$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ Q3扣非能亏8.4亿真的是没有一点点防备:FGW说从7.1开始要加强对长协的监管,董事长在业绩会上说了“已实现3个100%”,公司官网上说广东火电扭亏为盈(按常理推算,沿海火电都扭亏,内地只会更好),Q3竟然扣非能亏8.4亿,说明火电权益口径又大亏20多亿,煤...
业绩大幅低于预期这个大家都知道,但只是因为亏6亿不至于跌成这样子,比如华能Q2业绩不及预期也跌了但远远没这么夸张,又比如去年Q4亏了100亿后...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ Q3扣非能亏8.4亿真的是没有一点点防备:FGW说从7.1开始要加强对长协的监管,董事长在业绩会上说了“已实现3个100%”,公司官网上说广东火电扭亏为盈(按常理推算,沿海火电都扭亏,内地只会更好),Q3竟然扣非能亏8.4亿,说明火电权益口径又大亏20多亿,煤...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 大唐福建新能源事业部,平潭长江澳海上风电项目一直有问题并不是什么秘密,我在雪球也早就说过了。但为什么现在说呢?因为突然想到了,计提的金额可能远超我之前的预期。
一开始看到这个新闻,我觉得没什么,拆除费3000多万,11个钢管桩多少钱我不知道...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$
上半年火电全口径亏了23亿,权益口径大概亏了19亿;上半年扣非利润11亿,所以假设大唐没有煤电,上半年归母利润应该是11+19=30亿,全年保守估算60亿。(山西运城计提影响扣非收益3亿多,燃机二季度特殊情况不赚钱,其实应该有70亿)
继续假设抛开...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$
煤电版块 :单季度535亿度,不及我个人的预期。个人猜测,公司今年反复强调要“以煤量定电量”、发“效益电”有关,也就是有多少长协煤就发多少电。这个问题不大,现阶段的关键是保持长协煤“三个100%”,只要实现了这个前提,535亿度电的利润也会足...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 上次发过一篇Q3业绩估算,其中有些问题,所以再发一贴修正下预测。上次的文章链接:网页链接
之前的文章中,混淆了发电量和上网电量的概念,现在已修正(感谢 @ericchou 指正):
预计Q3煤电的上网电量为600亿度,...
回复@kreecn: $大唐发电(00991)$ 你说的这些变量要在“股价没兑现,市场未认识”时才有意义,现在这些地球人都知道,到底会继续跌还是利空已经price in? 我不知道,猜测只是赌博。
现在明显是股灾,股价会不会继续跌,我不知道,就像牛市后期股价会不会涨我也不知道。但是,股灾不买,什么时...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 去年Q3大唐是有业绩预告的(非强制),所以今年大概率也会有。
$华能国际电力股份(00902)$ $华电国际电力股份(01071)$ $大唐发电(00991)$ 你说得这些都是对的,但你只看到了悲观的一面,没有看到乐观的一面。
腾讯和比亚迪我就不评价了,港股比这高估的有的是,比如美团和快手(这两个都不知道什么时候才能扭亏为盈)。
悲观地看,美团和快手这类股仍然...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 转自大唐官网新闻:网页链接
这篇新闻非常硬核,值得仔细咀嚼。
第一,大唐Q1的热电亏损17亿,现在沈东热电已经完成计划利润的138%,虽然说这只是一...
回复@茶茶喝了一口小酒: $大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 中国不停IPO是对的,股市本来就是服务实体经济(美国不也是一直不停IPO?);
中国股市过去的风格是“炒小、炒烂”,经常会看到一些垃圾股的估值很高,所谓的价值就是一个“壳”,主力一会拉一会砸,跟散户勾心斗角,双方都玩...
$华能国际电力股份(00902)$ $大唐发电(00991)$ $国电电力(SH600795)$ 大幅新增的火电主要以产能置换为主,被置换的老产能根据情况选择【继续服役】、【转为备用能源】、【拆除】。
现在的情况很明显,平常大多数时间煤电都够用,夏季高峰、冬季高峰可能有缺口,所以被置换的产能肯定以转...
$大唐发电(SH601991)$ $大唐发电(00991)$ 你听不懂,只能说你自己水平不行,在这里还怪起董事长来了?
人家问怎么处理上市公司的同业竞争,董事长说了十分钟,讲了火电调峰的重要性,讲了火电依靠现有送出路线的优势,讲了火电公司“地”的优势,最后还提出了打造“风光火热储”综合能源公司的...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 一方面,随着长协兑现情况越来越清楚,是时间按计算器了;另一方面,由于昨天业绩说明会的发言人说话不清不楚,具有很强误导性,所以有必要仔细计算下,求真去伪。
要推算Q3的业绩,首先要推算Q3的发电量。
以下是我整理的数据,单位:亿千瓦时:<...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 首先感谢分享会议资料的股友(可能是第一次组织线下业绩说明会,财务比较紧张,措辞具有争议性,简单分析下)。
首先,最重磅内容是董事长明确表示,8月份大唐发电已经实现了三个100%:即长协覆盖率100%,长协(符合FGW限价区间)签约率100%,长协兑现...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 研报链接:网页链接
细节方面,个人有些不同看法,简单说下:
(无意挑刺,作者肯定是用心做了报告的)
一,没有介绍铝电业务。最近几年,大唐铝电业务从“计提+经营性亏损”,慢慢转为“不计提+经...