在正式交流开始前的相互认识环节,被IR认出,说有看过我在雪球写的福寿园的分析文章,略有窘迫之感,毕竟我的文章言辞还是比较直接的。
不过整个原定...查看全文
浩然斯坦07-16 16:40
2024年7月11日下午,我跟着好友@巍巍昆仑侠 参加了对福寿园的现场调研。我问了很多问题,收获不少,我的大部分疑惑都解决了。原本预计需要长时间深入研究的问题,竟然在短短一个下午都迎刃而解,感谢昆仑兄,感谢耐心释疑的福寿园证代胡女士。
话说回来,投资者在接触上市公司管理层时,要尽量...查看全文
浩然斯坦今天 10:59
回顾2019年7月1日,五粮液的收盘价为126元。昨天,五粮液的股价恰好回到了五年前的水平。
然而,在相同的股价背后,五粮液已经成长为一个更加优秀的企业。
2018年,五粮液的净利润为133.84亿元,到了2023年,这一数字飙升至302.11亿元。在这五年间,虽然股价原地踏步,但公司的利润总额增...查看全文
浩然斯坦07-21 16:27
福寿园2013年的归母净利润未1.67亿,2023年为7.91亿,10年净利润增长了4.74倍,年化收益率为16.83%。
在股权被稀释的情况下,福寿园首发外部股东的权益被稀释了7.64%,但首发外部股东的权益依然达到了4.38倍的总收益,15.54%的年化增长率。
2013年上市时,福寿园的市盈率是48倍,目前约12...查看全文
浩然斯坦07-12 09:05
最近我一直在思考福寿园, 欢迎感兴趣的朋友们一起加入研究,对我的观点提出补充或建议。对于那些对殡葬行业有所忌讳的朋友,请根据自己的舒适度选择是否参与。
关键问题一:福寿园的行业前景如何?
首先来探讨一个核心问题:福寿园所在的殡葬行业在未来是否具有量价齐升的潜力?
我的...查看全文
点一07-15 10:13
07.15
@点一:福寿园4-5%股息,10%的增速没问题,目前估值13PE,这个生意模式估计可以到20PE,每年5%的估值提升,考虑到股权激励,会减少点收益,大概15-20%的回报吧。
港股来说,腾讯是投资福寿园的机会成本,15-20%的回报腾讯大概率也能做到。
福寿园的瑕疵:
1,改制上市问题,N...查看全文
邓普顿是谁07-25 15:21
$福寿园(01448)$ 福寿园这几年,港股通持仓占比越来越高。
我记得20年刚关注的时候,9%多一点,现在都明显超15%,马上奔16%了。
未来,公司的主要投资者。肯定还是我大A股民。
国内的投资者,对自己的公司的更加了解,知道这是个好东西。查看全文
巍巍昆仑侠07-14 22:21
前言:本策略主要包括格雷厄姆早期经典的烟蒂股投资法以及格雷厄姆晚年提出的买入收益率大于2倍无风险利率的低PE投资方法。
本组合的特点是分散持有多只低估值股票,追求稳健的收入,同时希望控制回撤,缺点是爆发力弱了点,胜在稳定性强。
本策略由于是试验性质,主要是作为我个人研究学...查看全文
当你老了xnq07-21 14:34
原来有些福寿园仓位 ,最近又加仓了福寿园 。结合最近几位球友的提供的资料,我感觉我看懂了福寿园 ,福寿园的商业模式非常简单:就是卖墓地,因此以下三个问题想明白就可以加仓:
1.假设未来墓地面积增长为0,核心资产280万平方米墓地值多少钱?
答:按2023年卖墓地3.3万平方米,营收26亿...查看全文
大树也有童年07-02 13:03
4.94抢了福寿园,觉得晦气的可以不往下看啦。说下我买的原因:
1.这是一个可能没有经营风险(不用担心发生扇贝乱跑的事件)
2.这是一个几乎可以永续经营的公司,能有效预期未来利润的公司(除非医疗条件大幅进步)
3.这是一个拥有省心客户很少面临投诉的公司(毕竟花钱的和使用者不是...查看全文
浩然斯坦今天 10:59
回顾2019年7月1日,五粮液的收盘价为126元。昨天,五粮液的股价恰好回到了五年前的水平。
然而,在相同的股价背后,五粮液已经成长为一个更加优秀的企业。
2018年,五粮液的净利润为133.84亿元,到了2023年,这一数字飙升至302.11亿元。在这五年间,虽然股价原地踏步,但公司的利润总额增...查看全文
永续现金流DCF今天 09:59
$福寿园(01448)$ 毛估估的感受
1.人口新增放缓,包含银发族,不育族趋势
2.毕竟人口总量摆在这,而且所有人的终点是一致的,不至于出现长生不老的利空因素
3.一线城市墓地是稀缺性资源,尤其是上海
4.一线城市做高端定位,所谓公园式墓地,牛马一生能睡个好觉是一门好生意,60-70...查看全文
跑在路上07-25 21:40
$福寿园(01448)$ 今年感觉自己最大的进步是没有再卖别的股票加仓福寿园,福寿园对我而言终于养成了躺平吃息的好心态。福寿园的分红款也决定了不再复投福寿园,有好机会就分散投些别的股,没有好机会就放着继续学习等待。查看全文
邓普顿是谁07-25 15:21
$福寿园(01448)$ 福寿园这几年,港股通持仓占比越来越高。
我记得20年刚关注的时候,9%多一点,现在都明显超15%,马上奔16%了。
未来,公司的主要投资者。肯定还是我大A股民。
国内的投资者,对自己的公司的更加了解,知道这是个好东西。查看全文
“生理生命的告别,精神生命的延续”,凭借这样的经营理念,中国最大的殡葬服务提供商福寿园(01448)2016年营收和净利润双双得到增长,营收增长14.4%至12.67亿元人民币(单位下同),净利润增长19.2%至3.39亿元。 智通财经了解到,福寿园主... 网页链接
福寿园(01448)发布2016年业绩,实现收益总额约人民币12.68亿元(单位下同),同比增加14.4%;公司拥有人应占溢利及全面收入总额约3.39亿元,同比增加19.2%;每股基本盈利约16.2分,拟派发末期股息每股2.6港仙。 公告称,纯利增加主要由于整体收... 网页链接
福寿园(01448)发布公告,公司的前联席公司秘书赵宇获董事会委任为“福寿之家”事业部总经理以及新成立的生前事业发展委员会副主任兼秘书长,由2017年3月17日起生效。 目前中国的法律法规限制了墓穴的预售,然而市场对提前安排身后事的需求巨... 网页链接
经营墓园的福寿园(1448.HK)1月23日发布内幕消息,内容有关间接非全资附属公司万寿山陵园牵涉的诉讼事宜。 福寿园公告称,公司于2014年12月18日收购万寿山陵园75%股权,原控股股东持有股份降至25%。在收购完成前,原控股股东代表万寿山陵... 网页链接
福寿园(01448-HK)于2015年2月13日完成由附属公司上海福寿园收购万寿山陵园75%股权一事,在上述收朋前,由于原股东在未经授权下将其部分其他个人贷款转让予万寿山陵园,令该公司目前要面对与处理多项诉讼。... 网页链接
福寿园(01448)发布间接非全资附属万寿山陵园就债权人提起的相关诉讼最新进展,最近,公司获悉,相关余下诉讼中的两宗法律诉讼已获人民法院的二审裁决,裁决万寿山陵园败诉金额约人民币2900万元。公司正采取一切必要措施以推翻裁决。 公... 网页链接
花旗发表研究报告表示,福寿园(01448) 的行业较特别,于沪深股份中都无相类的股份,因此深港通开通前的过去一个月股价升了8%。该行将其目标价下调至6.3元,评级维持“买入”。 该行预期,未来会有更多实质因素对股价构成催化作用,例如内地... 网页链接
花旗发表研究报告,指福寿园(01448.HK)的行业较特别,于沪深股份中都无相类的股份,故深港通开通前的过去一个月股价升了8%。该行预料未来会有更多实质因素对股价构成催化作用,例如内地推出预先筹备殡葬服... 网页链接
花旗发表研究报告表示,福寿园(01448) 的行业较特别,于沪深股份中都无相类的股份,因此深港通开通前的过去一个月股价升了8%。该行将其目标价下调至6.3元,评级维持“买入”。 该行预期,未来会有更多实质因素对股价构成催化作用,例如... 网页链接
福寿园 月报表 截至二零二四年六月三十日之股份发行人的证券变动月报表 网页链接
福寿园 月报表 截至二零二四年五月三十一日之股份发行人的证券变动月报表 网页链接
福寿园 公告及通告 - [股东周年大会的结果 / 股息或分派] 二零二四年五月二十三日举行的股东週年大会投票结果 网页链接
福寿园 月报表 截至二零二四年四月三十日之股份发行人的证券变动月报表 网页链接
福寿园 通函 - [其他] 致非登记股东之通知信函及回条 网页链接
福寿园 财务报表/环境、社会及管治资料 - [环境、社会及管治资料/报告] 2023可持续发展报告 网页链接
福寿园 通函 - [其他] 致登记股东之通知信函及回条 网页链接
福寿园 通函 - [一般性授权 / 在股东批准的情况下重选或委任董事 / 回购股份的说明函件] 建议 (1)授出发行新股份及购回股份的一般授权、 (2)重选退任董事、 (3)宣派末期股息、 及 (4)股东週年大会通告 网页链接
福寿园 委任代表表格 於股东週年大会上适用的代表委任表格 网页链接
福寿园 公告及通告 - [股东周年大会通告 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期 / 股息或分派] 股东週年大会通告 网页链接