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北风之神价值精选
拥有十五年以上证券从业经验，公募背景，基本面结合量化，擅长行业基本面研究，实地调研接触过至少300家以上上市公司。
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他的全部讨论
0190215 | 莱宝高科 002106
北风之神 北风之神之个股价值精选 今天
公司分析
莱宝高科
业绩回顾
过去5年左右，2013-2017年5年平均ROE -0.81，2017年roe 3.82%，17年毛利率14.5%。2018年上半年毛利率18.5%，同比下滑了2.93个百分点。
行业地位
公司在中高档ITO导电...
联创电子
核心投资逻辑
增持+电子+京东方供应商+手机vr+车载镜头tesla光学供应商。18年业绩洗澡后，19年持续释放业绩，某公募猛干，存在一定反转预期，19年估值12.4倍。
基本面评估
1）过去三年平均ROE还有15%左右。
2）毛利率24.6%降到了13.1%。
3）负债率上来了点 60%多...
启明星辰：
1、 战略上：现阶段以及未来的发展重点在安全独立运营、安全技术的互联网+（针对云计算、物联网、大数据、移动互联等）和人工智能化（AI）的安全能力建设上。通过与启明星辰在全国各地的生态资源加强合作，投入建设网络安全独立运营中心，并嵌入互联网+与AI的能力，为客户提供更优...
机构客户1：欧洲的变数主要是欧元区的QE已经结束，还有地缘政治英国脱欧的问题，默克尔下台带来的政治不稳定，政治变数大，主要看流动性。国内经济，货币政策和财政政策的有效性还有待观察，主要机理没有理顺，根本上还是要靠资本制度的改革。国内资本市场不会过分悲观，等待更明显的变化，再自下...
超强势品种松发股份 603268，小小案例，可能隐含有你需要知道的许多
20181221 | 松发股份 603268
原创： 北风之神 北风之神之个股价值精选 今天
公司分析
松发股份投资要点
1、 高溢价收购，股权简单清晰
2、 实力机构入主，恒力股份市值700多亿
3、 更换董事长高层，西南证券老兵入主
信息方面，有优势的机构，已经在7月份有一定了...
普洛药业、海普瑞、特锐德基本面结合买点实战分析，更多超额收益和交流敬请关注公众号：northwind_2018
普洛药业：
1、 战略：三方面：做精原料药，进一步增加竞争力；做强CDMO，带动该业务进一步增量；做优制剂，重新规划制剂产品线，该战略基本是17年底左右重新制定的。
2、 行业地位：公司已经成功跻身中国医药工行业40强，原料药出口位列全国前二。
产品：目前主要有六大类原料药：青...
上海家化 | 20181214 详细交流纪要请见公众号northwind_2018
公司主要品牌：佰草集、六神、高夫、美加净、启初、家安、玉泽、双妹、汤美星等。
战略：公司以差异化的品牌定位覆盖不同年龄和消费层次的消费需求，采用线上与线下相结合的销售模式，借助持续不断的产品创新，成为国内拥有一定影响力的本土品牌公司。
市场份额：根据尼尔森市场研...
特锐德：目前国内主流功率从150KW到500KW不等。伴随着充电桩模块功率快速上升，中小型充电模块生产厂商逐步边缘化，有技术门槛的制造厂商有望集中度上升。
比亚迪：市占率提升，新车型、IGBT发布+股东增持+电池业务分拆上市，与宁德时代、孚能三足鼎立
旭升股份：特斯拉供应商
更...
20180830 | 中交地产 000736
原创： 北风之神 北风之神之个股价值精选 8月30日
公司简介
1、投资逻辑和基本面分析
1）从中交地产股东结构来看，公司隶属于中国交通建设集团有限公司，在上面是国务院国资委，中国交通建设集团做为央企，需要整合旗下地产平台，而中交地产最新市...
20181015 | 华兰生物 002007
原创： 北风之神 北风之神之个股价值精选 10月15日
公司分析
华兰生物
1、 战略上，逐步形成血液制品、疫苗、单克隆抗体及重组药物为核心的大生物产业格局，目前，公司希望快速做大疫苗产业规模，大力发展重组激素类药物、抗体药物，并扩大与国内...
20181211 | 劲嘉股份 002191
北风之神 北风之神之个股价值精选 今天
公司分析
劲嘉集团
1. 烟草包装相对弱周期，无论从市场份额还是产品毛利率来看，劲嘉股份均为国内第一，市场份额大约20%，过去5年毛利率基本落在39.9%-45%，18年1-9月毛利率43.88% 营收增速过去5年复合增速...
五、关于行业轮动
以前做过行业轮动，现在基本上是比较辅助的一个思路。更多的时候，不是某一个行业定价太低了或者某一个行业机会比较大，而是公司定价低了，或者某一个公司机会比较大。
行业间可以进行国际比较，但要辩证的看，估值和股价表现有差异，可能跟投资者结构有关系。国际...
20181210 | 联化科技 002250
原创： 北风之神 北风之神之个股价值精选 今天
公司分析
联化科技
1、 三块业务：农药中间体、医药中间体、功能性化学品，收入结构，70%左右的收入来自于外销，30%左右的收入来自于内销，农药中间体占比超过60%。公司出口占比较大，主要为定制加工...
一、 价格终将反应，快慢有运气成分，不应该过于纠结。要想尽快反应，欲速不达。反倒若做到心中无物，结果却自然而然。
一般而言，有催化剂的时候，价格开始回归反映价值，但是分析催化剂可能存在后视镜效应。有的时候以为是催化剂，却不是，有时候当时以为不是催化剂，事后发现却是。
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20180928 | 坤彩科技 牛股坤彩早已呈君左右，奈何君不顾之，第一手分析敬请关注公众号：northwind_2018
20180928 | 坤彩科技 603826
原创： 北风之神 北风之神之个股价值精选 9月28日
公司简介
早在9月份，董事长做了路演，给出了一定的业绩指引，于是公众号上也做了折现模型，2阶段，头5年20%自由现金流增长，实际过去基本做到，永续6%的话，内在价值13.79元，如果考虑安全边际，目前...
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投资要点：强资质、自主创新和进口替代，未来业绩增长点主要来自军品、民品订单和交付量逐步增加。
1） 强资质：公司是目前国家国防科工局第一家核发DD武器系统总体科研许可证的民营企业，构建完成民营军工集团，自2015年战略收购汉丹机电以来，公司获取火工区资质，除在反坦克导弹总体方面...
20181101 | 山东黄金简述，补充交易性个股荣华实业、园城黄金、银泰资源
20181101 | 山东黄金简述
原创： 北风之神 北风之神之个股价值精选 11月1日
公司分析
山东黄金
黄金不太适合追高，交易属性更强，前文有提示过，黄金个股的投资逻辑主要还是资产价格上涨预期，与估值没有太多关系。
实物黄金许久未涨，或许也可考虑，毕竟这里是国际金价长...