一路_修行

让人纠结的阿里

简单说几句阿里这份季报观点。
新的用户为先战略下还是有效果的，当然前提是公司多投入了不少资源的，不管是站在用户角度类似退换货，还是菜鸟服务上，中小商家佣金等方面。
1、核心基本盘淘天保持稳定。
GMV同比双位数增长,CMR5个点增速，88VIP会员数量同比双位数增长，超过3500万人...

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过往，本公司通常每年与蒙古当地海关订立合作协议，以便本公司向中国出口煤炭。本公司 最近期签署的合作协议已于2023年11月23日到期。本公司已向蒙古当地海关申请续签合作协议，但由于蒙古当地海关的行政延误，截至本公告日期，本公司仍无法续签合作协议。自2023 年11月23日起，本公司仍然能够正常...

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大模型方面，国内已经落后海外一大截，这是不争的事实。 创新还是要看海外巨头。

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好生意总是超出预期，营收增速一般符合预期，但是经营利润率改善起来真的是有点超预期，这是不担心监管的节奏，使劲放利润啊。
按照常规报表经营盈利这个季度是529亿 算法就是扣掉其他收益 扣三费（销售 管理 财务），然后再扣20%所得税 这个季度常态经营所得净利润423亿。分占联营公司的还不...

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今年投资收益目标差不多了，运气已经很好了。
下一个锻炼身体，捡起跑路。

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不容易，几年过去后，对养猪生意模式走向证实了我之前的判断。
当年猪肉股大热的时候，能保持独立观点不容易，当时跟投资朋友争论过很多次。
往事不堪回首。
当年在牧原最热的时候，老板演讲就画了个曲线。
我惊喜的发现竟然这条曲线，跟我预期的走向差不多。
可是当时多热啊...

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你太奢侈了，我都是美团月卡骑单车上班。 40分钟路程，来回听两个小组会。 自从有了alpha 投研机器后，在线听各种会太方便了。

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现在各地已经开始大规模救市了。
虽然深圳房价回调了，但是感觉还是买不起。
一头都受不了，出各种鼓励政策了，我作为刚需消费者还是买不起，看来原因是出在我自己身上了。
看看关注的深圳几个小区，房价还在9万+，租售比还在1个多点附近，没感觉到有任何性价比。

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优缺点很明显的公司

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多看看业内一线人的文章。

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今天翻了下传媒板块年度业绩和一季报，准确说是各省唯一独家垄断的教材教辅公司，竟然发现原来自己手里拿的新华文轩是一季报唯一没有受所得税优惠到期后，开征所得税导致利润下滑的公司。公司主要是在西部，享受15%税率，增长再抵消点，还是实现了正增长。其他几家公司营收正增长，但是受25%所得税...

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新奥 795亿市值。
昆仑 659亿市值。
新奥去年不考虑LNG海外贸易，利润60亿，跟昆仑的61亿差不多。
LNG海外贸易这块今年会大幅缩水的。
这两个定价不应该差距这么大。何况昆仑还有净现金200亿。
最快中期业绩就能验证，三家利润体量，增速，市值合理比。
$昆仑能源(00135)$...

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这篇文章刚看到前面，蒙上地膜，我猜是不是山东的。 农民种地太不容易了，今年老家基本没下雨，地里特别干旱，人工挑水种的花生，很多地都没长出来。 坐标 山东沂蒙山丘陵地带。 我劝家里老人，别种了，6块多一斤太不划算了。老人的思想，不种地，难道就在家闲着玩么？

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瑞辛应该是我们国内餐饮届数得着的好生意了，看看以后是赚多大利润体量的公司。 很多朋友说别让我设预期上限，以后50亿杯，一杯涨1块就是50亿利润。

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难

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财险核心逻辑不变。 承保端全年看会依然很稳的，业绩会已经明确给了综合成本率目标。 投资端看每个人预期，利率下行下，财险能稳定投资收益是3还是3.5还是4了。 这个生意模式，承保端、投资端两头波动，特别是新会计准则后，没了可供出售栏目来调节利润，单季度数据意义不大。

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回复@Mario: 我觉得贝壳装修业务模式已经跑通了，后面赚钱没问题，只是时间问题。
公司出来交流时说了，印象去年四季度北京地区经营利润率已经大个位数了，盈利速度已经很快了。
随着规模效应提升，产业链后延，装修赚钱还是要看定制家具，类似橱柜衣柜 软装之类的赚钱。
贝壳装修算是...

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感觉这次又要看着物业股飞了。
近期又翻了遍物业，业绩会听了一遍，数据整理了一遍，最终选了三家 保利、中海、万物云。
本来想做个组合搞一把，纠结了好多次，最终还是没搞。
真正算长期账，股东价值，投资角度性价比还是不太够。
投机交易角度，感觉应该是见底了，好歹账上现金...

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酒鬼酒在我这早就定性庄股。 已经搞了好几轮了。

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老唐终于在洋河上认错了。我去年学习洋河时，专门整理过他从16年开始写洋河的所有相关文章，当时看完后感觉老唐对洋河理解深度不够，就写了这个帖子，30多万的阅读量，很多人还是持有不同意见的。
现在这个时点回头再看当时这个帖子的评论，还是挺有意思的。
老唐对白酒的穿透力并没有想的...