害了自己;拿了教人,则容易误导了别人。所以,对这种教条主义必须力求发现之、破除之。那么,在投资中有哪些教条主义需要破除掉呢? 1、用格式体系去操作费式体系投资标的的教条。 价值投资从诞生以来,在这个大家庭之中可以梳理出三派:一派是格雷厄姆体系,...查看全文

投资观察:白马股是否已进入全面泡沫化时代?

投资观察:白马股是否已进入全面泡沫化时代? 闲来一坐s话投资 (2017年10月21日) 对于股市短期的走势,价值投资者向来是做不可预知论。不可预知,但并不是不可感知,更不是不能洞察。正如格雷厄姆所说,分析是洞察而不是预测。 比如,今年以来,一些绩优白马股的上涨行情可能大超预期,也让很多...查看全文

闲来札记:十年白药路

云南白药的股价5月7日涨停、5月8日创历史新高了,这似乎有点出乎市场的预料之外。尽管如此,自己还是有点小激动的,因为在我持有组合之中有少数是持有十年左右的品种了,白药就是其中之一。 我最早的介入云南白药是2008年7月大熊市之时,那时的买入成本经过近些年转送股、分红成本已降至12元左右...查看全文

持仓体检:不要倒在黎明前的黑暗

“疾风知劲草,板荡识诚臣”,这是唐太宗李世民赠给大臣萧瑀的诗句。在李世民与他的亲哥们李建成争夺帝位之时,萧瑀是坚定地站在李世民一边的,最后帮助他夺得帝位。这两句诗显示出李世民对萧瑀的高度赞美和肯定,其中也不无感激之情。 诗的意思是说,在风和日丽的日子里,“劲草”混同于一般的草...查看全文

女儿账户记录(51):换股买茅台

今日:卖出同仁堂3100股,成交均价29.66元,成交金额91946元;同时,卖出通策医疗700股,成交均价49.08元,成交额34356元。同时,买入贵州茅台200股,成交均价627元,成交金额125400元。 换股理由: 1、卖出并不是长期不看好,而是通过反复比较(有时做出一个小的决策也是特别费脑力的工作,这个...查看全文

秦玉峰:阿胶在防治颗粒物造成肺功能损伤上成绩显著

2017年11月24日14:12 新浪财经 文中摘要:上周六,中国医学科学院、北京协和医学院新药安全评价中心、世界卫生组织人类生殖研究合作中心、沈阳体育学院运动人体科学院、北京中医药大学等几位专家介绍了东阿阿胶近年来的研究成果,希望改变人... 网页链接查看全文

投资小思:黑天鹅事件与反脆弱性

投资小思:黑天鹅事件与反脆弱性 ——从长生生物造假疫苗事件说开去 8月6日,国务院调查组公布了吉林长春长生公司违法违规生产狂犬病疫苗案件调查的进展情况。调查组介绍,长春长生公司从2014年4月起,在生产狂犬病疫苗过程中严重违反药品生产质量管理规范和国家药品标准的有关规定,其有的批次混...查看全文

2018年中报浅读:格力电器

一、基本情况 上半年: 收入909.76亿,增长31.50%,或217.92亿; 净利润128.06亿,增长35.48%,或33.54亿; 扣非净利126.32亿,增长40.30%,或36.28亿。 经营现金净额89.39亿,增长145.77%,或53.02亿。 销售费用80.31亿,同比85.34亿,减少5.90%; 销售费用率8.83%,同比12.34%,减少3.5个百分点...查看全文

投资思考:以经营者思维去投资方是高境界

有一个问题一直在我的头脑中萦绕着,然而又一直不好意思说出来。之所说不好意思,是因为虽然理论上说该当如此,然而实际上自己的能力还达不到,因此若公开说出来,反而贻笑于大家。 这个问题是: 如果说,从买交易的筹码向买入股权思维转变,是进入价值投资之门的第一次飞跃的话,那么,从股东思...查看全文

持仓体检:面对闪崩

在长期持有的过程中,无论你做了什么样的思想准备,也会突然遇到运交华盖的时候。比如,今天收盘一看,呵呵,女儿账户康美药业下跌5.97%(一度跌停);通策医疗下跌6.55%;东阿阿胶下跌6.68%。称之为“闪崩”(当然今天我大A股闪崩的也不只这三支),可谓恰如其分。照实说,对于这些下跌,我自己...查看全文

组合财报一览:拥有诺亚方舟,就不惧怕风雨

拥有诺亚方舟,就不惧怕风雨 ——持有组合2017年财报一览 截至上周,持有组合的年报已全部“出笼”了,而且还公布了2018年第一季报。投资时间越长,有时越变得懒惰,每年的这个时段,自己均是逐一分析,并且撰成“年报印象”的,但今年想改变一下,即只对持有组合的年报进行一下简评。此外,不再...查看全文

投资思考:是是非非谈格力

近日,我发表了一篇帖子《2018年中报浅读:格力电器》,引起了不少朋友的热议。对于一篇帖子大家进行热议,其实这就是网络分享的意义所在,因为哪怕是尖锐的不同意见的点评,只要心怀善意(而非瞎喷或碰瓷儿),也容易引起大家不同深度的思考。连日来,我想投资于格力电器的投资者,不仅关心其半...查看全文

闲来札记:现在是该谈“信心”的时候了

我大A股,上证今日下探至2486.42点,创下了2015年股灾以来的新低。观察此时我大A股,可以说恐慌程度完全可以用惊弓之鸟来形容。当此之时,作为其中的一个小小的投资者,一定要明白自己所处的位置(目前上证综指、沪深300滚动市盈率11.38倍、10.92倍),并且还当有十足的信心! 1、世界上没有只跌...查看全文

东阿阿胶2017年报印象:暗服阿胶不肯道,只是未到双击时

暗服阿胶不肯道,只是未到双击时 ——东阿阿胶2017年报印象 (2018年3月16日) 一、关键数据 1、 收入73.72亿,同比63.17亿,增长16.70%,或10.55亿; 利润20.44亿,同比18.52亿,增长10.36%,或1.92亿; 扣非净利19.61亿,同比17.39亿,增长12.73%。 现金流量净额17.57亿,同比6.25亿,增长181.3...查看全文

中报印象:东阿阿胶的未来是条龙,还是条虫?

东阿阿胶的未来是条龙,还是条虫? ——东阿阿胶2018年半年报印象 8月15日晚,东阿阿胶公布了半年报,正如自己原来所预料的:“当下业绩想大幅度增长是不现实的,而实现大幅度下滑似乎也概率不大”。 一、关键数据: 收入29.86亿,同比29.34亿,增长1.76%; 净利润8.62亿,同比9.01亿,增长-4.35%...查看全文

女儿账户记录(52):小幅换股至茅台

今日,考虑到组合中的性价比,小幅减持其它持股增仓茅台,茅台占比仓位提至46%。 换股理由,上一次换股之时已经说明,再补充如下: 1、拿茅台“高富美”的商业模式作尺子,很多优秀投资标的感觉也或多或少的“矮挫穷”! 这个“聚焦”的想法由来已久,以让这个组合形成“小星捧月”之势,但是自己...查看全文

闲来札记:闲话“分享”

这么多年来,我自己是喜欢在网上分享自己的投资理念、投资观点的,甚至还公开分享了一个小实验账户。曾有朋友问我为什么喜欢分享?其中原因之一,还是小有些感恩的心理的。因为我是2006年开新浪博客的,那时大大受益于新浪博客的价值投资黄页。那时,我就想,如果有一天我自己有了投资体会了,也...查看全文

他的全部讨论
电子书《给业余投资者的十条军规》的序

【销售人气】17日:中午上线销售;18日:1、亚马逊Kindle电子书新品排行榜:位列第14名(曾一度排名第二); 2、多看阅读:畅销榜,位列第9名。19日:1、亚马逊kildle电子书新品排行第12名; 2、多看阅读,畅销榜第10名。21日:第5天:百度阅读已进入畅销榜第5名;亚马逊Kindle电子书新品排行榜第1...查看全文

回复@金枫海客: 是的,滚大在这个问题上还是有见识的。现在市场普遍认为康美危机是财务造假说,是存货存疑说,对此,我并不认同。其实说穿了,是其高杠杆模式造成的,这才是事物的本质。此外,中国民营经济发展这么多年,生态环境还是需要改善的,比如融资渠道单一问题,也一直没有很好解决,这也...查看全文

回复@金枫海客: 所以,现在有人抱怨,似乎是自媒体造成的康美的市场危机。其实,他们不可能作用这么大,只是在这个时间节点上契合而已。从根本上看,还是今年国家化解三大风险,其中之一是化解金融杠杆风险,而康美过去主要的风险还是高杠杆模式造成的。在经济形势遇到不好之时,这种利用高杠杆的...查看全文

回复@金枫海客: 是的,关于康美我们交流最多。投资不需要成为政治家,但也需要政治敏感性的。现在其实不独康美,一些民营企业过度扩张,确实遇到了杠杆过高问题。但是从最近政策表态看,果真民营企业遇到危机,国资会介入,帮助民企解决杠杆过高问题,而危机过后,再退出;同样,当国企出现危机之...查看全文

回复@龍行天下投資: 哦,你爱特我,我也说下我的观点。其实,也不要搞什么阴谋论,包括市值风云君,质疑只要是在合理有据之内,也无所谓。从某程度上,我们要感谢这些质疑者的,而且我们也要相信,这些质疑者,也并没有那么大的影响作用的,哪怕它是再有影响的自媒体。此外,凡是上市公司必须在合...查看全文

回复@张航_独立思考: 嗯,是,阿胶估值确实是低的,但是要考虑一下仓位配置。//@张航_独立思考:回复@闲来一坐s话投资:闲大老师,您为什么不在茅台市盈率20倍以下再去吗?我个人认为现在的估值合理,但不具备极强的安全边际。相比您持有的东阿阿胶,现在估值已创了历史新低。现在也发现很多亲戚朋友...查看全文

【谢谢分享】此时谈康美确实是需要一种勇气的![很赞]我的结论:康美这道坎儿会过去。同时,康美谎言仍然会在市场上流行(除非国家监管部门介入调查,不过,目前来看,可能性不大)。哪怕大股东质押爆仓了,会有国资大概率出手,等危机过去后,国资再退出。当然,股价不好猜~~~[赞成]查看全文

回复@年线之上: 是的。当时写过一篇帖子:当优秀企业跌便宜了你会买吗?如果感兴趣,可以查找看一下。//@年线之上:回复@闲来一坐s话投资:@闲来一坐s话投资 闲大,大量买入是在12年吗? 12年、13年才来了历史性机会,那次你就开始大量买入了吗 当时心态如何查看全文

回复@滚雪行者: 【谢谢分享】先生说:“康美药业之所以能做到今天就是靠高杠杆的运作方式成长起来,可以说没有杠杆就没有康美药业的今天,没有这种朝着独霸武林的商业模式。”此观点我十分认同。此外,经过这两天静下来的思考:我依然认为,康美不会从股市上清零(尽管我已经做好了最坏的思想准备...查看全文

【谢谢分享】1、我们在持有的康美过程中,交流很多,也从您的交流中受益很多。2、康美目前的主要危机,主要是大股东质押危机。当然,我依照常识与逻辑判断,这个坎儿会过去。如果过不去,从目前的政策上看,大概率国资会帮助过去的,等危机一过,国资再退出。3、前几年我真的研究过康美谎言的,比...查看全文

回复@学习看财报: 大约在12年、13年,我就在雪球上与人讨论过将来可能万亿市值,说实在的,当时感觉自己有点像在做梦[滴汗],但是现在呢?//@学习看财报:回复@闲来一坐s话投资:但茅台市值能达到八万亿也是有点夸张啊查看全文

回复@弗易: 当时的想法是,茅台等是稳稳当当赚钱,而格力是晃晃悠悠赚钱,十年、二十年后,我可以预见到茅台等的确定性,而格力虽然是我的重仓,但是说实在的,再过十年、二十年,我目前还真是看不清楚,只能定期体检的。这是根本理由。//@弗易:回复@闲来一坐s话投资:闲大为何超长期就不考虑格力?查看全文

回复@年线之上: 是不错,一直等着它闪崩~,可就是不崩呢![为什么]//@年线之上:回复@闲来一坐s话投资:@闲来一坐s话投资 闲大,爱尔呢?大概在哪个价位或者PE附近 你觉得你会动心或者考虑买入呢?感觉也是一个值得你买入后不操心的股票查看全文

回复@Will_188: 认同。茅台可以说是伴随着我投资的这么多年,一直关注着,一直到12年、13年才来了历史性机会。我也是感觉现在难以等到那个机会了,只能长期眼光去分析了。此外,高端白酒也是有周期的,只是时间很长,目前当正处于上升周期之中。我同样认为,也是反腐之后的茅台反而更健康了。反腐...查看全文

回复@深夜的路灯: 其实一开始是有格力的,但后来想这个账户是超长期,比如十年、二十年,或者更长的时间,所以,就买入了茅台、同仁与阿胶,其中阿胶还是是格力换的[滴汗]。可见,我也没有预见性的!此外一个重要原因,格力在我自己的主账户之中仓位当时已经够多了,也是为我赚钱最多的一个,当时...查看全文

回复@黑色King: 我也是想15倍市盈率的茅台,不过,容易买到吗?我也希望有这个机会。所以,我只能以19年的业绩估算,进行小仓位转移的。当然,我也希望以后有跌至500元的机会的。此外,我是想超长期持有的,比如目前就是非卖品了。[想一下]//@黑色King:回复@闲来一坐s话投资:600的茅台恐怕不便宜吧查看全文

回复@巴蒂2008: 是的,任俊杰先生、杨天南先生是我最敬佩的投资家!受益于他们很多。特别是任先生已经退休,且是个人投资者,人到这个年纪,更悠哉悠哉的了。//@巴蒂2008:回复@闲来一坐s话投资:咱不能和猪摔跤。你看任先生杨老师整天悠哉悠哉的多好!查看全文

其实你是对的,是人就有心动,就有人性弱点。虽然目前损失这点,并没有伤筋动骨,因为也仅仅是我的这个小实验账户持有,自己的主流仓位并没有的,但是若说没有点心动可能吗?不可没有的!这其实正是如我经常说,投资你要用一套系统去管理着自己。而若用这个系统管理住自己,其中坐电梯、踩雷均是不...查看全文

回复@适当盈利: 不会影响我心态的,其实我已经很习惯了。[笑]//@适当盈利:回复@闲来一坐s话投资:我很喜欢您的分享,觉得每一件事事情都有不同人不同的观点,保持快乐心境就好,希望您不要受别人影响。查看全文

回复@晓旭价值: 嗯嗯,这也是观察的一个窗口。[很赞]//@晓旭价值:回复@闲来一坐s话投资:闲大,网上无脑喷子越多,你做价投越成功。可以知道温度[大笑]查看全文

闲来札记:闲话“分享”

这么多年来,我自己是喜欢在网上分享自己的投资理念、投资观点的,甚至还公开分享了一个小实验账户。曾有朋友问我为什么喜欢分享?其中原因之一,还是小有些感恩的心理的。因为我是2006年开新浪博客的,那时大大受益于新浪博客的价值投资黄页。那时,我就想,如果有一天我自己有了投资体会了,也...查看全文

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