TOPCP

TOPCP

TOPCP回复的提问

T兄,因为坚定看好心脑血管市场,重仓了信立泰和乐普医疗,当时想的是这两个是目前国内主要的竞争对手,总不会错。现在一个亏一个盈,T兄能分析一下这两个的优劣吗?除这两家外,老年病这个市场还有哪些有前途的公司?短期的盈亏无所谓,我一般能拿个三五年甚至更长。查看全文

他的全部讨论
建了一个公众号

雪球不能发帖的1周后,就想着建立一个微信公众号,记录部分自认为写的不错的投资思想和企业分析,上周建了一个公众号,名字:老万的公众号(公众号搜索 TOPCP520 也能搜到),也发了几篇文章。 因为公众号每天只能发一篇文章,现在也不能评论留言,从交互性和发送频率上肯定不如雪球,不过也因为...查看全文

信立泰的氯吡格雷(泰嘉)如果2019年只有22亿,那么非泰嘉部分已经实现了约23亿的营收,要知道,2018年非泰嘉部分只有14亿不到,短短一年这部分增长了9亿。若如此,2020年泰嘉再下滑10亿又有何妨,非泰嘉部分完全有可能补上这下滑的10亿。2年每年下滑10亿,营收还能撑住,也算是有点厉害了。另外文...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 长效特立帕肽2期临床招募已经完成。顺利的话,3个月后进入3期临床患者招募。查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 18年集采之前,信立泰的投资逻辑就是仿制药,如果5年前也就是16年投资这个企业,那个时候企业的增速已经开始放缓,后续产品接力也很吃力(仿制药泰嘉增长放缓,泰加宁基数低,创新药信立坦还没进医保根本没量)。 在当时投资的逻辑如果是希望仿制药还能继续增长,其实已经很难...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 网上看到中生的管线,不知道误差多大,但如果确实只有这样的管线,那真不是一般的差。 这种几乎全是生物类似药的管线,可能都不如复宏汉霖,也很奇怪为什么中生还有1200亿人民币的市值,要知道这个市值对应母公司正大天晴大概有2000亿的市值。 再看安罗替尼峰值如果只有50亿,...查看全文

转,继S086之后又一款自主研发的一类新药,而且还是一类生物药。PCSK-9抑制剂国内有4,5个企业有布局,走的比较快的是信达,信达这个产品已经走到3期临床,比信立泰可能早2-3年上市,其它大部分企业都在1期临床中,并且绝大部分企业也不太重视这个产品,毕竟慢性病用药推广不易,尤其PCSK-9主要用...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 较确切消息,月底前非湖北地区要求全部复工,湖北地区3月底前要求全部复工(3月24日开始全线通车),现在已经基本确定此次疫情控制住了。学校可能会同比复工时间晚1周。 不出意外的话,本次疫情对经济的影响大概只有2个月,算上后续的延长,大概3个月,刚好一个季度。 对于药...查看全文

从泽生的这个药比安慰剂只是稍微好那么一点来看,这个药做完三期临床其实就注定上市不了了。如果对标安慰剂只有这个效果数据,说明这就是个me worse,连me too都算不上。我很支持药监这次的做法,这个药尽管研发了10多年,但就是一个笑话。信立泰心衰的两个产品,S086最差是诺华的LCZ696的me too,...查看全文

本杰明·格雷厄姆的“市场先生”寓言故事说的是:“设想你在与一个叫市场先生的人进行股票交易,每天市场先生一定会提出一个他乐意购买你的股票或将他的股票卖给你的价格,市场先生的情绪很不稳定,因此,在有些日子市场先生很快活,只看到眼前美好的日子,这时市场先生就会报出很高的价格,其他日...查看全文

从阿斯利康2019年财报看创新药企应该走的路径

2020年2月14日,阿斯利康公布2019年财报,总收入243.84亿美元,同比增长10%。其中中国区收入48.80亿美元,同比增长35%,占到阿斯利康全球总收入的20.7%。阿斯利康已经成为在中国市场业绩表现最好的外资药企,并且还将继续创下新高。(信息来自:医药魔方) 这份财报非常亮眼,一方面中国市场已经...查看全文

回复@TOPCP: K药国内价格比美国和香港便宜很多目前,中国只批准了100mg/4ml的规格,没有50mg的规格。100mg/4ml 在国内的价格是:17918元人民币。而且还有买3送3的赠送方案。而在美国,K药100mg/4ml 的价格是:4800美元(33000人民币);在香港,相应的价格是:30000港币(26200人民币)。对比发现...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 来确认一点,19年信立泰营收大概在45亿左右,20年营收非泰嘉部分不会低于26亿,应该在28-30亿之间,泰嘉如果还能有10多亿,40多亿的营收还是能看到。 至于利润率,到底是20%,25%,或者15%,哪怕是10%都没关系,如果利润率低于20%,只能说明仿制药纯利润率已经开始接近国际水...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 美国申请临床的心衰(编号S07)创新药,有望本月之内获得临床批准。 美国临床的产品通常申请之日算起,30天左右就可以获批,据了解,07大概向FDA提出临床申请的时间在春节前。即便是24日申请,本月底也应该获得临床批准。 1,2,3期临床都有专人负责,临床进展不会慢。几个国...查看全文

乐普器械做的不错,器械现在为止也没有受到如药品一样的带量采购太大的政策影响,乐普主要的资产也是器械。市值到底多少合理不知道,但是器械大概只有药品部分的10%,这是国内和国外普遍的惯例,而且这个10%还包括B超等大型设备和介入耗材等,而乐普主要做的还是介入耗材,当然,我认为医疗器械是...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 粗略的观察了一下信立坦的销量,有望在本月底之前完成日销售额超过500万。 冠肺的轻微患者绝大部分经过治疗都可以治愈,部分患者甚至可以自愈,但是极重症患者很快就会死亡,主要是并发症导致各个器官同时出现损伤,尤其是心脑血管疾病,这也是80%的死亡患者集中在60岁以上老...查看全文

国外的药企有很多非常厉害的,依次是辉瑞,阿斯利康,礼来,安进,诺华,默沙东,罗氏等10几个。这些企业都是创新药企,市值也都介于5000亿到1万多亿人民币之间。我去年整理了一个外国药企在中国的前十,可能国内药企未来会有几个能和它们的市值接近甚至超越。查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 春节前最后一个交易日,一个上午成交额1.39亿,看来是不少人被这个业绩预告吓怕了,那么我可以告诉各位,1季报也不会好,半年报也不会好,1季报同样同比会下滑,估计20-30%。半年报也一样会下滑,这两点基本都是确定的。所以害怕的赶快走,这个困境反转的玩法,你们不敢,也不...查看全文

回复@樱桃味可乐: 舍兄说的信立坦数据4亿多,如果是他们公司年会说的,这个肯定没问题的。年会总结全年收入一点没毛病,我估计舍兄可能是信立泰的合作伙伴什么的,代理商,供应商什么的,不涉及到信息泄漏,没问题的。管线就更没问题了。//@樱桃味可乐:回复@TOPCP:透露营收数据是否涉及内幕交易啊[...查看全文

回复@舍之道: [鼓鼓掌][鼓鼓掌]//@舍之道:回复@今日话题:信立泰已经基本不在立项新的仿制药(个别格局好的品种除外),彻底转型创新药。阿利沙坦酯2019年营收4.173亿,预计2020年营收9--12亿(视最大竞争对手缬沙坦集采时间而定营收)支架2020年营收1.6亿--2亿(视支架集采时间而定)。2020年上市...查看全文

回复@paomobaba: 信立泰4季度我认为8亿左右的营收低了,4季度信立泰单季度营收还是有10亿左右,同比下滑了约1亿(去年11亿的4季度营收),利润大幅度下滑的主要原因是销售费用和研发费用大幅度增长,营收下滑的主要原因是泰嘉同比去年下滑了约2亿,其中4季度泰嘉还有5亿左右,非泰嘉部分已经超过泰...查看全文

2019年1,2,3季度分别是3亿,2.8亿和0.8亿(扣非了1.9亿),三个季度总和6.6亿。按照业绩预告的推算,4季度单季度利润0-1.4亿。这个随机性比较大,个人估计1亿左右。4季度营收和利润同时下降,去年4季度一个季度营收11亿(泰嘉约7亿,其它约4亿),估计2019年4季度单季度营收7,8亿(泰嘉3,4亿,...查看全文

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119