股价太贵,市场天花板
额,至少我觉得现在的海天不具备安全边际,还不如买伊利。。。。。
1.最乐观的假设,自然是三年30%的增长且估值不变,但是这个我认为可能性是相当小,无论是增长还是估值杀
2.较为正常的增速,我认为是三年20%的增长,这个对于海天来讲,已经是比较高的目标了,在这情况下,估值是不可能维持在30以上的,假设估值跌到25,那么三年下来股价大概增长0.3,分红给尽也就每年3个点,也就是三年10%。这种情况我认为是最大概率会出现。
3.稍微悲观点的情况,三年20%增长,估值杀到15,这个情况下,这笔投资的回报就已经相当糟糕了。
这三种情况,我认为比第二种更好的可能性,不足5%。。。。。。。当然你要是觉得8成把握是出现比第二种更好的可能性的话
那就只能用时间来证明罗,反正投资,比拼的不就是商业洞察力嘛~~~
你真是个名符其实的“阿胶黑”,分析海天之时还念念不忘黑一下阿胶!
不错,其实我也关注海天很久的,我一点也不怀疑海天的优秀品质。但,正是因为市场的分歧增多,才给阿胶的投资者上轿机会,如去年的32元-29元之间,还有今年的股灾,就是目前价格对应15年的市盈率不过20倍pe。市场常常给人以“温水煮青蛙”的感觉,这就是人们有意或无意地以一段时间的股价来衡量其合理性,似乎上涨的理由就是因为上涨,而下跌的理由就是因为下跌,其实这就是市场有效理论的毒孽,让人容易蒙起眼睛,看不到真正的投资机会来临。现在理性的投资者应该进一步对标,或者思考:是20倍PE的东阿,还是40倍pe的海天更有投资价值?当然,如果“遇到你”小伙伴能够说服我,我将东阿换成海天!(我这是真心实意啊,因为我图谋海天久矣!)
——当然,你不用再开口了,因为你一开口我就知道你要说什么,成长前景对不?如果你说服不了我,那我们就等着“十三”五期间,即五年之后,阿胶是否能够实现100亿元收入之时,咱们再煮酒论英雄!
跟帖看评论多数球友的一致观点是海天“贼贵”,而“贼贵”的理由是PE太高,在这里劝一劝大家去研究一下云南白药、恒瑞医药、13年以前的贵州茅台等好多公司的历史PE,不要幻想即增长又有极低的价格市场部会犯这种错误,要知道一家公司能够值多少PE一定是和这个行业的空间及公司的成长性息息相关的。
40倍的动态市盈率太贵了,考虑到市值规模和增长速度,我最多给它30pe,不能再多了。
1000亿的市值 然并卵
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海天妹妹为同行中唯一的好公司!
查了一下目前PB13倍,什么样的股票能够长期享受高达13倍的PB估值,是否海天是这样的股票?能长久吗?
看完所有讨论,总结起来两句话,一是好东西太贵,二是增长率不易维持。第一点看看房价,第二点很实际,的确存在这个问题,但环顾其他公司,有确定性增长的多吗?
能提价才是最强的竞争力!打个比方,可口可乐品牌强吧,目前它和百事可乐的产品有价差吗???都是3元一瓶,可口可乐涨到3.5元一瓶试试?如果百事不跟进,可口可乐销量马上暴跌。这就是典型的假强悍,骨子里还是价格竞争。海天这个行业也一样,它敢提价吗???东阿阿胶就敢提价,提两年,缓一年,又提两年(包括变相提价,比如改变包装分量等),再缓一年,又提。。。
900亿的市值怎么理解?