Stevevai1983

Stevevai1983

计算机本科,统计硕士 职业统计学家。 从08年至今事数据分析和建模 标准的耶鲁基金派夹头

Stevevai1983的私募基金
总收益 -6.9%
  • 业绩比较基准
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 小丰基金
    主理人:Stevevai1983
    Stevevai1983回复的提问

    s大,想请教一下,恒瑞医药的仿制药板块占总营收的百分比多少呢?创新药会受到集采的影响吗?1700亿的下限会下调多少呢?谢谢了[大笑][大笑][大笑]查看全文

    Stevevai1983的热门讨论
    国内制药行业未来的趋势

    今年收获很大,对于制药业有了更深入的理解。这篇是我今年医药的收官之作。 先来一个总体大局观:未来国内制药业会以飞快的速度向欧美靠拢。主要原因就是CFDA的密集政策组合拳,简单来说就是基本照搬FDA的先进经验。题目很大但是我只谈一个层面:先发优势。海外的先发优势情况未来将在中国复制。 ...查看全文

    小丰基金正式启程

    经过仔细的思考,我决定迈出这一步发行自己的私募产品——$小丰基金(P000566)$ 。“小丰”取自父母赐予我的名字,寓意也很直白:小者,不追逐高风险的暴利,只求稳定合理的收益,如雪花逐渐的滚成雪球;丰者丰收,希望小丰基金使我人生有一个小的丰收,也给小丰基金投资人带来一个小丰收。 个人经...查看全文

    我对苹果手机的看法

    $苹果(AAPL)$ 虽然有股神段永平大师极度看好苹果。但是我作为一个消费者真的不看好啊。当然我的观点只是个例,但是也相信代表着一类消费人群。 苹果在4s~5s阶段产品处于无敌的状态。所有安卓机比苹果差距太大,而且好一点的三星也不便宜。国产的也就是小米2s什么的差太远了。 后来苹果和安卓的差...查看全文

    关于4+7采集的一些看法

    关于这个讨论的最后一贴,最近天天有人at我,我忍不住就零散的不停回复。。。说多了别人认为我是屁股决定脑袋。我还真不会这样,虽然有一点损失但因为分散仓位也没伤元气。 采集的目的肯定是降低药价省钱。首先我们先抛开中药,辅助药的部分,也不计算不能动的部分。 单纯看西药。 1:国内最大的...查看全文

    最近传了一条川普说A股暴跌27%的推特。 我还以为是假的。结果一看是真的。这段时间他就发2条关于中国的。。 ....China, which is for the first time doing poorly against us, is spending a fortune on ads and P.R. trying to convince and scare our politicians to fight me on Tariffs- bec...查看全文

    $苹果(AAPL)$ 我,我老婆,我丈母娘都是苹果粉。 然后我第一个叛逃到安卓。 然后我老婆也开始用安卓。 现在最最脑残的苹果粉:我丈母娘下一个手机也考虑买安卓了。 当我发现最核心用户:我丈母娘这种人都开始准备换安卓我就感觉苹果可能真的不行了。 你们说巴菲特现在买苹果会不会又是一个类似于IB...查看全文

    关于中国医药指数的看法

    昨天晚上我随意看了看蛋卷的指数估值页面。 网页链接 突然发现全指医药PE百分位已经到了0.2%, PB是0% 也就是说PB正在创造新的历史最低。PE也在历史极低的位置。很多人也问我关于医药指数的看法。在这里系统的讲一讲吧。 作为一个行业,我...查看全文

    谁是药神?

    今天有空把《我不是药神》看完了。拍的很好,很感人。把整个片子升华的其实是片尾30秒。没这30秒这片子在我心中也就是8分。这电影名字叫《我不是药神》很显然徐峥这个角色并不是这个药品费用社会问题的答案。他最后变成了圣人。但是圣人也解救不了这些病人。病人也不应该祈祷天降圣人来解救他们。...查看全文

    给你们讲个真事。 我们公司(新西兰)是每2周发一次工资。然后有一次工资系统出问题导致变为月底发一次工资。这个“小事”结果引起了下面大量的抱怨,差的暴动。 我就很纳闷,聊天的时候去问经理:又不是不发工资,只是延迟一点月底一起发,有必要这么激动么。 经理说:很多人需要还信用卡来支付...查看全文

    小丰基金第一份信关于制药部分的节选

    以下文字来自小丰基金给投资人的第一份信的节选。 小丰基金主要投资于制药,金融,消费,科技,制造这5个领域。其中制药是最核心的配置。制药业作为A股和美股长期历史收益最高的板块,有其独特之处。 首先人们对药品的需求是无穷无尽的。纵观全球,基本上绝大部分国家的药品总开支都是在随着GDP不...查看全文

    刚才说到了真菌感染头皮屑的事情。看到大家这么感兴趣,单独发一个帖子。很多人头皮屑多,头发痒。手掉皮。都没意识到是真菌感染。。。怎么染上的?很简单啊去理发,理发店的给你的毛巾上面全是真菌。。。所以每次去理完发,要不就是自带毛巾要不就连续用2~3次抗真菌的药物洗发水。 比较典型的症...查看全文

    4.0会是最后一波么?

    刚才谈到这次可以算作是股灾4.0 注:1.0 = 2015年6月第一波。 2.0 = 2015年8月第二波。 3.0 = 2016初熔断第三波。 4.0 = 现在 这个非常有可能是最后一波。我来说说每次股灾之后的整体估值情况吧。 1.0以后:蓝筹便宜,中小创极贵。 2.0以后:蓝筹非常便宜, 中小创极贵。 3.0以后:蓝筹非常便宜,...查看全文

    恒瑞2018 Q1简单点评。

    $恒瑞医药(SH600276)$ 简单点评一下恒瑞Q1吧。基本上符合预期。营收21%在过渡阶段还是相当不错的。追踪恒瑞经营主要是看几个核心品种的情况,这些东西在Q1里面都没有写(也不用写,之前都有单独公告)。 利润增速肯定会低于营收,我从2016年都这么一直说到现在。恒瑞现在的研发规模扩张速度太快了...查看全文

    关于控制回撤的方式和逻辑链。

    我已经很少谈投资策略。一般都是具体分析个股或者和个股相关的事件。因为最近在筹备发行私募。关于控制回撤的理念在私募介绍里面只是简单几笔带过。这里把整个逻辑链捋一遍。 关于投资目标的逻辑链。 1: 长期收益越高越好。 这个没有异议吧? 2: 回撤越低越好。 这个也没有异议吧? 3:在我心中...查看全文

    从未怀疑我在股市一定是赚钱的

    从未怀疑我在股市一定是赚钱的。因为我一开始就是走的正统机构路线。自下而上的研究企业,价值投资。第一个5w买5个股票而不是全仓1个。虽然钱不多但是组合一直持有15个左右的公司:这是我感觉最舒服的比例。一般来讲前5公司占比50%仓位,剩下50%仓位分散给10个左右的公司。 那么剩下的疑问就是能...查看全文

    跨国药企在中国会犯当年通信巨头的错误吗?

    《投资中不简单的事》里面邓晓峰有一篇文章说到他当年是研究通信行业的。他认为跨国巨头在国内犯了严重的策略错误。他们在国内继续使用超高定价+超高毛利的策略。这样给了华为中兴定价空间。 当时国产产品性能确实差一大截,但是价格便宜太多而且还能有不错的盈利。很多企业会因为成本原因选国产...查看全文

    2017年度总结

    今年是超级丰收年。也帮我赚了第一桶金。 虽然没买到最暴力的内房股但是旗下多只重仓股涨幅翻倍。。 收益率计算方式是最粗暴的今年年末/(去年年末+累计定投)。 因为是定投工资所以一般赚的时候会低估收益,亏的时候会低估亏损。 美股收益率48% (12月加了一笔钱进去。扣除以后收益率57%) 这个收...查看全文

    传统药企转型创新并不容易

    目前制药板块里面创新特别火,资本市场也给创新很高的估值。然而我对大多数A股的传统药企走向创新之路保持谨慎悲观态度。最后经济效应不一定强,甚至亏钱。 创新有几大难点。 1:投资大,投入周期特长。 这个人人都知道就不多说了。一般来说跟随类型me too药物投资周期会短一点(无需谨慎证明靶点...查看全文

    贸易战如果真的开打。那么肯定是两败俱伤,双输的局面而且中国损失更大。但是单纯要分个“输赢” (谁先扛不住)我认为中必胜啊。。。 用个制药业的类比。中国人耐受能力更强。 贸易战给美国人带来了严重3级副作用。 然后给中国人带来了更严重的4级副作用。 结果美国人无法忍受3级副作用。。中国...查看全文

    说实话。这波暴跌以后蓝筹还是比16年的时候贵太多。并没有出现罕见的价值。大多数合理,有一些有不错的投资价值。但是整体来看比16年差远了。 中小创跌了这么多年应该会有一些机会,可惜我都没能力挖掘出来。。挖掘小公司需要对行业非常了解。。医药方面一些小公司冒出来我说不定还能挖掘一下,,...查看全文

    他的全部讨论
    小丰基金正式启程

    经过仔细的思考,我决定迈出这一步发行自己的私募产品——$小丰基金(P000566)$ 。“小丰”取自父母赐予我的名字,寓意也很直白:小者,不追逐高风险的暴利,只求稳定合理的收益,如雪花逐渐的滚成雪球;丰者丰收,希望小丰基金使我人生有一个小的丰收,也给小丰基金投资人带来一个小丰收。 个人经...查看全文

    回复@妞儿回家: 时间越长越不容易。[俏皮] 期待恒瑞170B的最好就是明年继续熊市。。这事在和时间作对啊。//@妞儿回家:回复@大苹果的飞飞:170b,好像三年内不容易吧,牛市万一来了就更不容易了查看全文

    回复@黄建平: 这模式抢不到第一。因为有明确需求的时候客户才会买。但是等有明确需求的时候进度已经晚了啊。做一些探索型的东西没人会买,因为有能力探索的都是自己探索。。老企业转型肯定选能成的靶点。但是“能成的靶点”出来的时候,之前探索这些靶点的企业已经领先很多了。//@黄建平:回复@Stev...查看全文

    他们会自己研发新早期药物然后推销给客户。。//@黄建平:回复@an小安:挺厉害的,有点担心这摊子铺的太大了,而且研发服务和自己做药卖,业务上感觉有些冲突。查看全文

    回复@fengshenh3c: 恒瑞出口的药品是零缺陷满分通过。。甚至一个FDA飞检的人员都感叹,恒瑞是中国制药业“黑暗隧道中的一缕光明”。。。//@fengshenh3c:回复@要闻直播:能出海的企业已经是佼佼者了,相比那些只在国内卖药,或者卖重金属污染中药的,好歹人家FDA已经给把关了。高质量、法制不是凭嘴...查看全文

    我刚刚关注了股票$药明康德(02359)$,当前价 HK$65.95。查看全文

    回复@反屁股决定脑袋: 改革的主要目标肯定是省钱啊。定一个FDA级别的CGMP标准,自然药企数量腰斩。。。这样大家都好。也可以毫无顾虑的原研代替了。。[俏皮]//@反屁股决定脑袋:回复@Stevevai1983:不行,干不死绝大多数药企。政府改革的目标是让药企至少消失80%便于监管,这样搞,药企还是几千家。查看全文

    回复@汤诗语: 是的。医保支付价才是最佳的方案。你们想买啥就买啥,医保只支付一个固定价格。最后各企业销量由市场竞争来决定。//@汤诗语:回复@Ericbaba:雪球里有些糊涂蛋根本搞不清楚医保的大头在哪里,成天瞎起哄,干掉专利过期的原研药、干掉中药和辅助用药,医保(用于药的部分)可以省出一半...查看全文

    “做投资决策的是20个工程师”@仓佑加错-Leo 20人之一吧[大笑]查看全文

    这种杠杠借低息货币然后存高息货币的做法特别常见。 最后一般都是一直赚钱,然后突然一波爆仓。。。。。//@洗水标:回复@曹大勇:传说中的carry trade,平时不割韭菜,一养养10年,一割割连根[捂脸][捂脸]03/04死了好多散户,瑞郎事件时又死一波查看全文

    $再鼎医药(ZLAB)$ PARP报产了。。应该是第一个首发。 排第二的应该是百济。。查看全文

    $诺华制药(NVS)$ Cosentyx居然败给了TREMFYA。 IL-23这么牛逼啊 ECLIPSE is the first Phase 3 head-to-head study to compare efficacy between the first-in-class IL-23 inhibitor, TREMFYA, and the IL-17 inhibitor, Cosentyx PR Newswire HORSHAM, Pa., Dec. 12, 2018 /PRNewswire/ -- The ...查看全文

    生物类似药未来大概率进入采集。都是标准化的产品。而且竞争激烈。只是希望到时候不要独家中标。 这个产能贵而且提升难多了。查看全文

    看来他还是知行合一的。。。[捂脸]//@布谷99:回复@华尔街见闻:看来医药确实挺多的查看全文

    回复@汤诗语: 因为包含Dup,我看了NICE一份评估4个哮喘药物的报告全文。 真的是超级详细和严谨。。非常阳光化。他们主要评估的就是生活质量分。一分一年值多少钱。。。然后看你的价格划算不。不划算的就是“拒绝”。其实就是让你降价。评估细节都是公开的资料。//@汤诗语:回复@Stevevai1983:是的。...查看全文

    不是真拒绝,是暗示你降价。查看全文

    从头到尾被打脸。脸都打肿了。。FDA has grave concerns about the potential presence of mutagenic impurities in all intermediates and API manufactured at your facility, both because of the data indicating the presence of impurities in API manufactured by multiple processes, and ...查看全文

    大多数“转型”都是开一推项目然后永远在1期。。。。[笑哭]//@胡涂的森林:回复@Stevevai1983:看很多公司的临床进度,基本只有几家头部公司和创新型公司能推得动临床了。像三生、丽珠这种二线企业临床推动都相当慢了。升级到生物医药,99%的公司研发都歇菜了。查看全文

    同意。底子薄的企业给的时间窗口特别窄。。一些大企业也消极对待一致性。。。未来集中度提升会飞快。//@汤诗语:回复@userfield:核心逻辑:集采封杀了小药企投研发转型的可能性。引用疑夕的话:“3亿应该是养一个小型新药产品线的最低研发消耗,包括一个III期临床,2-3个早期临床,几个临床前候选,...查看全文

    网易云最好用。但是我还是用QQ音乐。。因为版权这边多太多。。[捂脸]查看全文

    我刚刚关注了股票$君实生物-B(01877)$,当前价 --。查看全文

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