又掉坑里了

2024持仓简记（不定期更新）

整体策略是使用正股+保单组合模式，抱着一个继续熬着活下去的心态度过2024。
保单就是为了赚点时间价值，到期操作三选一（行权、收保费、展期），具体根据到时候的情况而定。
$腾讯控股(00700)$ - 25%：护城河还是挺宽的，目前估值稍便宜，未来看点主要看是否能有更多的商业场景（类似视频...

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23年收入1350亿 24年按照收入增长15-20%估算，区间【1552-1620亿】 24年开支【960-990亿】 24年税前利润区间【562 - 660】 按照15%税率，净利润区间【478 - 561】，中位数520亿，对应盘前20倍PE，贵贱自己取舍了 。把RL部分除开，单独考虑Family部分，那么估值更便宜了。

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23年收入1350亿 24年按照增长15-20%区间估算为[1552-1620亿] 24年开支[960-990亿]，则税前利润区间[562 - 660] 按照15%税率，净利润区间[478 - 561]，中位数520亿。

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$恒生指数(HKHSI)$ 打入冷宫5年了，今年能真正被宠信一次吗？

Meta 2024 Q1 财报及Earnings Call

$Meta(META)$ 一张概览表
Q1整体表现还是不错的，收入超过我的预期，运营利润率小幅低于预期，从运营利润角度整体上打平符合预期，净利润因为税率很低（13%），所以显得高了不少。
小扎的性格决定了我就是头铁，费用和资本开支都明显上调了， 意味着已经开启新的烧钱模式了，系好安全带吧...

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回复@又掉坑里了: 市场已经在酝酿剧本了
Q2预期“显著”低于机构预期，看来我以前对“显著”二字理解错了。
查看图片//@又掉坑里了:回复@又掉坑里了:“CEO扎克伯格：构建领先的人工智能将是一项艰巨的任务，需要数年时间。...

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回复@宋长青: Q1不错，family部分，收入超出我预期，运营利润率低于我预期（估计是ai成本提升了），一加一减，famiy部分运营利润刚好。//@宋长青:回复@又掉坑里了:我看业绩好得很，超出我的预期

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“CEO扎克伯格：构建领先的人工智能将是一项艰巨的任务，需要数年时间。”
把主题改为“元宇宙”，是否有点似曾相识！
我想好了如果持续大跌后市场给的剧本，“小扎在元宇宙和AI两个方向上蒙眼狂奔，大量失血！”
面对季报因为Q2指引（收入）和资本开支增加（成本）双杀的盘前大...

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发现雪球的推荐关注功能，容易无形中让自己的圈子越来越固化。想了想还是逐步取关一些其实不错的网友，主要是担心自己悄悄的就陷入某种信息茧房，无形中容易形成对企业的片面认知（好或坏）。

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$Meta(META)$ 看来市场对今晚的季报有点小期待
算个命：
- Family 收入355 亿美金，运营利润率 50%，运营利润177.5 亿，如果 18% 税率，则Family 部分净利润145 亿。
- RL 部分无法算命。

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哎，才搞了点底仓就回去了 ，不给机会

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回复@点一: "3月份淘宝GMV增长高达14%。用户方面，3月份淘宝MAU达到9.1亿，增长10%，在国内电商平台中增幅第一。访问时长增长25%，" 这个数据如果比较靠谱，那么很有可能不一样的阿里回来了，继续走着瞧
看来一些 put 只能收点保险费，很难转成正股了//@点一:回复@张玄机:阿里巴巴...

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回复@不明真相的群众: 正常、合理、不贵、不便宜，四选一//@不明真相的群众:回复@方丈_我有一个问题:正常。

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$美团-W(03690)$ 不太懂的公司涨一点就忐忑，90附近就卖了，注定只能打个游击，靠运气赚点小钱。

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又被行权了一批，购买保单的对手盘赚到了，继续熬吧 查看图片

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$中国平安(SH601318)$ 也挺不容易的

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正/负反馈都具有天然的放大效应，并且往往这个效应还不仅仅是情绪上的，而是会对企业经营带来实实在在的影响的。

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回复@吴潇_: 难的时候确实难，不难的时候也不难，难还是不难确实是一个未知问题？ 查看图片//@吴潇_:回复@又掉坑里了:感觉万科净利率 8%-10% 太难了

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枯木又逢春了？

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$理想汽车-W(02015)$ 感觉汽车行业的风险跟电影出品公司差不多，爆款车型或爆款电影影响挺大，但爆款的可持续性又面临挺大不确定性，特别是产品线不够丰富的时候，其扰动就更大了。
遇到逆境，正是考验理想是否真有其对手很难模仿的内在能力的时候，一点 put 保险费仓保持跟随

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$香港交易所(00388)$ 这家伙营收跟股市涨跌好像没有那么强的关联性，恒生指数跌成了狗，它的业绩不为所动。
可能香港市场，各种做多做空工具丰富，并且财报里投资收益这块权重还挺大的。
自身股价下跌主要是前面估值太高了，目前基本上进入合理区间了。