时光投资-Edward

Stop doing list

1）不懂不投；
2）不加杠杆；
3）不做空；
4）不单吊一支股票。

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人们天然地喜欢观点，不喜欢事实。可能是因为事实没有想象和发挥的空间？举个例子，我媳妇经常问我你看看我瘦了没。我心里想，称一下不就知道了么。今天才明白，称一下的那个事实不是她想看见的，她想听我的观点。

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回复@小泉水1: 来自新东方电话会议。//@小泉水1:回复@时光投资-Edward:这么回事？谁说的

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2017年270港币买的700拿了7年，希望下一个7年能赚2.7倍（年化争取17%）。

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【线下教培需求猛烈】
他透露，几年前新东方新开设的学习中心往往需要花12个月的时间才能达到收支平衡，而现在大概只需要半年的时间就能达到收支平衡。$新东方(EDU)$

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【尽管用户基数越来越大，但参与度仍然相对稳定】
彭壮壮提到，报告期内，学而思学习机推出两款新产品，xPad2 Pro和xPad2 Pro Max，学而思学习机的增长是由增加的销量和更高的平均售价驱动的。此外，好未来对学而思学习机还有另一组非常密切关注的指标，即参与度。
对于用户参与度，学而思...

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想看看 $好未来(TAL)$ earning call transcript，seeking alpha还要收费，有什么免费的办法吗，英文版的就行。

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回复@不明真相的球友: 厉害厉害，被你猜中了。//@不明真相的球友:回复@千千色:楼主说的应该是恒都牛腱子

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【牛排和水煮牛肉】
有一段时间，我是非常钟情于吃牛排，顺便还要做一些基础研究，什么品种的牛好，什么位置更好，什么脂肪含量口感更好，几分熟最合口味。吃过外面的，自己也尝试做过很多次，慢慢地，新鲜感消失之后，对味道的追求慢慢低于对健康的追求之后（促使这一点改变的可能是熊市），...

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我好像还有10%才能回本，等400港币的时候咱们西堤牛排见。

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又打了一个小时的球，从一个月前的放开投不进，到现在中距离不敢放开的中锋，有意思的转变。说来奇怪，上学的时候感觉是用身体在打球，上年龄了才学会用头脑打球，面对全场1.8米以下的身高，我不用特别复杂的动作，能稳定的跳投就可以得分，找到竞争中的优势，不但能得分，还能打出趣味性。

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小扎这几年最应该感谢tik tok，首先是tik tok，让小扎提前看到了短视频的业态，坚定投入reels，换句话说，有了能抄的东西。其次是，小扎在原来推荐广告效率就非常高的情况下，坚定投入AI，学习tik tok大量分发用户没有关注的优质内容，让用户时长和广告效率都大幅提升。再加一条，tik tok生态里面...

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突然发现苹果iOS、谷歌搜索、微软office、亚马逊、Meta，都是具有网络效应的公司。英伟达我不太懂，特斯拉FSD勉强算吧。

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$好未来(TAL)$ 总算有一个争气的。

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30本书卖了40元，全部捐给@六和公益 ，微薄之力。

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回复@仓又加错-刘成岗: 看完财报之后挺踏实，刚看到跌幅时暗暗一惊。//@仓又加错-刘成岗:回复@时光投资-Edward:暴跌后心里踏实吗？

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$新东方(EDU)$ 这个季度营收成本同比几乎翻倍，比前几个季度大概多出了2亿美金，经营现金流少了三分之二，递延收入从40%+降低到30%。指引也略减速。 大跌一下，能理解。

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这好像是最近几年，第一次看见垂类广告里面没有电商贡大献的。
online commerce vertical was the largest contributor to year-over-year growth followed by gaming and entertainment and media.

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搞了半天，Facebook AI 含量30%，ins含量50%。
Right now, about 30% of the posts on Facebook feed are delivered by our AI recommendation system. more than 50% of the content that people see on Instagram is now AI recommended.

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$Meta(META)$ 广告量增+20%（最近几个季度一直这个增速），价+6%（和我的判断符合，广告景气周期来了不会一个季度就打住），致使营收暴涨27%。回购+分红150亿美金，季度“硬”回报1.2%，年化接近5%。FCF125亿美金，TTM 486亿美金，我保守估计的2024foward是516美金，看起来会轻松超过。成本不管是...

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拼多多终于败诉了一次