林奇法则

【林奇法则的雪球文集】

【公司 a 股篇】
思源电气真的 10 年增收不增利？
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思源电气再分析之 - 产品横向对比
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金螳螂家装 e 站未来发展
金螳螂家装e站未来发展

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贵州旅游服务真的有待提高，先不说人多，龙宫一个景点两条路线完全不和人说，为了分流把小孩和老人拉到步行路线，景色很美，服务差距还是太大，还是5a景区。。

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虽然跌了不少，除了前几天的可转债，目前没发现特别好的机会，大家觉得哪些机会还可以？

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回复@时光投资-Edward: 不管环境如何总是有机会的，我觉得去预测怎么发展是一个比较愚蠢的方式，因为成功率太低了，那不如好好看看投资机会，就大的事件机会今年给了两次，一次年初中小市值，一次最近的垃圾可转债。//@时光投资-Edward:回复@PaulWu:年初写过一个观点，大概意思是这一次去杠杆的过...

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最近的事情太搞笑了，某车企遭到轮番攻击，大意是偷工减料，什么专家会长都出来说，我记得去年因为特斯拉降价大家似乎还拉这个企业一起搞了个不降价联盟（在7月6日的2023年中国汽车论坛上，中国汽车工业协会携手一汽、东风、上汽、长安、北汽、广汽、中国重汽、奇瑞、江淮、吉利、长城、比亚迪、蔚...

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白酒销量下滑很多人吃惊或者担忧，实际上产量销量的下滑都不是一两年了

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地产我说点自己的看法，首先觉得地产硬着陆的人群主要是哪些？地产商，地产股投资者，地产债券持有人，房地产投资者，当然还有一些直接相关产业人员。我觉得这些群体希望政府大力救市无可厚非，因为利益直接相关，我之前也是这么希望的，本身买了地产债，但现实的情况是没有按照大家期望的套路来，...

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最近又看了一遍聪明的投资者，格老真不愧是投资鼻祖，我觉得对于大多数投资人这本书是比巴菲特股东信更好的东西，虽然大多数分析都集中在1970年以前，但很多理念仍不过时，每次读都有不同的感受，很多理论至今还能不断的延伸演变，其中要取得超额收益：1 具有内在稳建性和成功希望的策略（我的理解...

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价值观是个很麻烦的事情，如果说没有一点问题的企业那基本不存在了，举例老巴投资的苹果难道没有问题？压榨流水线员工，难道苹果高层不知道，现在这种现象就杜绝了？再比如可口可乐，对于很多地区水资源过度开采，再说可乐对于肥胖是否有影响，是不是损害了很多人的健康？投资说到最后还是这家企业...

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最近看了看美股的一些行业，仅从财务方面整理来看旅游ota是不错的商业模式，不论是roe，负债率，运营利润率都算是准一流商业模式，顺带看了美国细分医疗器械，大概明白老巴不买医药的原因，看得六家公司算是细分龙头，这些年涨幅都不错，粗略看最好的两家也就是长期roe15-20%的水平，其他四家从回...

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我关注的人里面讨论比较多的三块：房地产，医疗，互联网，说点不成熟的看法，房地产的问题其实已经不大了，当然最好的投资时机也过去了，因为债券的投资基本都告一段落，对于股权投资者来说未来的变数很大，进入新阶段开发业务的展开会是什么样的方式很难确定，唯一可以确定的是商业项目的占比会逐...

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厉害厉害

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互联网真正出海就字节和pdd，未来网易腾讯有可能曲线出海，比如中国文化崛起，真要说出海还是要看制造业，因为太卷了，你说阿里百度不咋样，但活得滋润，只是没啥增速了，怎么说呢，大多数公司出海是迫于无奈，真的有远见的也可能是出生年代和时代导致的，毕竟大家智商能差多少

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回复@奇点那瞬间: 阿里的问题是投了一堆非相关业务，相关的重资产又不敢壮士断腕，竞争对手都专注在一个领域，竞争完全不在一个层级了，不过想来也正常，这么臃肿的企业，内部拉帮结派严重，最大的boss我估计也未必有绝对权力，看着阿里的像看到了十多年前的苏宁，拼尽全力和啥也不做的国美没区别...

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分析得太多了，没啥用的，其中任何一个点的变化都会影响这笔投资，投资的逻辑要简单可辨，不然和买彩票无异

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100亿规模还谈复利啊，有几个人能做到100亿保持这个收益率

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这个问题不如换一个问法，为什么在疫情期间受益的中国出口企业，在面临反全球化以及疫情结束后其他国家产能恢复的情况下，能力反而更强了

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回复@我無形: //@我無形:回复@戴大西虎吃海喝:指出几点问题：
1.日本杯量最大的咖啡店是711，在10-11亿杯，而711本土2.1万家店占全日本5.6万家店推算，光是便利店的咖啡杯量就在25-30亿杯。711在2013年推出100日元的咖啡后（美式，现在最便宜大概110），很快就过5亿杯了，而且那段时间的总...

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基本上持有公司能发一季报或者有数据跟踪的一季度都还不错，想想也很正常，除了事件类仓位，主要是可选消费和互联网公司，持有的都是行业排名一二的公司，很难出现什么意外，不过其中有些是二流生意里的一流公司，这类生意要注意行业空间和增速，在成长期回报率还可以，但资产投入一直很高，拉长周...

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我觉得参考日本是不合适的，很多地方差的太多了，比如日本的工作体制对于经济的影响很大，但我国的工作体制更接近欧美，再比如国土面积，人口总量，目前的人均收入状况和收入差距等，世界上那么多经济体都经历过高速发展，但最后日本的这个状况只有它自己，那么按照概率来说我们成为日本的可能性并...