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TOPCP回复的提问

T大,请教一个问题,从信立泰和管线看,研发的药品大部分都是已经有上市的药,这些算是仿制药,还是算有差别的新药?查看全文

他的全部讨论
建了一个公众号

雪球不能发帖的1周后,就想着建立一个微信公众号,记录部分自认为写的不错的投资思想和企业分析,上周建了一个公众号,名字:老万的公众号(公众号搜索 TOPCP520 也能搜到),也发了几篇文章。 因为公众号每天只能发一篇文章,现在也不能评论留言,从交互性和发送频率上肯定不如雪球,不过也因为...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 今年诺华国内大概营收150亿左右,诺华是一个综合大型药企,覆盖面非常广,几乎涉及到所有医药的领域。 国内营收占比比较大的产品,缬沙坦30多亿,缬沙坦复方大概25亿,沙库巴曲缬沙坦大概10亿。这三个接近占比国内营收的50%了。诺华还有约10个亿的贝那普利。 高血压(心衰)产...查看全文

困境反转的企业3年能出坑并创出新高。在基本面不断向好的前提下,底部向上并创出新高大概需要12-18个月,通常这12-18个月前一半的时间会有40-50%的涨幅,而后一半的6-9个月可能涨幅超过100%-150%。修正一下第一阶段的50%,信立泰 最低市值大概170亿,处于春节后,因为疫情的突发利空来的快走的也快...查看全文

回复@sqystock: 通用名不同,有专利保护,都是创新药//@sqystock:回复@TOPCP:@TOPCP [¥6.00] T大,请教一个问题,从信立泰和管线看,研发的药品大部分都是已经有上市的药,这些算是仿制药,还是算有差别的新药?查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 肿瘤这个领域有2个方向,第一个方向的思路是治愈,第二个方向的思路是慢性病化。 全球绝大多数药企都在走第一个思路,国内肿瘤赛道的药企比如恒瑞等也都在走第一条路,那就是希望把患者比如1年的生存期通过一代药物提高2个月,然后再通过下一代的药物再提高2个月,全球几乎所...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 今天看了一下心脏支架的这个集采意见稿,也梳理一下信立泰器械部分,心脏支架是信立泰现在唯一一个在销售的介入耗材,这个产品对标的是雅培的金标准,也可以说二代心脏支架最好的产品就是雅培的这个产品,而信立泰的这款阿尔法支架和雅培的一模一样,但是很可惜的是国内绝大多...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 支架的集采只要符合标准能参与,对 信立泰 这种1%都不到市场占有率的企业就会好的不能再好,借此可以快速扩张到10%,甚至30%的份额可能就用1年。从销量上看提高10倍到30倍。 价格上看,支架全国都是代理销售,出厂价1500-2000左右,零售价7000-12000,能确定一点的是,如果集...查看全文

下半年刚来,这就有好消息了。[大笑][大笑]信立泰 的阿尔法支架完全符合这次招标要求,它就是钴铬合金的雷帕霉素涂层,一点毛病没有,完全符合。[大笑][大笑]国内大概支架年安装量300多万套(也有数据说500万套),阿尔法支架年安装量大概1%,国内所有的心脏支架绝大多数都是钴铬合金的产品(不低...查看全文

回复@亚瑟呀: 通常情况下确定性很高的企业投资,它的收益就是你的折现率,折现率大概就是通胀率,或者你可以简单理解为低于10%。恒瑞能不能到1万亿市值,我告诉你肯定能到,但是它是1年到,3年到,5年到还是10年到不知道,这样的企业投资市值越大长期收益率越低,但是不排除短期收益率很高。信立泰...查看全文

2020年3季度开始信立泰进入新的增长周期

今天7月2号,已经进入今年3季度,这个时间点很多信立泰长期投资者应该知道意义很大,进入3季度后信立泰最后一个压制因素业绩向下就会改变,回顾一下过去两年的情况,2018年12月4+7城市集采开始之前,因为没有先例,悲观预期导致整个参与集采的企业基本上市值都跌了50%,真正12月初开标的时候尽管...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 明天进入2020年3季度,老股东都知道这意味着啥。那就是从3季度开始,信立泰的业绩开始重新进入上升周期。查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 有朋友私信发信息,说让我对这段话说点看法: 有人讲心血管的东西多么有前景,拍脑袋看,似乎如此,但是,不要忽视一些代谢领域的革命性突破:一是索玛鲁肽可以让人轻松减掉15%的体重,胖子可以很快恢复正常体重;二是RNAi降血脂,恐怕未来高血脂症就没了——当然这些都在专利...查看全文

我看看,另外我也不姓段[大笑]查看全文

信立泰:一个有管线无估值的创新药企

今天信立泰2个产品临床公告,这2个产品的临床是今年最重要的事情,尤其是恩那司他的临床公告,这个产品从现在开始算起,预计1年半左右报产,2年半左右上市,是信立泰第2款上市的创新产品,并且是BIC产品。这个产品也让信立泰能和国际大型药企站在一条起跑线上,至少加速了1-2年让企业成功转型成为...查看全文

信立泰 看图片,这个临床是减或者免临床研究,不知道具体会减免哪些,但是能肯定的是,估计1年左右就能做完,甚至我可能预计的1年半都长了,复星申请的桥接实验做了9个月就做完了。 查看图片查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 有时候合理估值的上下沿之间只要能多看1年,会有1倍的空间,也就是说今年合理估值的下沿相比明年合理估值的上沿,仍然是打5折。信立泰 今年的合理估值应该在400到600亿之间,明年的合理估值在600到800亿之间。今年有全年业绩仍然同比下滑的压力存在,按道理不会是个大年,所以...查看全文

信立泰 今年替格瑞洛,匹伐他汀,地氯雷他汀和支架进入集采之后,明年营收过10亿的产品会有2个(信立坦和泰嘉),营收过1亿的产品高达13个(上面6个,加上泰加宁,贝那普利,特立帕肽,4个抗生素注射剂)。中生19年营收过10亿的4个,过1亿的33个,我怎么看这两者都要有50%的对比关系。并且中生只有...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 印象巴菲特股东信有过这样一段话,他说我无法判断未来1年甚至2年股价的走势,但是长期我知道它还有很大的空间。我几十年的投资过程中,仅有很少的几次能大概判断出来短期他还能涨,这几次有些是经济大萧条,有些是企业的价格相对价值太远。 这里面有2个意思,那就是很多时候短...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 买入的逻辑是:判断有很大的市值增长空间,有安全边界容错。简单的话说就是未来能涨,还能涨很多。(我认为至少3倍才符合买入逻辑) 持有的逻辑是:判断未来还有空间,简单的话说就是未来还能涨,能涨多少都可以。 这两个逻辑是有区别的,区别在于涨的程度。当100亿市值买入看...查看全文

回复@yb威震天yb: 信立泰 管线从现在看肯定是超预期的,尤其是超出了市场普遍的认知,也超过了我的预期,这两年为了管线企业做的事我都觉得很漂亮,业绩上现在看研发和销售费用大增对利润的侵蚀还会很大。明年营收能恢复到集采前18年的高位水平,我认为只要营收恢复到集采前的水平,创新高就有基础...查看全文

专注才能获得一定的行业份额和估值前置

最近想写篇文章,但是一直不知道写点什么好,本想等着信立泰的951获批桥接临床之后写点东西,但是CDE迟迟不给力,现在还是没出公告,不过应该也快了,6月份最后几天我想应该能有消息了。 6月22日贝达药业投资4500万美金从国外购买了2个产品,一款PD-1,一款CTLA-4,这里面主要有价值的是PD-1,CTL...查看全文

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