老笨2点0

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回复@冒冒雨: HPBC跟BC二代不同,HPBC用铝浆是电池结构决定的,不代表BC二代就能大量使用铝浆。
不过这个没那么重要,隆基不是说了电池环节BC二代和TOPCON成本接近吗,封装环节成本差异大些,但是封装环节对组件功率贡献高些。
目前,BC二代成本还是高。//@冒冒雨:回复@知行不貳:不二兄的...

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回复@松鹤野: 咱们这是盲人摸象,很难猜到。
关键是工艺中涉及中间材料,那么壁垒就有了。//@松鹤野:回复@老笨2点0:截取了一段隆基专利,隆基很多电池专利有提及图上方法,当然其他的方法方案还有很多。
其实电池的专利核心壁垒我觉得不在于结构,而在于材料。结构工序太容易被抄袭,但材...

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回复@松鹤野: 应该不是,你考虑下最后要的电池结构。二氧化硅膜层靠近衬底,上面才是N区和P区。NP不同参杂分别制作所以需要掩膜。除非有一种材料就像筛子一样可以分别通过不同参杂材料。//@松鹤野:回复@老笨2点0:可能你是一种氧化硅膜层替代掩膜,镀一种氧化硅材料在上面刻蚀后不用再去除该膜层,...

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回复@景漂: 材料专利挖人能解决?好比医药的分子式,你复制一个试试看能不能告你?//@景漂:回复@老笨2点0:你搞成了,人家就找个地方靠山,砸钱挖你的人,或者拆解仿制。

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回复@升C小夜曲: 传统IBC就是这么搞,不然为啥BC这么多年没法落地。你去找隆基研发的视频,讲过隆基最早研发BC也是半导体工艺,后来供应革新反超了。//@升C小夜曲:回复@老笨2点0:背面图形光刻,那不是接近半导体的工艺了么

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因为发现一种新材料,BC工艺比TOPCON还少。大家猜猜是啥材料这么牛叉?
BC因为新材料比传统工艺少四步,一般来说BC跟TOPCON差别在背面图形化需要反复掩膜光刻,贵也是贵在这一步。
但是隆基BC比TOPCON工艺还少2步,这就很令人费解了。$隆基绿能(SH601012)$
隆基研发总监在不同场合反复...

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隆基半年的管理费用,研发费用就有30亿,主营业务不赚钱,开工率不高。所以亏损额会很吓人。
不过论熬下去的能力,重点不是亏损额,而是现金流。

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3月底的价格是9毛,现在的价格是8毛出头。价格跟Q1从1元跌到9毛跌幅一样,比例更高。隆基的减值是每个月都减,所以减值20亿太正常了。
无非是公司认为q3价格很难进一步下跌,所以6月底存货减值少了。另外硅片开工率比Q1低,存货少,减值少点也正常。
按说外采电池加工卖组件应该有毛利,但...

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外交政策杂志有分析特朗普的未来财政部长莱特希泽,这位就是典型的反全球化。
目前看川普当选概率很高,而川普的底色就是孤立主义。
所以普遍加关税,对中国征收高关税是概率越来越大的事。
对川普而言,美国过度消费不可持续,所以提高关税能起到抑制消费作用。然后用关税替代部分国...

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倒数第二基金经理长文刷榜,大家要的不是对错,要的是归因,要的是自己心理的平和。
所以归罪于人是多数人恢复心理平衡的第一选择,也是多数人始终是普通人的根本原因。
从自身找原因,让自己适应环境才是进步的源泉,但是否定自己太难,反复否定自己离抑郁就不远了。
这一轮光伏腰斩...

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回复@陶镬25z: 有政府输血,死不了的。你随便去翻一翻上市公司亏多少年不退市的,一大把。 地方政府介入太深,不是那么容易出清,除非更高层出面出政策搞兼并重组。//@陶镬25z:回复@老笨2点0:问题是如果二代微利,众多的topcon产品按照现在这个亏损程度能坚持多久?

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回复@陶镬25z: 革命性新产品这玩意待验证。另外就算BC一切如隆基所说,初期盈利能力也很有限。
行业一体化平均每瓦亏5—8分,BC二代成本更高,溢价15分,也是微利。//@陶镬25z:回复@老笨2点0:我的理解,钟懂这句话还有上下文的,他的原意:如果没有技术创新(也就是没有革命性的新产品),靠老...

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回复@叮铃叮铃咚咚锵: 跟英伟达不好比吧,那货就是AI军备竞赛卖军火的,而且还是绝对垄断。//@叮铃叮铃咚咚锵:回复@老笨2点0:上游的风险是尾款收不回来,现在的订单,尾款占比大概三四成之间,这个比例其实已经能很好的控制风险了,能做一笔,不亏一比就不错了,我并没有整个行业都在亏,上游一定...

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回复@Wcnv: 没那么容易,人出清了产能还在。//@Wcnv:回复@老笨2点0:这里隆基董事长有一个思维误区认为所有人都跟隆基一样只是想搞光伏事业,很多光伏老板估计现在已经开始计划怎么跑路了。出清会比相信中还快。[摊手][摊手][摊手]

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通威胜出悬念不大,悬念大的是最后市场格局是寡头垄断还是双寡头。以目前硅料成本差距看,寡头垄断概率很低。
到最后市场出清后硅料环节的毛利也有限,想想空间恐怕没那么大。假设平均净利润1万,也就100亿上下利润,制造业给15倍估值,也就1500亿左右市值。
如果高手准确把握右侧,1年1倍...

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回复@升C小夜曲: 他这句话,等于告诉资本市场赌周期反转没意义。因为产能不出清,价格就在现金成本和生产成本之间波动,低于现金成本企业会减产挺价,高于成本会增产然后降价。这个局面大家都耗得起。
等足够优秀的企业通过提高运营效率降低成本,扩产获得更大市场份额,然后提高集中度恢复利...

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回复@叮铃叮铃咚咚锵: 我并没有否认任何一家设备企业,我只是从大逻辑上讲设备企业压力很大。
下游光伏主链企业生死存亡,上游设备企业还想继续赚大钱,想想也不可能。
一方面已经销售的货款能不能收回是问题,即便财务状况最好的隆基,应付里面居然还有上百亿的设备款。二是主链企业现金...

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回复@叮铃叮铃咚咚锵: 现在设备企业提供的设备,足够全世界用了。你假设出清后继续扩大资本开支,其实就是假设设备企业会背负巨大的呆坏账,因为你假设出清是存量设备价值归零。如果是这样,后续找谁收欠款?//@叮铃叮铃咚咚锵:回复@老笨2点0:这不就是行业周期低谷的现状吗?整个行业股价跌成这样...

光伏行业接下来怎么走?

隆基钟董事长7月4日在BC二代交流会上说,光伏主产业链目前亏现金,未来3个月价格可能会有反弹,但是考虑到产能严重超过需求,价格会在现金成本以上,生产成本以下,亏损遥遥无期。
参考通威对出清的预测,快则今年4季度,慢则明年4季度度出清。那么行业想逆转然后迎接强烈反转,恐怕是很难了。...

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回复@叮铃叮铃咚咚锵: 整个光伏行业资本开支巨大,这钱究竟是谁出的?看看目前光伏上市公司现金流和负债,起码后续大额资本开支根本就不可持续。//@叮铃叮铃咚咚锵:回复@价值规律理解市场:纠正下,预收现在是不低于 60%,出处见近期的董秘交流会议纪要