舍不得

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$比亚迪(SZ002594)$ 竞争对手吓死人，但很可能吹过头：
有消息显示，LG化学，将在2016年1月，南京工厂投产后，正是对松下出招。其提供给国内整车企业的三元锂离子动力电池，不但承诺成组后的深充放电循环寿命大于3500次（国内锂电池目前约1000次），能量密度（单位体积存电量）突破175Wh/kg（...

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$比亚迪(SZ002594)$800辆是全部（所有动力类型）招标邀请书，比亚迪没有拿到全部，只是全电动车12个类别胜出10个：9米的K7到18米的K11。注意，800可能包含混动的。
好处是今后华盛顿州和俄勒冈州所有机构和组织都可快速采购。大胜利✌
参考12年旧文：
国王县公交署提案企划书 （Reque...

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$东方雨虹(SZ002271)$中报说锦州（部分）产能闲置

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孝义鹏飞一期（一期+二期？）总计10.19亿元，15半年待执行1.98亿元，应收账款8.01亿元，说明13年合同5875万元只收回2千万元。

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回复@潮风: 充电电池和光伏，毛利率9.76%，说明光伏巨亏不是成本问题，而是管理费用高。因为研发费用只有1.58亿元，没超过毛利2.16亿元、合计净利润-7亿元，可推测巨亏原因是产能率低，折旧费用高——不对，分部表格有折旧和摊销仅1.276亿元。商洛固定资产？ 比亚迪进驻商洛三年来，投资已超过50亿...

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07到10前四年虽然现金流总计-0.01接近正值，但净利润总计1.43亿元没收回。直到14年才总计收回1亿元，真古老的钱，具体来说是包括07至09年差额.32亿元中一部分。也就是说回款期长达6年——15半年报显示应收账款账龄5年以上52.87万元。
8年价值折扣因子为平均1/1.0347的1到6次方=0.89。对比全部...

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$比亚迪(SZ002594)$ 终于想明白怎么简便计算增发后价值，按净利润而不是EPS计算贴现得到市值（，然后除以增发后总股份）。
比亚迪有多个业务尤其难估值，则分部计算后加减。
贴现率取目前8年（股市轮回周期）国债利率3.47。
1，电动车，15年16亿元利润，80%增长率（管理层试图复制创业...

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$三聚环保(SZ300072)$现金流分析个人笔记，懒得整理。总结就是极端差+14年服务超过剂种以来持续改善+行业特色、与BT模式无关而是三聚模式的缺陷——
理解了，正是因为焦化厂困难，所以订单多，但也因此回款差。14年一季度（季度里最差，13三季度到15二季度）服务开始超过剂种（剂种本身回款也...

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纠正：定增是20亿元，未来一年66亿元营业运营资金有富余。随着服务占比进一步提高，大多数指标都将改善，营运能力进一步增强。如果今后每季度新增计划外（方宇可能有两个）订单15亿元（二季度13亿元）到明年底90亿元，加上二三期70亿元（如果都不延期），则明年底前新签订160亿元合同+现有47，足够...

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$三聚环保(SZ300072)$营运资金是否缺口大？
14年报平均余额，预付款1.744、应收账款15.11、存货4.386，应付账款3.826、预收款.2122。14年收入30.09成本20.64，对应周转次数预付11.83、应收账款1.991、存货4.706，应付5.395、预收104.3。周转天数应收账款180.8天（东方财富网168.55天？）、存货...

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$三聚环保(SZ300072)$回答几位问题：
1，因为资金压力接单没动力？报告期现金12.5亿元环比去年年报略增，服务收入16.2亿元接近去年16.5亿元，所以定增17亿元不是维持现状而是加速业务。
实际上二三期合同金额60亿元以上，等待陆续列入。
2，现金流太差？这确实，不过有改善，具体有很...

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$三聚环保(SZ300072)$三个费托合成油项目 22.4亿元二季度没有执行收入，七台河隆鹏三期也没列入已签订合同，是否出问题了？宽怀请看同样新技术的——
鹤壁华石焦油项目2.5亿元14年二季度执行了.5亿元，三季度没收入，四季度待执行.75亿元执行了1.25亿元，15年一季度没有执行金额，15二季度合同...

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$三聚环保(SZ300072)$二季度收入15.3亿元，去掉大庆大约1.3亿元，单季度合同收入大约13亿元（对比详细计算15.97亿元，孝义鹏飞5.78第一大客户6.87、安佳瑞3.36第二大客户民生金融租赁3.5亿元、方宇新增2.51亿元第三大客户2.16、华本1.77第四大客户1.52）。
待执行订单维持47亿元，保证平稳，下...

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$三聚环保(SZ300072)$最大利好合同执行能力单季度大幅度提升到13亿元，对比去年二季度（服务首次超过剂种）全部业务7亿元、三季度9亿元和四季度11亿元。
预计三季度盈利2.9-3.2亿元。
订单完全不是问题，到明年底二三期保证60亿元以上。

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$东方雨虹(SZ002271)$是不是惠州基地二季度全面投产？
质量是企业的生命，安全是生产的保障，2015年3月30日早上7：30，惠州东方雨虹生产基地响应集团号召举行全体员工安全宣誓仪式。
产能卷材增加1/4，涂料2/15
中商情报网讯：2015年一季度，广东固定资产投资4520.27亿元，名义增长17....

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我刚调整了一下雪球组合 $环保双高不胜寒(ZH571348)$ 的仓位，调仓原因：东方雨虹大概率半年翻倍

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我刚调整了一下雪球组合 $环保双高不胜寒(ZH571348)$ 的仓位，调仓原因：三聚环保几乎百分百明年初46元以上，东方雨虹开始减仓，比亚迪收益率低且不确定度高

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$三聚环保(SZ300072)$竞争对手不是没有？
纯氧气化技术首用于焦煤制轻烃
2015年06月29日 11:24:12
6月25日从江西昌昱实业有限公司传来消息，该公司已与黑龙江七台河宝泰隆煤化工股份有限公司签署现代新型煤化工项目建设合同，将为宝泰隆煤化工公司提供30万吨/年焦煤制轻烃项目的整个...

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$比亚迪(SZ002594)$ 很不靠谱地估计C6报价120万元左右。
参考燃油中巴20万元。同样7米的宇通估计报价90万元：
因为国家有补贴政策,6-8米的纯电动车国家补贴30万元,加上省级政府和各地政府的补贴,一辆车最高补贴额度可以达到60万元,再加上免购置税一项,还能再节省几万元。这样全部算下来,...

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$比亚迪(SZ002594)$还拥有一个高成长性题材：非晶合金。
比亚迪公司研究院经多年研发（07年首篇专利），开发出了锆基非晶材料与成型技术（AM技术，Amorphous Metal），该技术利用非晶材料在过冷液相区超塑性成型的特点，实现精密复杂轻薄零部件产品的近终成型，比亚迪公司是目前将不含有毒金属...