又掉坑里了

2024持仓简记（不定期更新）

整体策略是使用正股+保单组合模式，抱着一个继续熬着活下去的心态度过2024。
保单就是为了赚点时间价值，到期操作三选一（行权、收保费、展期），具体根据到时候的情况而定。
$腾讯控股(00700)$ - 25%：护城河还是挺宽的，目前估值稍便宜，未来看点主要看是否能有更多的商业场景（类似视频...

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回复@其实: 可以参考母公司的现金流量表，从总对总变为项目制后。
1. 如果以后款项是子公司自己走项目贷款，那么支付其它经营活动的现金就会大幅减少，但收到的这部分不会有太大变化。
2. 筹资部分该还的的债券还是继续还，因为母公司借的钱也同步大幅减少，其差额主要由从收到的经营现金...

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母公司有接近4千亿的子公司的其他应收款，随着楼盘销售竣工结算，款项会逐步回流的。并且后面都是子公司按项目自己贷款，母公司主要收回以前给子公司的款（其他应收），所以母公司后面应该处于现金净流入状态。
万科的现金紧张不是母公司紧张，而是整个集团这个范畴。母子公司之间这么大金额的...

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卖了点理想年底的put期权，27元行权价，保费3.85。如果年底这个价格行权，再考虑保费收益，即使行权也可接受了。 随着更多大佬加入造车，另外两位的那点先发优势已经荡然无存了，隔壁的$特斯拉(TSLA)$ 都后劲不足了，他们基本上只会越来越难了。

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这文章里的数字有点不像真的，如果是真的，那么就有点不可思议 $阿里巴巴(BABA)$

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$万科企业(02202)$ 万科出售普洛斯股权的概率应该还比较大，因为毕竟是财务性质投资，同时这块资产体量也不错，是比较合适的300亿的大宗交易候选标的。对于这块相对干净独立的股权进行大额交易转让，相比其公允价值可能会打些折，但说要打骨折，就纯粹是扯淡了。
找了些普洛斯相关的资料仅供对...

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回复@又掉坑里了: ======
普洛斯发布2023年度半年报，数据显示，普洛斯2023财年上半年营收达12亿美元，同比增长34%，经常性核心息税折旧及摊销前利润（EBITDA）达4.81亿美元，同比增长130%。受汇率波动、投资性不动产及股权投资公允价值变动等非现金因素影响，2023财年上半年税后利润为2.14亿...

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$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ 最近几年虽然茅台酒和五粮液的出厂价没啥变化。
但因为茅台酒巨大的出厂价和零售价差价，公司实际上通过各种办法已经变相涨价不少了。
最主要的手段就是提升直销比例，从19年不到10%，提升到23年的46%。这几年直销部分均价涨了57%，代理部分涨了...

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回复@b_ing: 最佩服这条。光明正大的说你骗了一次我忍，再骗一次我也忍，历史上只要没有连续骗三次我都忍！！！
骗子如果还被抓了，我只能说骗子你别怪我没告诉你啊，是你智商太低活该被抓//@b_ing:回复@拉尔夫杨:那我可不可以连续两年造假1.99亿，然后第三年不造假，然后第四年五年再造...

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$万科企业(02202)$ 朦胧感觉这个位置的万科 H，有点像火药桶，容易一点就爆。

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环比今年 3 月好像好一点点，考虑到金三银四，也不容易了， 希望后半个月别太拉跨。
因为去年3-4 月是小阳春，并且今年 4 月还有清明小长假，所以就不好同比对比了。

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$海天味业(SH603288)$ 不理解买这个而不买$贵州茅台(SH600519)$ ，我想不出哪怕一点比茅台有优势的地方。

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$古井贡B(SZ200596)$ B 股全部换到这了，就冲这品牌价值

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做回人行吗？

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回复@又掉坑里了: 1. 自己的商业和印力并存问题；2. 万维物流和普洛斯并存问题；3. 长租公寓回报率低并且管理难度大。
可用的手段就是：
a. 降低规模。卖掉不适合自己管理的资产给更专业的选手来运营；
b. 改善现金流。好的经营性资产继续发reits。
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回复@又掉坑里了: “万科集团所有项目，将保证按时高质量交付。 ”这个的底气，我理解不仅仅来源于万科自身，应该也得到了其他不可言的力量的支持配合。//@又掉坑里了:算是对近期各种传言的再一次回应了，辟谣之外的内容跟我一直的预期差不多，所以对我自己没啥用，更多可能是安抚市场一些骚动的人...

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算是对近期各种传言的再一次回应了，辟谣之外的内容跟我一直的预期差不多，所以对我自己没啥用，更多可能是安抚市场一些骚动的人的心吧。
自媒体发达的当下，小道消息真真假假难辨，从投资角度关键还是看自己对管理层的信任程度。不信任的话斩立决，因为说什么都没用；信任的话对各种真假难辨...

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几大名酒都是标品了，这么贵的单价，基本上都是想喝它才会买，自然除非遇到假酒，评价都差不了。

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回复@Shawn1219: 相信什么取决于让你看到了什么🤔//@Shawn1219:回复@曹大勇:秘籍宝典是宪法及其修正案吧，有国家直接拷贝过也不行，所以民情是最核心，也就是张维迎说过的中国的未来取决于国人相信什么

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让子弹飞一会，等明白了肖劲进去的具体原因再写更合适吧

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$万科企业(02202)$ 万科多元化业务的经营资产板块，主要体现在投资性房地产（并表部分）和长期股权投资（非并表部分，比如印力和普洛斯）两部分。23年年报推介会上说的经营性资产4000亿应该不是基于万科持股比例的权益部分，可能包含了全口径。
这两部分在16-19年是飞速增长，其中对印力和普...