DAVID自由之路

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雪球私募自由之路基金经理

DAVID自由之路的私募基金
总收益 132.6%
至同自由之路1号
主理人:DAVID自由之路
DAVID自由之路回复的提问

David老师有个问题想请教您,7月我我刚刚清仓了基金买入可转债和Ic,相对看好下半年中小盘的机会。又担心出现大的市场回调。 目前仓位如下 ic2112吃贴水持仓一手,保证金60万 可转债约60-80万双低轮动为主 指数基金中概互联网和新能源车约50万 我的问题是,想通过用沪深30...

他的全部讨论

自由之路基金的投资策略(直播文字公开版)

路演直播见,网页链接,文字版删除了业绩方面的...

回复@教授级维修工: 如果是这样,那么限电其实是保护这些低效率的出口企业,如果要求这些企业只能用绿电,估计马上就倒闭了。//@教授级维修工:回复@DAVID自由之路:不想被关停可以买绿电压,广东、上海的外资化工企业,例如巴斯夫、陶氏、科思创等很有远见,他们用绿电。就不会被双控影响而停产。绿...

限电的另一个逻辑,可能是保持冗余产能。 比如50%的时间限电,那么工厂的产能是2倍冗余,如果某一天又需要这些产能,只要解除限电即可。 如果提电价,那么市场博弈后是不存在冗余产能的,那么紧急时刻想提高产能也是做不到的。

说到价值链重塑,欧洲的燃油税不得不提。 记得第二次石油危机的时候,有经济学家预测,工业附加值的50%要贡献给产油国,全世界(尤其是缺油国家)都将是产油国的奴隶。 欧洲一看,我这边缺油,与其把50%的工业附加值给了你们产油国,我直接燃油销售增加60%的税,这税收部分总归我们欧洲国家自己的...

限电的逻辑我也不太理解,其实提高工业电价不好么,如果想定向限制某些行业避免过剩影响出口价格,也可以再额外增加某些行业用电价格(例如用环保税的名义) 当然这里面也有博弈,如果提价,有些工厂只能关停(亏损),如果不提价限电,那么利润率稍低的工厂还能苟活,利润率高的吃不饱。 所以短期...

按揭收紧直接影响销售回款,那么现金短债比对于房企变得尤其关键。看后面还要雷几家[捂脸]

北京房租也涨了,我在我家楼下租的房子,6年租金涨了53%,从1.7万/月涨到2.6万/月。租售比也从2017年的1.1%恢复到现在的1.5%。 看来一线城市高收入中产群体的收入还在不断提升,而且更青睐租房。

有质量的GDP

限产,限电,供给侧,碳中和,很多人认为做的激进了些,会影响GDP的增速,但除了增速,GDP的质量也很重要。 下图是北京6月到9月的空气质量,这四个月pm2.5平均值低于每立方米20微克。 这张是几年以前海南海口冬季的空气质量 这种是巴黎几年以前的空气质量 不敢想象北京这四个月空气质量已经超越了...

我刚打赏了这个帖子 ¥200,也推荐给你。

这个算是中国领先世界的突破性科研成果了。 未来如果移民火星,初期可以使用淀粉工厂来生产主食。

猛驴啊,这一带的树看着有些干。

1、住宅本身差异化较小,但住宅的物业管理差异化挺大,同样地段和质量的房子,万科管理的小区二手房都要贵一些。 2、房地产是高负债行业,但是不同地产商有息负债率差异很大,而差异更大的是融资利率,当某些地产商20%利率都借不到钱的时候,也有一些地产商可以拿到3%的利率,所以不存在大家资金链...

讲到供应链金融,那就会有商票。 举个例子,某施工队給恒大做项目,工程款1000万,恒大说,我手头紧,验收的时候我给你开1200万商票,一年后兑付,你拿着这张商票在市场上可以以1000万转让。 我认为,当施工队收到商票的那一刻起,钱已经结清了,两者之间的关系从工程款变成了借贷关系,此时恒大商...

回复@雨枫: 我说的干净地皮不是说没抵押,是说没有开发并卖给客户的地皮。 银行肯定要承担维稳责任,所以先让一步让企业复工也是可以的,但前提是债委会(银行牵头)接管恒大财务。//@雨枫:回复@DAVID自由之路:恒大手里还有干净没有抵押过的地皮?如果有,为啥在资金面这么紧张的情况下没有抵押出...

回复@mingmingniu: 肯定要组织债委会接管恒大财务,而债委会由大的债券人牵头。//@mingmingniu:回复@DAVID自由之路:银行和其他债权人答应吗?

恒大债务违约是必然,但只要企业不停工,那么社会影响则有限。 有人说恒大欠了施工队那么多钱,凭什么不停工?这个其实可以用工抵房模式解决。 比如恒大欠某施工队5亿,造成10个楼盘停工,继续完工还需要2亿施工费。 恒大可以把几块新楼盘交给这家施工队开发,而签合同这块楼盘的所有房子都归这家...

1、恒大2021年半年报,账上还有一千多亿现金。 2、实在没钱,没开发的土地退回地方政府,政府重新卖地后钱给债委会统筹。 3、许家印自己的钱和国内资产让他吐出来(不吐出来等着蹲监狱)//@看好股市的新人:回复@DAVID自由之路:保交付的钱哪来啊?这个可不是一点点钱。[笑]

1、先组建债委会(民生银行等大债主领头),债委会控制恒大财务。 2、恒大的所有资金保交付 3、贷款,信托,商票,甚至理财都不支付,先拖个三五年,等公司恢复正常,然后达成重组协议,债主选择债转股或者展期10年,每年利息1%。

据说恒大一直不肯贱卖项目,这些企业真想卖项目(相比拍地有一定折价),自然有人接盘,其他企业不去拍地来买不香么。//@王代新-狐尾松资产:回复@DAVID自由之路:这样下去,前十里边五家非国企都扛不过去(是说目前形势持续下去)。大家都在去杠杆卖资产的时候谁会接?恒大的好资产也不少