中国飞鹤(06186)

幸运的团圆04-26 15:08

中国飞鹤-张裕红酒
拜读了@只买消费垄断 的《奶粉红酒白酒投资之中国飞鹤VS张裕VS贵州茅台》，感觉洋洋洒洒写了很多，没有把奶粉行业的中国飞鹤为什么不会变为红酒的张裕的逻辑写清楚。我试着把我的逻辑说说：
1. 红酒和白酒同属酒类，张裕和茅台应该有可比性。2010年前，张裕也是红酒中的...查看全文

未来十年十倍股之六大选手

只买消费垄断04-23 12:43

未来十年十倍股之六大选手
选手一
中国飞鹤。大行业龙头，在全国所有省市行业市占率都第一名。除了上海。最近在上海发力，和东方卫视合作，上海也已经行业第一。自然垄断，70%毛利率，行业市占率第一，国内能打的对手只有伊利，也被远甩到后面，营收2024年大概率220亿+，利润45亿，36亿...查看全文

警惕通过渠道压货导致高增长的公司

只买消费垄断04-24 14:52

警惕通过渠道压货导致高增长的公司
李宁，1990年成立。2004年，香港上市。当时营收12亿，利润9400万。市值40亿。之后快速扩张，不断对经销商压货，导致高增长，到2010年，收入95亿，利润11亿。市值700亿。净增加店铺666家，总店铺7915间。2011年，业绩下滑，2012年，亏损19.79亿，一直去库存...查看全文

寻找十年之后股息率达到本金30%的伟大投资机会

只买消费垄断04-23 23:15

寻找十年之后股息率达到本金30%的伟大投资机会
这样的机会，有三个前提，一个是十年公司利润涨3倍，一个是10倍市盈率买入，还有一个是他的利润可以80-90%给股东分红。
比如，1980年茅台酒，一瓶8块钱，利润1.5元。你当时15元买入他的股票，市盈率10倍。到1990年茅台一瓶酒卖200元，利润4...查看全文

中国飞鹤2024年投资者交流会

最佳价值04-24 00:15

　　中国飞鹤会议要点$中国飞鹤(06186)$
　　1、公司业绩与市场环境
　　· 2023年公司收入和业绩表现有一定压力，主要原因是出生率下降导致整个行业增长不佳。
　　· 2024年公司希望收入和利润能与2023年相比有所回升，挑战5%的增速。
　　2、产品与市场策略
　　· 公司计...查看全文

巴菲特对企业内在价值的论述

只买消费垄断04-25 14:12

巴菲特对企业内在价值的论述
任何金融资产的内在价值，就是从现在到审判日这段时间内产生的现金流，在所有不同资产之间以一个相同的利率进行折现。
石油开采权，农场，公寓，公司股权，甚至一个柠檬水摊位，都是如此，你必须明白你能理解哪种生意，从而做出某种合理的计算。
翻译过...查看全文

定吉祥04-23 18:22

跟朋友聊到了中国飞鹤:
1，股息率7%，10年分红可完全回本（70法则），是香港楼市平均租售比的2倍，也是国内10年期国债收益率的2倍+；
2，10年ROE复合31.6%（平均32.1%），实实在在能赚钱，确定是“肥沃的黑土地”；
3，PE=10.4，PB=1.4，股价处于历史底部附近；
4，PR=0.42，相当...查看全文

伊利可能是个大机会

腾茅投研04-08 11:49

写这篇文章，是从产业和企业经营的角度思考问题，全文干货不水。27元+的伊利，可能具备非常好的投资价值！
先看看2023年的乳企情况：目前港股公布的11家乳企业绩，只有1家实现正增长，下降幅度较大的主要是上游牧场和婴幼儿奶粉企业。
2023年，我国乳制品产量3054.6万吨，同比增长3.1%，其...查看全文

奶粉红酒白酒投资之中国飞鹤VS张裕VS贵州茅台

只买消费垄断04-26 13:42

奶粉红酒白酒投资之中国飞鹤VS张裕VS贵州茅台
有人担心，奶粉龙头飞鹤会重复当年张裕A的历史，越做越差。
其实早年的时候，张裕也曾经是大牛股，最近10年没落了。
白酒的历史，其实也是城头变幻大王旗。
80年代末90年代初，山西汾酒因为产能规模大，名列白酒行业第一名。1991...查看全文

20年飞李超人模式04-26 19:34

中国飞鹤的增长点在哪。奶粉越卖越少查看全文

定吉祥今天 16:29

再看中国飞鹤:
赚到的钱是真金白银，历史上ROE平均31%+，分红丰厚，几乎0负债，账上全是现金，今年PE3.5倍左右。
即便受出生人口下降影响（人类不可能不繁衍），但也并不妨碍它赚钱，无非是赚多赚少的问题。查看全文

乾坤一念今天 14:27

$中国飞鹤(06186)$ 看完年报，调整今年预估自由现金流至32亿。股息率大概在7%左右。查看全文

只买消费垄断今天 10:19

回复@定吉祥: 去年扣非41亿。今年大概率没有原生态的计提。因为原奶价格很便宜继续深跌概率低。
今年一季度公司已经同比双位数增长。所以有七成概率全年可以搞到45亿利润。
当然30亿甚至更低利润概率也是有的，这个世界变化快，意外也不少，密切跟踪。
不过对比白酒龙头普遍20-30%利润...查看全文

20年飞李超人模式04-26 19:34

中国飞鹤的增长点在哪。奶粉越卖越少查看全文

幸运的团圆04-26 15:08

中国飞鹤-张裕红酒
拜读了@只买消费垄断 的《奶粉红酒白酒投资之中国飞鹤VS张裕VS贵州茅台》，感觉洋洋洒洒写了很多，没有把奶粉行业的中国飞鹤为什么不会变为红酒的张裕的逻辑写清楚。我试着把我的逻辑说说：
1. 红酒和白酒同属酒类，张裕和茅台应该有可比性。2010年前，张裕也是红酒中的...查看全文

葡萄树夏天来了04-26 15:04

$中国飞鹤(06186)$ 上周四，上周五在底部买了一些中炬高新，管理层已经成华润的人了，股权激励绑定业绩，未来5年说不定千亿厨邦真不是梦，下周择机考虑再加点中国飞鹤，从22年开始买入中国飞鹤差价也没做过一次，也没卖过1股，看了一下大概买了30多次真是无语。仓位还好没...查看全文

机会等待22年4月04-26 14:46

中国飞鹤 兄，什么时候发一季报知道吗查看全文

只买消费垄断04-26 14:20

最近飞鹤涨的不错。
市场不会等到三年吃奶粉婴儿数量见底反转。飞鹤报表利润见底反弹，有了增长之后再来排队买入飞鹤的股票，市场的运行逻辑不是这样的，短期股价是根据市场多数人的预期走的，等到各种利好数据出来的时候，股价早就上12元以上了。
我的这段话，只有股市老司机才懂。
...查看全文

奶粉红酒白酒投资之中国飞鹤VS张裕VS贵州茅台

只买消费垄断04-26 13:42

奶粉红酒白酒投资之中国飞鹤VS张裕VS贵州茅台
有人担心，奶粉龙头飞鹤会重复当年张裕A的历史，越做越差。
其实早年的时候，张裕也曾经是大牛股，最近10年没落了。
白酒的历史，其实也是城头变幻大王旗。
80年代末90年代初，山西汾酒因为产能规模大，名列白酒行业第一名。1991...查看全文

乾坤一念04-26 11:03

$中国飞鹤(06186)$ $颐海国际(01579)$ 收息股预定，前者在于行业未来还有没有可能继续下滑，但预估在每年35亿左右自由现金流大概率还是可行的，行业下行，资本开支也仅剩维持性资本开支了，不会很多，公司说了要提高分红比率还是可以期待的。后者也明确近期资本开支下降，仅剩维持性资本开支，如果...查看全文

飞鹤成功登陆港股 加速多元化和国际化业务

飞鹤成功登陆港股 加速多元化和国际化业务 佚名 11月13日，中国飞鹤有限公司（股票代码06186.HK）（以下简称“飞鹤”或“中国飞鹤”）正式在港交所挂牌交易。飞鹤以发行价计市值超过670亿港元，成为港交所历史上首发市值... 网页链接

飞鹤港交所上市的背后：本土品牌欲与洋奶粉掰手腕

姗姗来迟下，从纽交所退市六年之后的中国飞鹤(06186.HK)终于在11月13日登陆港交所，再次踏上资本之路。 经过多年的养精蓄锐，飞鹤目前已经发展成为一家具有行业领导者地位的标杆企业，并且拿到了过去三年的年行业内最高的复合增长率。其中... 网页链接

国产高端奶粉登陆港交所  中国飞鹤续写乳企新故事

11月13日，中国飞鹤(06186.HK)正式在港交所挂牌交易。以发行价计算，中国飞鹤市值超过670亿港元，成为港交所历史上首发市值最大的乳品企业。根据公告显示，中国飞鹤计划发行8.93亿股，占发行后股本的10%，并授予1.34亿股股份的超额配... 网页链接

A档案|“更适合中国宝宝”的飞鹤乳业香港折翅：章子怡刘永好都带不动股价

投稿、线索、爆料邮箱：gongsi@staff.hexun.com 三战资本市场的中国飞鹤乳业11月13日登录港交所。 虽然飞鹤发行价选择了区间下限，但仍没挡住首日破发。 对于股价萎靡，有观点认为与飞鹤业绩增速放缓有关，也有观点认为与近期港股市场调整有... 网页链接

克而瑞证券助力中国飞鹤在港上市

乐居财经讯 中国飞鹤有限公司（股票代码：6186，以下简称“飞鹤”）于2019年11月13日登录港股，定价 7.50港元，此次全球发售所得款项净额约为65.64亿港元。克而瑞证券担任联席牵头经办人，与JP摩根、招商国际... 网页链接

百亿飞鹤赴港上市，国产奶粉龙头的长期增长逻辑

原标题：百亿飞鹤赴港上市，国产奶粉龙头的长期增长逻辑 来源：格隆汇 支持：远川研究 来源：饭统戴老板 2019年11月13日，国产奶粉销量第一的中国飞鹤“飞抵”香港股票市场。 过去三年，中国飞鹤的营业收入突... 网页链接

600亿巨头也“栽了”！上市第一天惨遭破发 更有新股暴跌超70%

在美股退市六年后，中国奶粉巨头：中国飞鹤，再度回归资本市场。 11月13日，中国飞鹤(06186)正式在港交所挂牌上市，以发行价7.5港元/股计算，其市值超过670亿港元，成为港交所历史上首发市值最大的乳品企业。 飞鹤也是近几年首个登陆资本... 网页链接

大佬不是灵丹妙药！飞鹤奶粉上市首日破发 刘永好章子怡也不好用

“更适合中国宝宝体质”的飞鹤奶粉未必适应资本市场。 11月14日，成功登陆港股的中国飞鹤发行价虽然选择了区间下限，但上市首日未能保发。截止收盘，报于7.48港元。 看来，哪怕中国飞鹤有实力股东刘永好等全力加持，并选择明星章子怡代言... 网页链接

老牌奶粉企业登陆港股，三年利润翻了近6倍，如何看待飞鹤的增长逻辑

原标题：老牌奶粉企业登陆港股，三年利润翻了近6倍，如何看待飞鹤的增长逻辑 来源：每日经济新闻 如果，你想选一只股票长期持有，并希望穿越牛熊周期，可以多大消费领域里的优质企业。不只是A股，港股市场中... 网页链接

请章子怡代言，被董明珠看好，飞鹤奶粉再次上市却破发了

请章子怡代言，被董明珠看好的飞鹤奶粉再次上市了！11月13日，中国飞鹤在港交所上市，首日即宣告破发，收盘微跌0.8%，报价7.44港元，市值665亿港元。截至记者11月14日发稿时，中国飞鹤（06186）股价报7.470元/股，涨0.40%。 这已经不是飞... 网页链接

中国飞鹤 财务报表/环境、社会及管治资料 - [环境、社会及管治资料/报告] 2023 年环境、社会及管治报告 网页链接

中国飞鹤 财务报表/环境、社会及管治资料 - [年报] 2023年报 网页链接

中国飞鹤 通函 - [在股东批准的情况下重选或委任董事 / 回购股份的说明函件 / 一般性授权 / 修订宪章文件] (I) 建议重选董事 (II) 建议授出回购股份及发行股份的一般授权 (III) 建议修订经第二次修订及重列之组织章程大纲及细则及建议採纳经第三次修订及重列之组织章程大纲及细则 及 (IV) 股东週年...

中国飞鹤 公告及通告 - [股东周年大会通告 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 股东週年大会通告 网页链接

中国飞鹤 委任代表表格 将於二零二四年五月二十二日（星期三）举行之股东週年大会（或其任何续会）上适用之代表委任表格 网页链接

中国飞鹤 公告及通告 - [须予披露的交易] 须予披露交易 认购金融產品 网页链接

中国飞鹤 月报表 截至2024年3月31日止月份之股份发行人的证券变动月报表 网页链接

中国飞鹤 公告及通告 - [股息或分派（公告表格）] 截至2023年12月31日止之末期股息 网页链接

中国飞鹤 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至二零二三年十二月三十一日止年度之年度业绩公告 网页链接

中国飞鹤 公告及通告 - [董事会召开日期] 董事会召开日期 网页链接