青侨阳光-林伟

青侨阳光-林伟

坚韧有余,敏捷不足;心多好奇,不爱随流。 行速不快,虽远必达!

他的全部讨论

嗯,是。感觉概率和赔率最终还是会交汇。//@三宋18:我在林总这也学到不少,你们的研究能力杠杠的[牛]我觉得他们一个侧重概率,一个侧重赔率,可以借鉴,关键是要适合自己。//@青侨阳光-林伟:之前也看过不少他们俩的文章,感觉我们对市场理解和把握的短板,有相当一部分可以从他们俩的体系里能找到...查看全文

倾听不同的声音,尊重当下的自己查看全文

下午聊聊高值耗材,欢迎感兴趣的朋友关注和讨论。$爱康医疗(01789)$ $微创医疗(00853)$ $乐普医疗(SZ300003)$查看全文

美国1年48款新药获批,中国1周45款新药获受理……

为了能够保持对行业的一线感受,每个月都会系统梳理国内外新药申报情况。一个很深的感受是,美国的新药景气度受技术带动和市场景气,仍然在缓慢升温;而中国的“创新药供给”,却是在“供给-需求-政策”的多重动能叠加之下,在持续井喷式发展。国内新药井喷背后,能够感受得到一股浓烈的“创新焦...查看全文

回复@太阳神: 国家主导的Medicare, Medicaid更代表政府意志,会强调整体的总获益,可能相对倾斜较大病种的保障;但相比更多to B属性的社会医保,商业健康险可能会接近于to C属性,会在数字理性之外,引入情感权重——对它来说最好是极大伤害极低频次的疾病;危害越大,越能激发公众购买保障的需求...查看全文

感谢路演君这么有心的文字转录!主要也是聊聊对投资的理解,对医药行业的认识,对不同市场不同机会的看法。欢迎多交流多探讨。回归雪球的感觉还是挺亲切温暖的,又可以跟球友们一起认真地闲扯了~查看全文

对复星的资本视角和微创的产业视角,个人的一点理解: 产业思维,更多时候关心的是远期产业价值,而非中期效率回报。资本思维,更多时候倒过来,关心的是中期资本回报,而非远期产业价值。 比如复星当年重金买锦州奥鸿的小牛血,以复星的产业积淀,不可能不知道这个产品是没有远期未来的,但从资本...查看全文

天智航下周一就打新了,之前在新三板为了建仓折腾了很久(当时的撮合交易深度太浅),也算是印象深刻。天智航说是手术机器人,核心还是导航系统,骨科打钉的术前规划和术中导航——但即使只是导航系统,毕竟是国内有证的国产手术机器人,而且天智航已经迭代到第三代,其它竞品连影也还没有,跟爱...查看全文

任何时候,我们的面前都有各种可能的路,但一双脚只能踩在一条路上,这就是所谓取舍。我们终将面临无数的选择,无法剥夺,也无可回避。即使自己把头埋进沙里,自己放弃选择,也只是选择了让别人替自己做选择。查看全文

晚上会做一个路演,试着从美股医药的梳理统计里,探讨下不同医药细分的业务本质。欢迎关注和交流~查看全文

谢谢达人君! 能够专注医药,是种幸运。医药是个大千世界,什么特性的业务,什么类型的公司都有;挖下去了,每个行业,每个公司,每段K线,都在诉说着自己的故事,别有洞天。 能与雪球有缘,也是种幸运。不管是顺利还是失意,不管是开心还是难过,都有雪球相伴的记忆。相信很多球友会有相同的感受...查看全文

回复@永享价值: 只是TCRT并不会对单抗的前景有实质性冲击吧,但TCRT技术如果全面成熟,倒是会对CART的远端预期可能会有比较大的影响。 我们说的典型的“基于基因修饰的细胞疗法”,是从血液里分离想要的细胞后,在体外环境下导入设计好的特定基因,原来是类似基因疗法用病毒载体导入,现在越来越多...查看全文

回复@SaladinSultan: 单抗,是单克隆抗体的简称,我们用抗原去免疫动物或人得到的会是大量分子不同的抗体的混合物,这个打个兔子做做实验室检测是没问题的,但做药是不行的(成分不明确-效果不稳定);1975年杂交瘤技术成熟,利用类肿瘤的同质扩增,可以产生大量的拥有统一的明确的分子式的抗体,...查看全文

医研小思系列引:利用闲暇时间,种下自己对医药行业的细碎想法——想法虽碎、苗虽小;可种得多了,终究会成林。医研小思1:医药股该给几倍估值?从股票估值谈起网页链接医研小思2:为何医药行业能持续超额盈利?——从纳什均衡说起网页链接查看全文

研小思4:员工效率——换个角度看医药公司

报告作者:trithi 报告出处:原创1. 我们都知道,股票的背后是公司,因此“公司价值”历来是大家研究焦点。然而我们也知道,公司的背后是员工,但“员工价值”(或者说“员工效率”)却鲜被深入探讨。2. 文中以“员均市值”、“员均收入”、"员均净利"、“员均薪酬”、“员均效率”等角度...查看全文

医研小思3:医药,能否穿越周期?

报告作者:trithi 报告出处:原创以国家统计局数据出发,简析医药行业的周期性。@勇敢的将军 @舒颜 1. “医药能穿越周期”或被严重夸大,08年那次穿越牛熊有一定的背景巧合; 2. 医药相对经济有后周期特性,小心滞后的减速传递效应! 网页链接查看全文

回复@萨易格: 我的一点初步想法,不一定对:1. 医药是永恒的稀缺资源(人对健康的渴求无止境),所以医药体系的支付能力决定了医药体系的供应;2. 支付能力,存量的增速我们可以假设跟人均可支配收入相仿(按国家统计局,06-12年城镇年化13%、农村年化14%),这是个相对可持续的增速(08年显著低于其它...查看全文

医药依旧强,只是增速改! 8.20日工信部发布了医药工业半年数据。7大医药工业增速普降,情理中。但中成药这么大的降幅,意料外。很多人相信,医药仍将如07年那般穿越牛熊。我想他们可能没想清楚两个基本问题:1. 07-08年医药行业,为何无视经济下滑而高增? 2. 现在医药行业,为何增速跟着经济掉了...查看全文

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