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2023总结和2024展望

由于众所周知的原因，今年总结和展望有省略的部分，有些问题只能放在小范围交流了。
1、回顾2023
个人对于2023年的展望见去年初长文（网页链接），对整体宏观和股市的判断正确率应该还算可以。当时对于股市判断如下“总的来说，我认为A股和港股明年都会有...

如何看待今年的科技股配置？

1、考虑到全球经济的不确定性、政策变化以及科技进步的速度，科技股的长期增长潜力如何？
目前，虽然美元利率在疫情后快速抬升，但今年降息预期较为明显，这或将有利于新兴产业，特别是科技行业的发展（利率低更有利于暂时无法盈利的企业获得廉价资金）。当前，全球化已经放缓，主要国家都在进...

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1月19号，港股最后一跌，咱也不知道对不对。

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刷了几千份财报的感受：Q1新能源（锂电、光伏）都有不同程度下滑，甚至亏损，风电稍好；制造业分化，内需的不太行，而出口都还行，但增速Q1下来不少，利润主要是汇兑影响，不过其中出口汽配维持高增长；周期性金属有明显拐点；消费股分化，必要消费品还算稳定，可选消费下滑明显，旅游这些复苏过后...

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【4月1日-4月25日】AH本轮5个新股分析：欧莱新材、出门问问、天津建发、茶百道、瑞迪智驱。
其中欧莱新材有点亮点，作为高性能溅射靶材，业务部分和已经上市的龙头江丰电子重合，市占率低，规模小，但这几年增长速度还算可以，国产替代逻辑下可以看看。
公开发表为极简版，去微博加V+可看...

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这段时间看财报看的天昏地暗，都没怎么发微博，可以关注下下周一的每周纪要，只能说内容很丰富，个人关注股池的年报更新也完成一半了，到时候也会发一个简要解读合集。另外，明天终于要更新一期新股分析了，上一次更新都不知道在什么时候了……

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最新的利率互换市场已经把降息时间定价到12月了。另外，这低质量的1.6%怎么能和高质量的（）%比

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港股很多内资占比高的股票的走势风格越来越趋于A股化了……

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津巴布韦进行了货币改革，新货币锚定黄金，相当于股市以黄金计价了。以前股市是本币计价，在高通胀的情况下，配置股市是很好的选择，但现在锚定黄金，崩就一个字。

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推荐一读，逻辑很完备。

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客观的说，这两年汽车产业链的出口确实不错，这段时间刷财报，发现汽配特别是传统燃油车配件出口企业业绩都非常不错，中国这块制造业的性价比确实很高。但要说替代房地产那就太夸张了，九牛一毛。

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每每说到A股市场化改革的制度问题，总有人反驳说港股抄美股的制度，但怎么那么垃圾呢，以此来证明A股市场化改革也是行不通的，我无奈的只能再转发一下这个帖子。

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关于IPO我一直是支持市场化的。我注意到很多人目光短浅，觉得没有IPO圈钱市场就能企稳，但你们可曾想过市场长牛靠的是什么，是场内资金的博弈吗？错！是企业长期基本面，只有市场化发行才能出现更多的好公司，只有这些好公司成长为优秀大公司，然后纳入指数，指数才会长牛（垃圾公司再多也不影响成...

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看了评论我发现不少人没搞清楚关键问题：为什么只有市场化才会有长期繁荣？比如说IPO，现在很多人不支持市场化的注册制而怀念审核制，并且还希望进一步提高IPO门槛，但让已经成熟盈利稳定长到很大的公司上市能带来指数的长牛吗？PS.别提港股，去复盘恒指2019年前的长期回报，是不输美股的，但19年...

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【股池每周信息跟踪4月15日-4月21日】本周开始有大量关注公司的年报出炉，这里只给出简单的解读，详细完整的研报见V+和星球
汇川技术 预计2024年一季度营收59.77亿元-66.94亿元，同比增长25%-40%；归母净利润7.47亿元-8.59亿元，同比增长0%-15%，扣非净利润增速15-30%。
报告期内，公司新...

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已经很多人在憧憬半导体行业的反转了，我还是坚持大部分半导体未来需求仍是L型（除了少部分国产替代和某些细分领域外），特别是消费电子上游。

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不知道有多久没写新股分析了，这周终于上了一个新的，没错，就一个。按照现在这种IPO速度，我已经能想象到这些零星几个IPO上市第一天的景象了——炒到极高估值，透支十年业绩，接着纳入指数，同时实控人赚到了做实体几十乃至上百年赚不到的钱（几个人能面对这样的诱惑而不减持），再然后因为潜在利...

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我关注的一些港股中，瑞银这两年也是卖出和做空的主力之一。

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官方：建议加息