Stevevai1983

Stevevai1983

计算机本科,统计硕士 职业统计学家。 从08年至今事数据分析和建模 标准的耶鲁基金派夹头

Stevevai1983的私募基金
总收益 0%
  • 业绩比较基准
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 小丰基金
    主理人:Stevevai1983
    Stevevai1983回复的提问

    请问医药大神,我岳父前段时间查出肺鳞癌,伴有肾脏转移。现在在进行第一阶段的化疗,请问现在国内有哪些比较好的医疗方案或者效果比较好的临床药物呢,感谢查看全文

    Stevevai1983的热门讨论
    国内制药行业未来的趋势

    今年收获很大,对于制药业有了更深入的理解。这篇是我今年医药的收官之作。 先来一个总体大局观:未来国内制药业会以飞快的速度向欧美靠拢。主要原因就是CFDA的密集政策组合拳,简单来说就是基本照搬FDA的先进经验。题目很大但是我只谈一个层面:先发优势。海外的先发优势情况未来将在中国复制。 ...查看全文

    小丰基金正式启程

    经过仔细的思考,我决定迈出这一步发行自己的私募产品——$小丰基金(P000566)$ 。“小丰”取自父母赐予我的名字,寓意也很直白:小者,不追逐高风险的暴利,只求稳定合理的收益,如雪花逐渐的滚成雪球;丰者丰收,希望小丰基金使我人生有一个小的丰收,也给小丰基金投资人带来一个小丰收。 个人经...查看全文

    最近传了一条川普说A股暴跌27%的推特。 我还以为是假的。结果一看是真的。这段时间他就发2条关于中国的。。 ....China, which is for the first time doing poorly against us, is spending a fortune on ads and P.R. trying to convince and scare our politicians to fight me on Tariffs- bec...查看全文

    $苹果(AAPL)$ 我,我老婆,我丈母娘都是苹果粉。 然后我第一个叛逃到安卓。 然后我老婆也开始用安卓。 现在最最脑残的苹果粉:我丈母娘下一个手机也考虑买安卓了。 当我发现最核心用户:我丈母娘这种人都开始准备换安卓我就感觉苹果可能真的不行了。 你们说巴菲特现在买苹果会不会又是一个类似于IB...查看全文

    给你们讲个真事。 我们公司(新西兰)是每2周发一次工资。然后有一次工资系统出问题导致变为月底发一次工资。这个“小事”结果引起了下面大量的抱怨,差的暴动。 我就很纳闷,聊天的时候去问经理:又不是不发工资,只是延迟一点月底一起发,有必要这么激动么。 经理说:很多人需要还信用卡来支付...查看全文

    刚才说到了真菌感染头皮屑的事情。看到大家这么感兴趣,单独发一个帖子。很多人头皮屑多,头发痒。手掉皮。都没意识到是真菌感染。。。怎么染上的?很简单啊去理发,理发店的给你的毛巾上面全是真菌。。。所以每次去理完发,要不就是自带毛巾要不就连续用2~3次抗真菌的药物洗发水。 比较典型的症...查看全文

    4.0会是最后一波么?

    刚才谈到这次可以算作是股灾4.0 注:1.0 = 2015年6月第一波。 2.0 = 2015年8月第二波。 3.0 = 2016初熔断第三波。 4.0 = 现在 这个非常有可能是最后一波。我来说说每次股灾之后的整体估值情况吧。 1.0以后:蓝筹便宜,中小创极贵。 2.0以后:蓝筹非常便宜, 中小创极贵。 3.0以后:蓝筹非常便宜,...查看全文

    恒瑞2018 Q1简单点评。

    $恒瑞医药(SH600276)$ 简单点评一下恒瑞Q1吧。基本上符合预期。营收21%在过渡阶段还是相当不错的。追踪恒瑞经营主要是看几个核心品种的情况,这些东西在Q1里面都没有写(也不用写,之前都有单独公告)。 利润增速肯定会低于营收,我从2016年都这么一直说到现在。恒瑞现在的研发规模扩张速度太快了...查看全文

    从未怀疑我在股市一定是赚钱的

    从未怀疑我在股市一定是赚钱的。因为我一开始就是走的正统机构路线。自下而上的研究企业,价值投资。第一个5w买5个股票而不是全仓1个。虽然钱不多但是组合一直持有15个左右的公司:这是我感觉最舒服的比例。一般来讲前5公司占比50%仓位,剩下50%仓位分散给10个左右的公司。 那么剩下的疑问就是能...查看全文

    关于控制回撤的方式和逻辑链。

    我已经很少谈投资策略。一般都是具体分析个股或者和个股相关的事件。因为最近在筹备发行私募。关于控制回撤的理念在私募介绍里面只是简单几笔带过。这里把整个逻辑链捋一遍。 关于投资目标的逻辑链。 1: 长期收益越高越好。 这个没有异议吧? 2: 回撤越低越好。 这个也没有异议吧? 3:在我心中...查看全文

    跨国药企在中国会犯当年通信巨头的错误吗?

    《投资中不简单的事》里面邓晓峰有一篇文章说到他当年是研究通信行业的。他认为跨国巨头在国内犯了严重的策略错误。他们在国内继续使用超高定价+超高毛利的策略。这样给了华为中兴定价空间。 当时国产产品性能确实差一大截,但是价格便宜太多而且还能有不错的盈利。很多企业会因为成本原因选国产...查看全文

    2017年度总结

    今年是超级丰收年。也帮我赚了第一桶金。 虽然没买到最暴力的内房股但是旗下多只重仓股涨幅翻倍。。 收益率计算方式是最粗暴的今年年末/(去年年末+累计定投)。 因为是定投工资所以一般赚的时候会低估收益,亏的时候会低估亏损。 美股收益率48% (12月加了一笔钱进去。扣除以后收益率57%) 这个收...查看全文

    放弃预测思维

    我感觉投资很重要的一点就是放弃预测思维,改成评估和应对思维。预测思维就是预测股价中短期会怎么走,大盘会跌会涨。这个实际上是严重不靠谱的。 评估和应对思维就是评估一个资产的长期收益率。然后如果一个股票爆发性涨的太多了导致长期收益率严重下降,短期收益率大幅增加那么你就该调仓到收益...查看全文

    传统药企转型创新并不容易

    目前制药板块里面创新特别火,资本市场也给创新很高的估值。然而我对大多数A股的传统药企走向创新之路保持谨慎悲观态度。最后经济效应不一定强,甚至亏钱。 创新有几大难点。 1:投资大,投入周期特长。 这个人人都知道就不多说了。一般来说跟随类型me too药物投资周期会短一点(无需谨慎证明靶点...查看全文

    贸易战如果真的开打。那么肯定是两败俱伤,双输的局面而且中国损失更大。但是单纯要分个“输赢” (谁先扛不住)我认为中必胜啊。。。 用个制药业的类比。中国人耐受能力更强。 贸易战给美国人带来了严重3级副作用。 然后给中国人带来了更严重的4级副作用。 结果美国人无法忍受3级副作用。。中国...查看全文

    药品销售,分销,现金流

    简单谈一下药品的销售流程。 1:混乱期。 90年代药品刚开放的时候非常混乱,这时候药品是可以药厂直销的。市面上也有大大小小的无数分销商。还有各种挂公司的个体户。 属于八仙过海各显神通的阶段。 医院对接这些药品销售渠道,一般要开40~50个账户。管理难度很大。 药厂销售一个药物,能直销的一...查看全文

    有人详细的了解微众银行吗? 各个方面都行。比如企业氛围,工作氛围,薪酬水平,监管严格以后现在业务如何,未来前景等。谢谢了。[大笑]查看全文

    $金斯瑞生物科技(01548)$ 虽然我也有一点金斯瑞的小仓位。但是那些瞎吹还涨5倍10倍的人太误导群众了啊。。 中国多发性骨髓瘤属于罕见病大致1年发病2w人。(对比肺癌胃癌动则超过60w人一年)在国内一般病人活4~5年左右。海外已经进入平均7~8年生存期的地步。主要区别是来拉度胺之前太贵在国内不普...查看全文

    买的高端海尔冰箱,2年10个月就坏了[怒了]查看全文

    著名08年大空头约翰·保尔森这些年业绩超烂。我刚才看了一下。其中一些操作简直惨不忍睹啊。。 最典型的是大仓位$凡利亚药品国际(VRX)$ 的操作。 先是在143~205加仓3倍抄底。 然后在197~242再次加仓340%。。。 在70~182又参加50%。 最后在19~36最后加仓44%。 虽然有点马后炮的感觉但是我感觉除了...查看全文

    他的全部讨论
    小丰基金正式启程

    经过仔细的思考,我决定迈出这一步发行自己的私募产品——$小丰基金(P000566)$ 。“小丰”取自父母赐予我的名字,寓意也很直白:小者,不追逐高风险的暴利,只求稳定合理的收益,如雪花逐渐的滚成雪球;丰者丰收,希望小丰基金使我人生有一个小的丰收,也给小丰基金投资人带来一个小丰收。 个人经...查看全文

    北京我来啦[大笑]查看全文

    回复@maverickguy: 不对。。知道能力圈的边际才重要。 一直想扩展能力圈属于非常危险的思想。//@maverickguy:回复@Stevevai1983:是的 客观 扩展能力圈是王道查看全文

    哈哈哈。你拿6元问其他亿万富翁你看别人会理你么。而且据我观察方丈说不知道的时候就是真的不知道。找方丈答题属于雪球福利,都是超值查看全文

    回复@迷路阳光: 这不用担心,唯一需要担心的是投研能力还不够[俏皮]//@迷路阳光:回复@Stevevai1983:楼主是我看到的最理性的价投了,就看能否知行合一查看全文

    回复@追寻财务自由的少年: 最优秀的企业在合理估值已经可以大幅度买入。没必要非要等到低估。 很有可能到不了低估。//@追寻财务自由的少年:回复@Stevevai1983:那你的基金会基本空仓吧,知行合一很重要,最怕嘴里说不要,行动却很诚实的人查看全文

    具体一点说吧。16年熔断以后基本上按照我的定量体系,大白马整体是在12~15%回报率这个区间,非常吸引人。今年1月的时候大致是7~9%这个区间,大量公司低于8%。吸引力一般般。 现在一波暴跌以后基本上在9~11%左右。属于挺合理的区间。查看全文

    太黑了。差评[俏皮]//@大苹果的飞飞:回复@Stevevai1983:笋烧肉的方法很多种,炒色,炒肉这个方法作为家庭烧法来说我认为其实无甚必要,做的不好就弄砸了,简单的就是选好的五花肉,出水去腥,洗净再放入清水,水笋,生抽,老抽,料酒,大料,桂皮,糖(白糖冰糖红糖都可以),不宜太咸因为水收干后...查看全文

    说实话。这波暴跌以后蓝筹还是比16年的时候贵太多。并没有出现罕见的价值。大多数合理,有一些有不错的投资价值。但是整体来看比16年差远了。 中小创跌了这么多年应该会有一些机会,可惜我都没能力挖掘出来。。挖掘小公司需要对行业非常了解。。医药方面一些小公司冒出来我说不定还能挖掘一下,,...查看全文

    没用过黑糖。。。白糖效果比冰糖差很多。其实不加也可以的。主要是老抽不够。还有就是炒肉的时候时间要长一点。但是不能直接加酱油。具体来说就是超高温肉放进去快速翻炒焦糖化。 然后把温度降低到中火,放几个冰糖进去继续炒一段时间把冰糖全部炒化。然后加入各种大料然后继续中火慢慢炒。 切记不...查看全文

    晃眼一看还以为最后一张是你做的。。。心想这么牛逼?天赋逆天了?结果是第3张。。。我目测一下估计是4个原因。1:没加冰糖。2:老抽不够。用的生抽?3:炒肉的时候时间也不够。4:最后收汁的时候还差一点火候。//@黑暗时代:回复@不一樣的煙火:别人都在挖苦我,就你夸我?查看全文

    回复@大只若鱼: 资本在抢啊。所以租售比在租金一直提高的情况下从更早的8%降低到6%现在收敛到了4%。房价一直涨一直到今年出台政策不准外国人买二手房。。//@大只若鱼:回复@Stevevai1983:请教,新西兰回报这么高,资本为何不抢进来降低回报?欧美的资金利率可是低到离谱呢。[大笑]查看全文

    这么低,没意思。。新西兰公寓3年前扣除所有开支大致是6%的租售比。现在奥克兰大致是4%。。惠灵顿现在也有5~6%。//@大苹果的飞飞:回复@不明真相的群众:纽约的房租收益我研究过,曼哈顿,布鲁克林,皇后区的公寓很好出租,但是并不是每栋公寓都允许业主自由出租,可以出租的物业管理费和地税非常高...查看全文

    目测这个数据是做不出差异性的查看全文

    都是死于杠杆查看全文

    百济神州是第二大仓位啊查看全文

    回复@不明真相的群众: 你低估了生活习惯这个因子。。。//@不明真相的群众:回复@如梦如幻亦如电:长寿最主要靠基因、运气、医疗条件。所谓生活习惯、锻炼,是人能做的事情,效果有限。查看全文

    回复@风雨过后360: 因为股票越多对投资者越有利。好公司能上市是好事情。烂公司上市你不买就好了。还有就是估值越低长期收益本身会越高。//@风雨过后360:回复@Stevevai1983:为什么?你每次都中吗?查看全文

    希望新股不要因为这个停了。//@大苹果的飞飞:回复@要闻直播:呵呵,看来领导比我急查看全文

    回复@郁闷的鞋套: 不知道。4天就反转了。可能是FDA搞错了?一般来说不会反转这么快//@郁闷的鞋套:回复@Stevevai1983:之前的reject是因为REGN提供的信息不够多么?查看全文

    回复@赚钱不跑是傻鸟: 可以继续当瞎子。。。。//@赚钱不跑是傻鸟:回复@Stevevai1983:都是炒概念而已!!!查看全文

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398