时光投资-Edward

Stop doing list

1）不懂不投；
2）不加杠杆；
3）不做空；
4）不单吊一支股票。

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一个做了一年，一个做了10多年，比GMV当然比不过。阿里国际比TEMU差得不是一点半点，战略上，TEMU一开始就正面刚美国，这是阿里选择不投入的市场。战术上，TEMU推出全托管，降低商家出海门槛，各家争相效仿。结果是，TEMU已经在盈利的路上。

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活跃用户和单量同比下滑这是什么情况？The number of active customers for the first quarter of 2024 was 43.1 million, compared with43.7 million in the prior year period.Total orders for the first quarter of 2024 were 178.5 million, compared with 184.4 million in the prior year p...

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B站：投资人黄海。讲香港人2023年有5300万次来内地消费。这个数据有点震惊，毕竟香港才750万人口。
文中提到一个观点，大陆的商品丰富度全球领先，价格低廉。
怎么说呢，以前觉得香港真的是高大上的地方，去过几次之后觉得很破，现在也看到香港居民在内地扫货。
物美价廉，是人类最普...

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星巴克高管：我们不会降价，但是会提高优惠力度。价格歧视运用地炉火纯青。

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回复@Elon收藏股票: 有些个人习惯偏差确实很大，我给我媳妇买过三件lulu的裤子，都是线上买的，线下也没有试过，一次都没有退换过。//@Elon收藏股票:回复@时光投资-Edward:我也奇怪你为啥会有这个感觉…相对来说，服装是最难线上化，因为要试衣服，特别是女生… 当然现在退货方便了要好一些。

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服饰类的线上销售渗透率，竟然和实物网零的渗透率大约一致，都在30%左右，这个确实学习到了。之前以为服饰类线上化远高于这个水平。因为我们家和周围的朋友圈基本上在线下买服饰的占比可能不到5%了。

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回复@jiancai: 看数据，李宁、安踏线上销售占比都在30%左右，这个确实和我的认知不一样，学习了。//@jiancai:回复@木野人:大型公司，控制价格平衡，是最重要的策略，比如优衣库，安踏这些，线上线下是价格差不多的，优衣库线上占比大概2成，安踏集团我记得3成左右，而且这些销售，有部分，是满足那...

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回复@jiancai: 有道理。//@jiancai:回复@jiancai:线上，图文是二维信息，视频化算二维半信息，你花一个小时，大概能浏览100MB图文信息，但是大量细节信息是浏览不到的，比如 1 版型，2面料质感，3 五金质感 4 穿着感受，而且电子图片，衰减掉大量实际信号。
你到店里拿着产品，1秒钟读取面料质...

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在线下商场买衣服，除了能试，买了马上拿到，可信任感略强于线上，还有什么好处吗？电商发展这么多年，为什么还有大量服装品牌在商场里面存活？

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刚才闲着没事在商场逛，想起自己想买一件防晒衣，就随便看看。遇到一家探路者，试了四件，就这一款感觉比较合身。一问价格，539元，可以打八折，如果买两件，可以7折，377元。店员看我要走，说可以给我7折，我自己觉得对价投来说还是有点贵，就出来了。好奇看了一下，天猫旗舰券后431，拼多多官方...

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微信读书不但干死了kindle，还干死了豆瓣书评。这么说问题不大吧。

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回复@Elon收藏股票: 神了，我自己就是这个体感。 我觉得至少补贴里面的尾货是不少的，而且价格和处理速度可能都比唯品会更有优势。//@Elon收藏股票:回复@时光投资-Edward:昨天面一个pdd的人才知道，原来pdd的服饰类目会强对标唯品会，二者会竞争相似的货源。

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【今天要迈出历史性一步。。。】
我也算是个重度电商用户，是家里生活最主要的采购者，从奢侈品到油盐酱醋，可以说无所不包。岳母的睡衣都是我买的。我是京东、淘宝、拼多多、公众号、抖音的重度用户和消费者，但就是一直没有使用过唯品会。
这导致我理解唯品会总是感觉差点意思。今天我强...

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回复@姜-鹏: 大逻辑没错的意思就是行业规律是这样，小逻辑就是具体公司具体分析，好学生考好的概率还是大于差生考好的概率。//@姜-鹏:回复@时光投资-Edward:小逻辑有问题吗？；）

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这个大逻辑看上去是对的。

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【满足是贪婪的过渡阶段】
之前我以为大自然设计我们时，某些方面会设计成容易满足的，某些方面设计成不容易满足的。
后来发现不是这样。
贪婪是大自然最底层的设计。满足是一种过渡阶段。贪婪比均值回归更加底层。一个多漂亮的美女，成为自己的妻子之后就会产生审美疲劳。不管你多努...

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鹅梨帐中香，点上一支，气味还不错。就是不知道这个烟吸入是不是也不健康？

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猕猴桃谷，一路风景多变，奇石傍路，绿树成荫，登顶视野大开。全程6.5km，爬升900米。

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高善文讲的这个观点，我觉得有意思。虽然他讲的是房地产，但是感觉对所有的资产都通用。他说底部他一定不是合理的，他的价格和价值一定会出现一个比较大的背离，拿房地产来讲，当我们觉得房子的估值，是肉眼可见的低估了，那么才有可能是接近底部的。
倒不是说每一次调整，都会往最大的那个底...

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我的看法，全部投资医药倒是也行，但是在市值分布上应该有所管理，中大型的药企，虽然赔率低，但是概率大呀，应该可以降低波动，提升客户体验。