一直有很多投资人对港股创新药非常没有信心。这也正常，毕竟一直跌，连续跌几年。。。从股价上来看确实有些让人绝望。但从公司发展角度来看，这波确实有几个企业跑出来了，而且发展的非常好。 所以我相信目前只是市场把垃圾和宝石一起扔进垃圾桶了。 等市场认识到宝石是宝石的时候就是业绩+估值的双击。
| 发布于: | 雪球 | 转发：0 | 回复：39 | 喜欢：26 |
一直有很多投资人对港股创新药非常没有信心。这也正常，毕竟一直跌，连续跌几年。。。从股价上来看确实有些让人绝望。但从公司发展角度来看，这波确实有几个企业跑出来了，而且发展的非常好。 所以我相信目前只是市场把垃圾和宝石一起扔进垃圾桶了。 等市场认识到宝石是宝石的时候就是业绩+估值的双击。
印象深刻 当时的煤炭就是狗不理包子。。。狗都不理!
投资美妙的就在于，当下思考未来，和过去无关。。。很多时候，恰好是狗都不理，才有当下极其便宜的价格，在“dcf不等式”框架下，往“价格小于价值”的天平倾斜得更多，反而让判断更简单，即不等式的幅度小不好判断，幅度大反而要求的假设少了，安全边际高了。
换言之，市场忽略一个东西，对我们而言，是好事情。甚至某种意义上，也才证明了价值投资长期有效的根源——市场经常忽略一些东西（或市场经常兴奋过头一些东西）。
背后的根源，是人群不变的性格。高估短期， 低估长期。
信心该从哪里来啊？
人家说再鼎从高价区引入产品到低价区的模式是跑不通的
百济的泽布替尼面临礼来的压力
信达pd万后增长乏力
恒瑞 君实 荣昌 诺诚健华……总而言之支付端不支持啊，
企业的价值是现金流折现之和，可收入增长都看不到希望啊（不停的降价）……
信心该从哪里来啊？
人家说再鼎从高价区引入产品到低价区的模式是跑不通的
百济的泽布替尼面临礼来的压力
信达pd万后增长乏力
恒瑞 君实 荣昌 诺诚健华……总而言之支付端不支持啊，
企业的价值是现金流折现之和，可收入增长都看不到希望啊（不停的降价）……
我现在也深度陷入这个行业了
$海正药业(SH600267)$ 说的就是你，海正药业。
是有几个宝石，但心思还在创新吗？
赚医保钱的医药企业，业绩天花板被锁死了，赚跨国药企钱和外国市场的还能看看。
百济，信达，康方，和黄，金斯瑞，翰森，科伦博泰，亚盛，以上是目前我能想到的。
不是不认可，是百济信达康方价格也不算低，
信达、白鸡、复兴都算宝石吗
销户吧，为了自己为了家人