$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 昨天就说了暂时退出雪球，但真没想到今天会跌成这样，在最恐慌的时刻说走就走也不好，还是最后说几句吧。
业绩大幅低于预期这个大家都知道，但只是因为亏6亿不至于跌成这样子，比如华能Q2业绩不及预期也跌了但远远没这么夸张，又比如去年Q4亏了100亿后...
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逆流而上，顺势而为。
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他的全部讨论
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ Q3扣非能亏8.4亿真的是没有一点点防备：FGW说从7.1开始要加强对长协的监管，董事长在业绩会上说了“已实现3个100%”，公司官网上说广东火电扭亏为盈（按常理推算，沿海火电都扭亏，内地只会更好），Q3竟然扣非能亏8.4亿，说明火电权益口径又大亏20多亿，煤...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 大唐福建新能源事业部，平潭长江澳海上风电项目一直有问题并不是什么秘密，我在雪球也早就说过了。但为什么现在说呢？因为突然想到了，计提的金额可能远超我之前的预期。
一开始看到这个新闻，我觉得没什么，拆除费3000多万，11个钢管桩多少钱我不知道...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$
上半年火电全口径亏了23亿，权益口径大概亏了19亿；上半年扣非利润11亿，所以假设大唐没有煤电，上半年归母利润应该是11+19=30亿，全年保守估算60亿。（山西运城计提影响扣非收益3亿多，燃机二季度特殊情况不赚钱，其实应该有70亿）
继续假设抛开...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$
煤电版块 ：单季度535亿度，不及我个人的预期。个人猜测，公司今年反复强调要“以煤量定电量”、发“效益电”有关，也就是有多少长协煤就发多少电。这个问题不大，现阶段的关键是保持长协煤“三个100%”，只要实现了这个前提，535亿度电的利润也会足...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 上次发过一篇Q3业绩估算，其中有些问题，所以再发一贴修正下预测。上次的文章链接：网页链接
之前的文章中，混淆了发电量和上网电量的概念，现在已修正（感谢 @ericchou 指正）：
预计Q3煤电的上网电量为600亿度，...
回复@kreecn: $大唐发电(00991)$ 你说的这些变量要在“股价没兑现，市场未认识”时才有意义，现在这些地球人都知道，到底会继续跌还是利空已经price in？ 我不知道，猜测只是赌博。
现在明显是股灾，股价会不会继续跌，我不知道，就像牛市后期股价会不会涨我也不知道。但是，股灾不买，什么时...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 去年Q3大唐是有业绩预告的（非强制），所以今年大概率也会有。
$华能国际电力股份(00902)$ $华电国际电力股份(01071)$ $大唐发电(00991)$ 你说得这些都是对的，但你只看到了悲观的一面，没有看到乐观的一面。
腾讯和比亚迪我就不评价了，港股比这高估的有的是，比如美团和快手（这两个都不知道什么时候才能扭亏为盈）。
悲观地看，美团和快手这类股仍然...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 转自大唐官网新闻：网页链接
这篇新闻非常硬核，值得仔细咀嚼。
第一，大唐Q1的热电亏损17亿，现在沈东热电已经完成计划利润的138%，虽然说这只是一...
回复@茶茶喝了一口小酒: $大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 中国不停IPO是对的，股市本来就是服务实体经济（美国不也是一直不停IPO？）；
中国股市过去的风格是“炒小、炒烂”，经常会看到一些垃圾股的估值很高，所谓的价值就是一个“壳”，主力一会拉一会砸，跟散户勾心斗角，双方都玩...
$华能国际电力股份(00902)$ $大唐发电(00991)$ $国电电力(SH600795)$ 大幅新增的火电主要以产能置换为主![[滴汗]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_13_coldsweat.png?v=1 "[滴汗]"){kind=small}
，被置换的老产能根据情况选择【继续服役】、【转为备用能源】、【拆除】。
现在的情况很明显，平常大多数时间煤电都够用，夏季高峰、冬季高峰可能有缺口，所以被置换的产能肯定以转...
$大唐发电(SH601991)$ $大唐发电(00991)$ 你听不懂，只能说你自己水平不行，在这里还怪起董事长来了？
人家问怎么处理上市公司的同业竞争，董事长说了十分钟，讲了火电调峰的重要性，讲了火电依靠现有送出路线的优势，讲了火电公司“地”的优势，最后还提出了打造“风光火热储”综合能源公司的...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 一方面，随着长协兑现情况越来越清楚，是时间按计算器了；另一方面，由于昨天业绩说明会的发言人说话不清不楚，具有很强误导性，所以有必要仔细计算下，求真去伪。
要推算Q3的业绩，首先要推算Q3的发电量。
以下是我整理的数据，单位：亿千瓦时：<...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 首先感谢分享会议资料的股友（可能是第一次组织线下业绩说明会，财务比较紧张，措辞具有争议性，简单分析下）。
首先，最重磅内容是董事长明确表示，8月份大唐发电已经实现了三个100%：即长协覆盖率100%，长协（符合FGW限价区间）签约率100%，长协兑现...
$大唐发电(00991)$ $大唐发电(SH601991)$ 研报链接：网页链接
细节方面，个人有些不同看法，简单说下：
（无意挑刺，作者肯定是用心做了报告的）
一，没有介绍铝电业务。最近几年，大唐铝电业务从“计提+经营性亏损”，慢慢转为“不计提+经...