反正市场就是这样,信立泰从16涨到40多元时,市场对它的JK07预期强烈,现在呢,许多人悲观预期在低位各种看空。也许过一陈又一个轮回开始了。JK07授权的预期,JK08临床等,美国临床平台开始追捧,国内四五款新创新药临床,三期的五六款创新药报产,到时狂热时谁还会想现在担心的事情。
我们要做的是保持乐观,也许不久的将来下一次风口又来了。
TOPCP2021-12-05 14:39礼来是国际巨头在国内做的最差的几个企业之一,这个企业对国内并不算太多友好,当然便宜它也没占到,礼来全球营收最大的度拉糖肽和三代胰岛素在国内一个进入很晚,一个做的也不太好,我印象19年礼来在国内集采前才80亿的营收,经过现在奥氮平等几个礼来过专利的大品种集采,现在礼来在国内可能都没有80亿营收,从营收上可能不如二线药企。所以说特立帕肽这个产品未来怎么走,信立泰是有可能自己主导的,当然也可能用力过猛自己做到很大被集采了,我是希望水针上市后如果要进医保就尽快进,集采前也不要发力做,等到集采过后再看看能做多大,毕竟这个产品的市场规模在国内远远不够,特立帕肽全球礼来自己就有10多亿美元,加上其他生物类似药全球有20多亿美元的市场容量,到了国内只有2亿多人民币,充分竞争下20亿人民币国内的市场是应该有的
TOPCP2021-12-05 14:23价格只要不进医保随时可以改回来,只是看企业认为改回来是否划算,粉针4000万营收对应卖了4万盒,一盒10针大概1000元。水针一个注射笔现在看定价大概在4000元,水针只要还有粉针的销售力度,做到1.6亿都应该没问题,粉针进医保最主要的就是处关系为水针铺路,其它的没什么作用,礼来的水针今年预计也能做到2亿,礼来不进医保的原因也可能是因为对这个品种它认为2个亿营收赚1个亿利润,可能好过降价80%进医保带来的利润,而且还有集采风险,这种产品对于礼来来说都不是重点。对信立泰来说也不应该作为重点,进还是不进不仅现在变数多,未来变数也大。
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最后的莫西干人222023-02-06 10:57 翻高分红的石头2023-02-06 10:56很有道理!
百里不贩樵2023-02-06 10:46投资的终极路径是什么,是预判,然后跟踪观察并不断修正。
从今年的医保谈判结果来看,当时自己的判断基本是正确的,医保局并没有无休止地降价,无论是从简单续约模式还是不降价直接增加新适应症来看,医保谈判并不会导致续约后销售额不升反降的结果。市场之前有普遍观点认为药品价格会一直没底线年年下跌,医保谈判下医药企业毫无投资价值。这个悲观预期已经被证伪。未来药品的估值模型一是药效,二是竞争格局。可以预期竞争最激烈,格局最差的创新药差不多就是目前PD1的状况。
这么看恩那度司他的估值模型极好,药效看比罗沙司它更好一些,竞争格局看目前还是两家。
086的竞争格局如果从心衰角度来看也是极好,竞争格局比恩那度司他还好。从高血压角度来看可能略好于信立坦。
至于107和108,两者加起来估计和信立坦差不多。
复格,那就是双劣,药效不突出,竞争格局也非常激烈。
整体看,小信的3期药品随着今年086和108的NDA就会告一段落,长期持股的股东注意力应该更多地转向后续管线的进展,从现在几个产品I期的进展来看,早期立项的几个产品比如104,I期都算不上顺利,时间跨度较长,看看今年能否有进入II期的吧,这是企业更上一步的重要里程碑。
至于估值,就像钟摆,有高峰有低谷,高峰时不盲目买进,低谷时不悲观割肉就行了。
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莲花桥路人2021-12-14 00:09👍🏻👍🏻👍🏻
平和宁境2021-12-13 22:18集采还是要看竞争格局吧,目前这样三家,医保谈判都谈不进,是不是也因为没压力、不进没所谓?真要5家、10家来了,别人进了,他们仨会不会紧张呢?
不论如何,趁着现在竞争良好,赶紧推吧,并且粉针、水针有了,长效还在临床,无论集采还是谈判,三个品种在手总能从容应对,尽努力推,放量出来,对水针、长效都会有好处。
最近已经有其他的临床粉针来了,再等个几年,真的坐等集采?那可不是现在这样主动的选择进不进了。
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RayWmy2021-12-06 22:02转发,收藏
共成长2021-12-06 21:23网页链接这篇文章对今年的医保谈判总结得很全面,发现:1.常规目录和谈判目录是能互相转换的;2.大部分的续约不需要谈判,直接续;3.后续还要关注下罗沙司他和诺欣妥的降价结果