外星人财报

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分析不错，对私营企业的财务方面一定需要擦亮眼，否则一眼低估不知道大股东其实有什么心思

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回复@拿来吧你takecomeyo: 这个中报伊利有说明过：本期外币报表折算差额减少以及其他权益工具的公允价值下降所致。我核对了一下数据，三季报主要仍是这两个问题。外币差额跟美元升值有关，其他权益工具因为伊利持有一定数量投资基金，今年以来权益市场表现糟糕，所以浮亏较大，但按照会计准则不计...

伊利股份2022年三季报简析

一、营业收入
三季报实现营业收入935亿元，同比增长10.42%，其中单个三季度的营收为302.87亿元，同比小幅增长6.72%，单季度增长态势放缓。为了更真实对比公司营收业绩，个人在这里尝试剔除澳优并表的收入（澳优未披露三季报）进行分季度对比。上半年澳优并表后收入18.88亿元，根据往年线性推算...

双汇发展2022年三季报简析

一、营业收入
2022年三季报营业收入446.4亿元，同比下降12.54%，降幅比中报有所收窄。其中单个三季度的营收为166.8亿元，同比小幅增长3.4%，实现年度首次季度营收同比转正。
关于营收表现，三季报没有详细的说明。不少人对季度营收转正给了很高的评价，但个人认为疫情之下营收增加虽是好现...

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看到假期大伙海天添加剂反向很强烈，说说自己看法：
1、个人向来是不排斥各类添加剂的，相反，对无添加剂特别是标榜纯天然/纯手工/自制/土法之类的比较警惕，不科学下的安全性其实是不好保证的。
2、合法添加剂本身没有什么问题，是构筑现代食品安全的保障之一。以苯甲酸钠为例，据我了解...

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个人对【郑州：已与国开行签订3000亿元协议 其中1600亿用于棚改贷款】相关数据的解读：
1.经查询国开行官网，可知：前6个月发放本外币贷款1.82万亿元，新增境内人民币贷款6212亿元，同比多增1041亿元。按此数据，除去新增贷款，则21年上半年共发放贷款1.2万亿，20年上半年共发放贷款0.69万亿。...

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现在白酒这么卷吗？买插座送浓香老窖。
京东自营不过才下单了几个插座面板，总共不到100块钱，居然附送来了200ml老窖
$泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$

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回复@没文化大韭菜: 这个下降45%是比21年期末的数据，而如果同比21年中报的话，金额还是增长的（不考虑澳优）。因为伊利合同负债高点本来就在每年末，所以每次中报的期末都比期初低很多。21年中报也一样，比期初下降37%，必定也是经销商回款减少所致。//@没文化大韭菜:回复@没文化大韭菜:合同负债...

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回复@没文化大韭菜: 你对澳优的理解比较好，我也学习了。按上述情况看，对澳优来说，被有实力且目标一致的伊利收购是最好的情况了，收购价也算有诚意，不过显然市场对其仍旧是有担忧的。
关于飞鹤28天策略，看来挺猛，落后方不得不应战，可能最后越来越卷，直至洗牌结束。
其...

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回复@没文化大韭菜: 欢迎指出问题
1.关于存货，没有仔细去核对具体组成。查阅后发现，同比口径下各项目都有较大增长，其中半成品成倍增长。这里不清楚澳优分别在里面占据多少，也不清楚伊利的核算方法。跟其他项比，存货是唯一剔除澳优数据后仍大增的项，就像你说的，伊利都是短保产品，...

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回复@跑得远一点: 以下说法全是个人猜测，很可能是错的：
1.澳优股价原本就是伊利发布收购消息后拉上去的（这里不排除资金提前知道消息，因为澳优股价提前消息一个月时间开始暴涨）。
2.伊利收购价10.06港元，收购期间股价肯定会参照这个价格（资金可能在此横盘期间完成了出货）。
3....

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回复@equaljian: 计划确实说保持澳优独立经营，但这样就只是纯粹的财务投资，代价未免有点高。我认为伊利肯定想进一步做大做强奶粉业务的，计划同时说了，有必要时会对澳优经营进行改进。总之，要观其行。//@equaljian:回复@外星人说地球:澳优独立经营，能和伊利有什么协同作用？

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回复@红尘过客d7y: 关于定增，按规定募股资金只能用于专项用途，我文中已经说了。伊利对募股资金披露除了置换20亿左右前期投入，其它都是专有项目投入，尚无补流动作。所以看他超短期融资原因还是要从其他方面分析//@红尘过客d7y:回复@外星人说地球:你这典型的书呆子分析法！没有意义。会识字的，...

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回复@红尘过客d7y: 关于收购澳优，我已经用了很大篇幅去挖掘和表述。当然股东什么的没有去深挖。澳优的股价表现和二季度业绩表现，是有问题的，我推测的情况我在文中已经说了，如果故意调节利润属实，结合并购时点、股价表现，其实里面的问题不小，我没有直述，希望读者自己体会。至于伊利本身是否...

伊利股份2022中报简析

感谢球友@开始转运啦 指出应收款等的并表问题，关键的营收和净利润分析无影响，对资产表中应收账款和存货两项数据中的并表数据稍做一下修正。修正后几项数据结论差异不大，且总体看上去显得更合理一点。（注：原文发表时间：9月1日 23:08。斜体字部分为改动的内容）。
市场上对伊利中报的解读...

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以蒙牛这份可圈可点的财报为指引，共同期待其它上市乳企接下来的业绩表现$伊利股份(SH600887)$

蒙牛乳业2022年中报简析

蒙牛乳业于2022年8月24日公布中报业绩，其后两个交易日公司股价暴涨12.42%，8月25日当天更是暴涨9.16%！由此看来，市场对这份财报是非常满意的。因为奶类大消费是个人比较关注的行业，因此今天也对蒙牛的财报做一番解读。
2022年上半年，蒙牛乳业总收入477.22亿元，同比增加3.96%，归母净利润3...

双汇发展2022年中报简析

一、营业收入
2022上半年公司实现营业收入279.02亿元，同比下降19.92%。关于营收下降的原因，半年报披露是由于报告期内猪价、肉价同比下跌所致。关于该情况这里稍做拆解：
1.销价。通过回看分析近三年猪肉平均批发价（下图）可得出，今年上半年猪价平均跌幅30%，与报告中描述一致。这块主...

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我刚刚关注了雪球组合 $水思加油十年三倍(ZH659332)$ ，当前净值3.8305。

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既然不想缴纳，当时就应该看清楚不申购，谁不知道弃购对于成功发行来说不过蝇头小利罢了。一边热情申购帮助了公司顺利发行，一边义愤填膺做中签后弃购状，究竟是何目的？我看不过是披着虚伪的正义外衣做着蝇狗之事而已，属于做着帮凶骂恶人