patrickW93

patrickW93 2023投资总结 和 展望

2023 performance
2023年勉强保本， 生涯复合收益率掉下40%。
主仓位仍然在创新药械， 在年末的尾巴增配了跟踪两年的能源设备股 。 截止12月31日仓位84%： 其中药械占比68%， 能源占比32%；人民币资产（含港股） 占比77%， 美元资产占比 23%。
到写总结的这时候，龙年还没真的到， 一...

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客观清晰//@SHENGPU:备忘：
1 华大智造的营收利润甚至增长都不理想.
2 但是比对2015年以前，ILMN 独步中国,基本垄断中国市场，到2023年底，在中国市场新装机MGI 的市场占有率已经达到47.3%，超越ILMN. 现在需要考虑的问题不是华大智造行不行的问题。而是用多长时间占领市场市场。用多长时...

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Crystal clear

「行业跟踪」240328 碳纤维供需和技术阶段跟踪

Industry: carbonfiber
patrickW93 tracked on 2024/03/28.
个人行业跟踪报告，供小范围参考，不构成投资建议；
主要参考：2023全球碳纤维复合材料市场报告
《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》的发布激发了市场...

「创业笔记」于东来：business game, decently play

patrickW93 remarks:
分享一篇最近看到的，蛮受触动的文章。
没去过胖东来，也不认识于老板。但看他话糙理不糙的表达，很痞雅。
我以前做过一个品牌叫 decent will: life game, decently play.
我觉得于老板讲的就是 Business game, decently play.
于东来：国内没有真正健康...

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好思维实验//@PaulWu:还有一个模拟游戏是，这个基金过去不是我管的，我空降过来第一天上任，能接受这些配置吗？需要调整吗？长此以往，可以相对跳出”我“去看问题。

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//@大道无形我有型:回复@公司会分钱给我吗: 大道其实一直很努力，努力让自己能做自己喜欢的事情以及努力做自己喜欢的事情。

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伯克希尔的资产体量占据了标普五百 6%的份额，其收益率不可避免地向全美最优质资产前列的平均值靠拢。巴菲特非常理解投资就是投国运：投资西方石油和投资日本都是受益于美国的国家战略方向（能源出口+进口转向盟友）。
对“避免永久本金亏损”这句话常读常新，投资越久越理解承担怎样的风险，...

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#雪球时光相册# 感恩陪伴，共同成长~

patrickW93 历文索引

为学日益、为道日损。日拱一卒、行则将至。
行万里路、读万卷书、见万种人、干一件事。
——————————————————
patrickW93的投资体系迭代过程
2017~2020 学习探索建立稳定的投资体系。
2020~2022 第一性原理看供需、寻找变化中最大的增量。
2022~2023 赔率...

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yes//@张小丰:效率是基本盘。

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“如果用电池缓存电力，就能将电网的输出功率提高两到三倍。”
到了电力系统由可持续能源主导的阶段，电池已经不再并网配套和“包袱”，而是电力系统的杠杆。是直接增加发电的工具。//@patrickW93:“储能会超大家的预期” 是一定会发生的事情。
如果大家还不能理解锂电池的市场是数倍于动...

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“储能会超大家的预期” 是一定会发生的事情。
如果大家还不能理解锂电池的市场是数倍于动力电池的市场，就不会理解宁德Q4发生的故事就是新时代的序章。
这个故事就是随着新能源并网以后带来的峰谷价差和电网弹性补足需求。
这个需求先会蔓延到传统能源，以煤电和水电为首的利润增长。...

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回复@patrickW93: 再转一遍，这个估值没有问题$先导智能(SZ300450)$ $宁德时代(SZ300750)$//@patrickW93:回复@闷得而蜜://@股票价值投机者:全球电动车电池终局需求量约为8.3TWh/yr

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1. 锂电行业的基本盘就是：“新能车国内虽然渗透率很高了但是国外才刚刚起步啊空间巨大，锂电池未来需求和增长没问题。”；
2. 更大的基本盘是：随着可持续但不稳定的新能源装机扩展，储能的量以后会是动力电池的两到三倍，而现在无论国内还是全球市场都还是从1到10，不断降本扩盘子的阶段。

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转一个 锂电的「行业周期定位」，藉由行业龙头的增长潜力和竞争格局来观察整体行业的阶段，接近拐点了。

「行业周期定位」论今日生物医药行业的洪水与明天

今天某提案击中CXO行业，发酵成全生物医药行业恐慌性普杀。
个人认为该提案是illumina输掉官司以后，美国对中国生命科学产业上游的zz性产业竞争的延续。单从这个提案的范围来看影响并不大。
这次市场反应剧烈，特别是很多与提案无关的生物医药公司皆受牵连，主要还是其戳中了本身国内资本...

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repost

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回复@财富智慧与美酒: 我刚打赏了这条讨论 ¥1.00，也推荐给你。//@财富智慧与美酒:回复@大道无形我有型:芒格老爷子讲的卖五颜六色鱼饵的故事，卖货人说鱼饵是卖给钓鱼人，而不是卖给鱼。客户导向是看客户买不买账，用户导向是鱼喜不喜欢鱼饵。

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确实就是这样，lz讲的简单明白。
如果有需求广阔的新下游大家多交流。合成生物学平台凯赛确实还是大哥大，最终出现成本低于化工的非粮基产品是大概率事件。//@深渊蠕叁:$凯赛生物(SH688065)$ 凯赛原来是PA6X上游的原料商，DC10～DC18大部分需求都是聚合尼龙的，自身也依赖6系聚酰胺的发展和需...