相比朱少醒,为什么我还是最终选择了张坤

今天正好空闲,研究了小半天朱少醒,说实话,他的做事风格我比较喜欢,不太喜欢的地方是:他的选股能力和筛选基准,以及重仓程度,都不如张坤,仓位是研究深度最好的信仰。

张坤的前十大持仓可以占到80%,其他20%是配置债券、现金以及类似观察仓的公司;

朱少醒的前十大持仓占到不到40%,差不多38%左右。

这也决定了一点,张坤注定比朱少醒更为坚信集中和深度研究,从后续的变动看,也证明了这一点,张坤基本没有踩雷,朱少醒踩过,比如神雾环保

这说明一点,张坤的选股要比朱少醒更为严格。

但朱少醒有我非常喜欢的一点:专注,我的个人感觉是,有专注和热爱,痛点可能还在于和张坤对比看,对行业和商业模式理解的深度上,我更偏好张坤。

以下是聪明投资者对朱少醒的访谈,里面有我喜欢他的原因:


1、聪明投资者:你觉得人生里面最重要的事情是什么?

朱少醒:这个问题太大了,我就是体验过程,去感受过程,感知世界、感知方向。

对我来讲,投资不是什么时候是个尽头,而是在不同时间去看一下内心,是不是依然享受这个过程,喜欢这个体验,依然喜欢去学习。

2、聪明投资者:你的价值观是什么?

朱少醒:我没归纳过。我觉得,做投资可能跟做人方式有关,无论是我们公司的Business、还是投资,我都希望看得长远。第二,我比较喜欢能够非常纯粹专注把事情做到极致。

3、聪明投资者:对现在想要进入投资行业的年轻人有什么建议?

朱少醒:首先,得看看这是不是你最喜欢或者最想从事的事业,跟自己匹配度是最重要的,只要你足够热爱,别的问题都不是问题。

4、聪明投资者:有时候热爱它,是因为成功给了你正反馈,会不会也是一种求证陷阱,制约了你尝试新的可能?

朱少醒:只是享受成功带来的荣耀,跟热爱不一样。热爱就是你甚至没有看到曙光,老是碰壁,各种怀疑的时候,你觉得我就是喜欢,还能坚持,这才算。


以下来自于小雅访谈:

朱少醒:投资市场上,本身就不断的犯错。犯错了就很容易被人家笑,即使你没有犯错,也会被人笑。

这个行当本来就是被公开评价的,你要有自己内心的评价体系,否则,很容易焦虑,被大量东西左右。

我们有些新基金经理,上来就迫不及待去看各种基金评论,我说你看一个礼拜,新鲜一下以后就把它忘掉,这都是噪音,对你们没有意义。

小雅:有没有买入或卖出哪一个股票,让你觉得非常困难。

朱少醒:困难永远不是在交易层面的,而是在研究层面的。你觉得很困难,说明你对这个事情很难下判断,你还找不到合适的途径来寻找解决方案。

投资里面有好多的问题,其实是没有标准答案的,你可以尝试各种途径去寻找答案。

但是做投资的好处在于,不一定非得干这个事,这是买方投资最幸运的事情。不是每个季度你都要去做,每个决策你都必须要做,你可以挑你置信度较高的事情做就可以。


朱少醒是一个对投资行业有着真心热爱的人,他很享受这个行业,享受研究带给他的乐趣。

感兴趣的朋友可以看他的视频:

富国基金2021年权益投资策略会

里面有一段是他的发言。


我的结论很简单:朱少醒很好,但显然张坤更适合我。他们俩很像,都有五粮液和茅台,他们俩又非常不像,张坤可以前十大持续拿80%的仓位,朱少醒不会,只会有37-40%,这也是我选择张坤的原因,更偏个性,更偏资产配置上的重仓。


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精彩评论

两条虫01-11 17:59

我更喜欢,朱少醒和谢志宇,他们的投资比较分散,不会过于集中。而张坤太过集中,而且基本都是白酒,风险太大,当然,张坤也很牛,能持有茅台7年而不卖,不是一般人能做到的。

海柳30701-11 16:28

朱少醒今年还踩了安车检测,他更偏向成长,当然要分散一下风险

慢慢久久投资01-11 13:00

我长期持有茅台腾讯两只,完胜他们,哈哈哈哈。

复利凯旋01-11 11:45

张坤的风格很极致,对企业的商业模式和长远的前景思考得很深,我也非常喜欢他,他的几遍访谈我读了N遍,对投资的理解非常厉害。他这种风格,估计喜欢的喜欢,不喜欢的不喜欢吧。

全部评论

毛顿大山寨06-14 12:27

确实是幸存者偏差,但是不像王亚伟当年那么幸存者偏差。

毛顿大山寨06-14 12:24

小雅:有没有买入或卖出哪一个股票,让你觉得非常困难。
朱少醒:困难永远不是在交易层面的,而是在研究层面的。你觉得很困难,说明你对这个事情很难下判断,你还找不到合适的途径来寻找解决方案。
投资里面有好多的问题,其实是没有标准答案的,你可以尝试各种途径去寻找答案。
但是做投资的好处在于,不一定非得干这个事,这是买方投资最幸运的事情。不是每个季度你都要去做,每个决策你都必须要做,你可以挑你置信度较高的事情做就可以。

Money_Ball06-14 09:20

我的结论正好相反,我觉得张坤更像是一个幸存者偏差。

先亏它一个亿05-28 13:13

基金经理替你选股

先亏它一个亿05-28 11:26

有道理