福寿园(01448)

福寿园深度研究：商业模式堪比茅台，罕有竞争对手，估值处于历史底部

巍巍昆仑侠04-23 22:42

近年来，随着全球人口老龄化和少子化趋势的日益严峻，许多产业面临着巨大的挑战。然而，在这股逆流中，养老产业却成为了为数不多的朝阳行业之一。
值得一提的是，作为养老产业链的重要延伸，殡葬服务业务的市场价值正逐渐凸显，呈现出良好的发展前景。
国内殡葬业龙头股福寿园定位中高端客...查看全文

超级鹿鼎公04-11 13:57

$福寿园(01448)$ 走的很慢，这个我了解且理解查看全文

福寿园的风险和估值随想（下）

kentty4404-07 12:57

四、估值
该写$福寿园(01448)$ 估值了。对于估值，各机构、各大V有各种各样的做法。估值的本质是预测未来现金流折现值，对各参数设置极其敏感，所以估计的计算结果不重要，也不可能准确，重要的是确定三件事：
从教科书DCF公式来说，就是：①自由现金流，②未来增速，③折现率；
其背...查看全文

滚一个雪球04-24 19:59

$福寿园(01448)$ 今天在读《巴菲特的估值逻辑》的时候，看到这段关于大都会广播公司的无形资产摊销问题时，老巴是不认可这种摊销方法的，最后在评估公司的投资价值时是采用息税摊销前的税后净利润来估算的。
和广播电视执照类似的墓园土地使用权也有这个特点，这部分资产不但不会随时间发生减...查看全文

再估福寿园

成子微语04-14 11:02

3月22日，福寿园发布了2023年度报告：年内公司收益总额约人民币26.3亿元，同比增长21%；拥有人应占溢利及全面收入总额（归母净利润）约人民币7.9亿元，同比增长20.1%；董事会已建议就本年度派付末期股息每股6.86港仙及特别股息每股21.39港仙。
隔日开盘，福寿园大跌5.19%，从前一个交易日收盘...查看全文

超级鹿鼎公03-08 09:16

$福寿园(01448)$ 为什么我一进场就要发特别股息，是因为我比较帅吗查看全文

福寿园2023年报解析

kk的思考小站03-24 20:24

#福寿园# $福寿园(01448)$ 3月22日晚，福寿园发布了2023年度报告，先说结论，看完年报后，个人整体偏悲观，核心原因是异地扩张难度较大，叠加市场环境不佳，看似不错的20%+增速背后真相是增速明显放缓。具体情形如何，一起来看看。
一、核心数据
总营收26.28亿，同比增长21%，其中墓地收...查看全文

滚一个雪球04-24 16:29

回复@滚一个雪球: 如果福寿园把每年的净利润都拿来回购，10年以后会是一个什么样的情景？//@滚一个雪球:回复@Im_a_farmer:福寿园未来的重点我觉得不应该是并购，而是如何把现有的墓园经营好，就目前来看，福寿园的异地墓园经营表现还没有体现出它强大的品牌力和管理能力。查看全文

kentty4404-16 16:00

$福寿园(01448)$ 的商誉和无形资产，都是与墓园合为一体，密不可分的资产。可以大致这么去想：商誉，是对墓地极低的账面价格的一种补偿；无形资产，可以理解为墓地经营的许可证。所以，这两项都是很实的资产，跟普通制造业企业溢价收购形成的商誉有很大不同，未来减值的可能性极小，如果再次出售，...查看全文

行者之剑04-11 12:39

$福寿园(01448)$ 这个时代周报的记者还是有水平，问了一个灵魂问题:福寿园从事数字业务有哪些优势？王曰:“因为福寿园有海量的数据优势，这是其他业内企业不具备的”。仅此而已。王所谓的数据优势应该就是每个逝者墓碑上的简单文字刻留，应该说价值非常有限，况且这些文字的所有权属于逝者及其家属...查看全文

拉垮的福寿园？

成子微语今天 11:14

3月22日周五夜半，福寿园发布2023年年度财务报告。报告显示，年内公司收益总额约人民币26.3亿元，同比增长21%；拥有人应占溢利及全面收入总额（归母净利润）约人民币7.9亿元，同比增长20.1%；董事会已建议就本年度派付末期股息每股6.86港仙及特别股息每股21.39港仙。
周一开盘，福寿园股价低开...查看全文

hzq坚定04-24 23:11

今天在读《巴菲特的估值逻辑》的时候，看到这段关于大都会广播公司的无形资产摊销问题时，老巴是不认可这种摊销方法的，最后在评估公司的投资价值时是采用息税摊销前的税后净利润来估算的。
和广播电视执照类似的墓园土地使用权也有这个特点，这部分资产不但不会随时间发生减损，反而会随时间...查看全文

寒雁Talk04-24 20:59

$福寿园(01448)$ 商业模式堪称完美，唯一的缺点是管理层似乎不在乎股东利益查看全文

mrchenlzl04-24 20:49

到现在，我还没弄清福寿园短期贷的两个亿是干嘛的。公司也没说明。所以先减仓再说。查看全文

滚一个雪球04-24 19:59

$福寿园(01448)$ 今天在读《巴菲特的估值逻辑》的时候，看到这段关于大都会广播公司的无形资产摊销问题时，老巴是不认可这种摊销方法的，最后在评估公司的投资价值时是采用息税摊销前的税后净利润来估算的。
和广播电视执照类似的墓园土地使用权也有这个特点，这部分资产不但不会随时间发生减...查看全文

滚一个雪球04-24 17:24

回复@cat_carl: 如果是巴菲特，一定也会对福寿园所拥有的特别“浮存金”感兴趣。//@cat_carl:回复@滚一个雪球:把定期活期和理财提出来回购即可。下十年的利润下面重新存查看全文

滚一个雪球04-24 16:29

回复@滚一个雪球: 如果福寿园把每年的净利润都拿来回购，10年以后会是一个什么样的情景？//@滚一个雪球:回复@Im_a_farmer:福寿园未来的重点我觉得不应该是并购，而是如何把现有的墓园经营好，就目前来看，福寿园的异地墓园经营表现还没有体现出它强大的品牌力和管理能力。查看全文

邓普顿是谁04-24 13:40

$福寿园(01448)$ 腾讯最近不错，新游戏威力大啊。压力给到福寿园了，多少年没动静了，该动一动咯查看全文

kentty4404-24 12:01

好文，认真学习中。
一、关于少数股东占比大和利益输送风险的问题，我有一些浅见，网页链接，供参考。
二、文章“商业模式”的“7. 无需大额资本开支”论述简单了点，没有区分“营运资金”与“资本开支”。营运资金变动（存货+应收-应付）与资本开支，通常...查看全文

哀霜诺斯04-24 11:18

好文章先点个赞，福寿园生意模式确实好，管理层行业经验也足，主要问题在于回报股东的意愿低，这个从过往回购分红历史就能看出来(例如和腾讯对比一下)，利益输送一直是有嫌疑没证据。我在它身上得到一个教训就是选公司不能只看商业模式和管理水平，回报股东意愿也很重要。，或者说投资都要作比较，...查看全文

”生前契约“业务高速发展，殡葬龙头涨5%创一年新高

原标题：”生前契约“业务高速发展，殡葬龙头涨5%创一年新高 来源：富途资讯 编辑/富途资讯 koma 富途资讯8月29日消息，殡葬龙头福寿园最近走势良好，近12日累计涨幅高达19%，股价创自2018年8月1日以来新高。... 网页链接

福寿园：上半年墓穴单价涨1%，生前契约合约同比增长六成

原标题：福寿园：上半年墓穴单价涨1%，生前契约合约同比增长六成 中国殡葬行业龙头福寿园国际集团有限公司（福寿园，01448.HK）8月28日发布2019年中期报告。2019年上半年，福寿园总收入达9.117亿元，同比增长15.5%；该公... 网页链接

福寿园(01448.HK)8月26日因购股权获行使折价发行50万股

原标题：福寿园(01448.HK)8月26日因购股权获行使折价发行50万股 来源：格隆汇 格隆汇8月26日丨福寿园(01448.HK)公布，2019年8月26日，因购股权获行使，公司按每股5.824港元发行50万股，较8月23日收市价7.03港... 网页链接

福寿园(01448)因购股权获行使发行合计242万股

智通财经APP讯，福寿园(01448)发布公告，于2019年8月15日-2019年8月23日，因公司的员工行使公司在2013年12月3日采纳的购股权计划下于2016年3月24日授出的购股权而发行合计192万股股份，每股发行价为5.824港元。 于2019年8月26日，因公司... 网页链接

格隆汇个股放量排行榜 | 8月20日

格隆汇勾股大数据显示，上一交易日康臣药业(01681)、西证国际证券(00812)、复星旅游文化(01992)、象兴国际(08157)、方达控股(01521)、李氏大药厂(00950)、华润啤酒(00291)、中国旺旺(00151)、百富环球(00327)、中国宏桥(01378)、复旦张江(01349)... 网页链接

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赚完死人钱又谋活人财？福寿园生前契约均价6000

赚完死人钱又谋活人财？福寿园生前契约均价6000 业内：无执法部门 来源： 时间财经 谁来监管？ “殡葬第一股”从来都不缺少话题，这次是生前契约。 近日，福寿园国际集团（下称 福寿园）公布2019年中期业... 网页链接

中期业绩稳增，是什么铸造福寿园（1448.hk）的“护城河”？

8 月 12 日，福寿园 (01448) 公布 2019 年中期业绩，收益总额约人民币 9.12 亿元 ( 单位下同 ) ，同比增加约 15.5% ；公司拥有人应 占 溢利及全面收入总额约 2.97 亿元，同比增加约 13.3% ；每股基本盈利约 13.3 分，中期股息每股 4.21 港仙。 ... 网页链接

福寿园会成为时代的企业吗？

原标题：福寿园会成为时代的企业吗？ 来源：重剑 1962-1977年，茅台连续16年亏损。白酒企业到了80年代都是普遍性的亏损。谁能想到曾经亏损连连的白酒成为如今的赚钱机器？ 正如郁亮所言，没有成功的企业，只... 网页链接

营收、利润多年两位数增长，殡葬业龙头福寿园股价再抬头？

原标题：营收、利润多年两位数增长，殡葬业龙头福寿园股价再抬头？ 来源：富途资讯 编辑/富途资讯 Bob 富途资讯8月14日消息，今日福寿园开盘迅速上涨，截止发稿，现涨3.76%，报6.62港元，成交额1995.54万港元... 网页链接

福寿园 通函 - [其他] 致非登记股东之通知信函及回条 网页链接

福寿园 财务报表/环境、社会及管治资料 - [环境、社会及管治资料/报告] 2023可持续发展报告 网页链接

福寿园 通函 - [其他] 致登记股东之通知信函及回条 网页链接

福寿园 通函 - [一般性授权 / 在股东批准的情况下重选或委任董事 / 回购股份的说明函件] 建议 (1)授出发行新股份及购回股份的一般授权、 (2)重选退任董事、 (3)宣派末期股息、 及 (4)股东週年大会通告 网页链接

福寿园 委任代表表格 於股东週年大会上适用的代表委任表格 网页链接

福寿园 公告及通告 - [股东周年大会通告 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期 / 股息或分派] 股东週年大会通告 网页链接

福寿园 财务报表/环境、社会及管治资料 - [年报] 2023年度报告 网页链接

福寿园 月报表 截至二零二四年三月三十一日之股份发行人的证券变动月报表 网页链接

福寿园 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度业绩公告 网页链接

福寿园 公告及通告 - [股息或分派（公告表格）] 2023年12月31日止年度末期股息 网页链接