简言之,除了政府一级有权公布疫情公告,其它任何企业、个人都无权公告,否则就是违法,必追究。
政府出公告,必然有应对措施,其中也包括补偿。
补偿的款项来源是财政支出,财政支出来源是纳税人。这是个无底洞,补不起。
所以,不认定。也就没有公告。
政府没有,于是民间就多了,各种调研没有一个不提疫情情况。也不是什么秘密了。
但是对于企业,公开的公告都有一个官方的话术:“受疫情影响”。这五个字很有学问,你可以认为我有疫情,也可以认为我是受影响,如果你问公司,哪怕是一把手,他也不会告诉你公司有没有。为什么?只要他说公司有疫情,那么对不起政府肯定要找你,你公司信批违法了。
所以,雪球上各个猪股相互黑了一年了,基本就是因为这个原因。
到底有没有呢?肯定有,有多少呢?没人会告诉你。所以,我的朋友千方百计搞到了“内幕消息”,无非是牧原死了多少猪。牧原在没有非瘟前正常的死淘率是育肥这块大概3%,仔猪这块7%,都远远低于行业平均死淘率。这个数字要记着,因为这个数字决定了牧原的仔猪成本和育肥成本。非瘟前,牧原育肥完全成本约11.7元/公斤。
二、第二个梳理。
不同的PSY所对应的断奶仔猪成本,以及摊薄到育肥商品猪上的成本。
PSY值是针对一头母猪的生产指标。上市公司在公布这个数值时有的是按最优数公布,有的是平均值,平均值是一个比较准确的数值。
仔猪如果销售了,那么承担母猪的所有成本。
仔猪如果自繁自育,那么商品猪承担最终成本。
PSY反映的是母猪的生产性能,但是不能反映整个母猪产能的利用率和死淘情况。
比如牧原有100万头可繁,但是只有50万头产仔,虽然PSY是23,但是仔猪的最终成本要分摊100万头的母猪的成本,仔猪成本必然上升。所以,在最新的公告中,牧原提到:要让母猪满产!
至于为什么产能不能满产,只有企业自己知道。
三、梳理的过程也是大量信息自我筛选的过程。对不必要的信息直接给PASS掉。所以这样梳理后也开始重新思考“内幕消息”的合理性。对于牧原是否有疫情,是否严重,最直接的办法就是跟踪其育肥端完全成本。
在上半年,做了一个月度利润测算表,结果上半年的利润和测算值相差太大。所以一度放弃,这段时间重新调整了计算公式,主要就是月报中的均价是育肥猪价格,而不是含仔猪和种猪,原来表格中是错误的。
10月、11月育肥成本取13元/公斤。
下个月头12月出来后,再测算一个利润值。最终得到全年测算利润,和业绩预告进行对比。
测算值高于预告利润,则成本增加。看看这次是否准确。$牧原股份(SZ002714)$
精彩讨论
ckwk2019-12-28 23:13牧原最严重的是去年底与今年初,理论上影响非常严重,当时我是不放心牧原的,但在二季度看到了牧原的造血能力就移仓过来了,这就是企业的韧性。
一个企业不经历大灾难浴火重生,就看不出一些核心的竞争力,牧原的核心竞争力就是造血能力,论防疫比不过新厂的新希望,论弹性理论上比不过很多目前猪股,但造猪保障性得到了就安稳持股。
拔牙,淘汰母猪,清场出栏未来都可以很清晰的知道会有一定比例,但肯定会越做越好,不中绯瘟那不可能,偶尔清个厂,死个万把头母猪都可以理解,这其实是企业成长的一部分。
很多人对事物发展规矩理解都是错误的,认为取利去弊重要,其实事物发展是两重性的,利与弊从来都是共生,只要利大于弊的发展就是良性的,任何弊端的问题,都会在事物发展过程中解决并消化。
razzg2019-12-28 21:37我从来没算这么细,甚至都不会想这么细,我只把握一个大方向,如果牧原不行,那所有养猪公司都不行,甚至比牧原不行十倍以上,在市场里活下来有时候不一定要多快,只要比别人快就够了。猪,大家都死,还死了很多,这一点是公开的秘密了,但我不会因为牧原中招非瘟而否定他,至少他能比别人更快地站起来。另外多啰嗦一句,有卖就有买,不少人等着接,哈哈。
天堂的幻想022019-12-28 22:32首先这个行业不会跨,其次投资就是要投资行业的龙头,不断深入分析企业的基因。我继续看好牧原,估值三角形逻辑只要存在不会走
天堂的幻想022019-12-28 23:22怎么可能?一直想办法在加仓呢
节能主义者2019-12-28 23:28我认为牧原的核心竞争力是迭代进化的能力,这在农业这个很“慢”的行业里是很不可思议的,所以未来注定是工业化的胜利。
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牧原最严重的是去年底与今年初,理论上影响非常严重,当时我是不放心牧原的,但在二季度看到了牧原的造血能力就移仓过来了,这就是企业的韧性。
一个企业不经历大灾难浴火重生,就看不出一些核心的竞争力,牧原的核心竞争力就是造血能力,论防疫比不过新厂的新希望,论弹性理论上比不过很多目前猪股,但造猪保障性得到了就安稳持股。
拔牙,淘汰母猪,清场出栏未来都可以很清晰的知道会有一定比例,但肯定会越做越好,不中绯瘟那不可能,偶尔清个厂,死个万把头母猪都可以理解,这其实是企业成长的一部分。
很多人对事物发展规矩理解都是错误的,认为取利去弊重要,其实事物发展是两重性的,利与弊从来都是共生,只要利大于弊的发展就是良性的,任何弊端的问题,都会在事物发展过程中解决并消化。
我从来没算这么细,甚至都不会想这么细,我只把握一个大方向,如果牧原不行,那所有养猪公司都不行,甚至比牧原不行十倍以上,在市场里活下来有时候不一定要多快,只要比别人快就够了。猪,大家都死,还死了很多,这一点是公开的秘密了,但我不会因为牧原中招非瘟而否定他,至少他能比别人更快地站起来。另外多啰嗦一句,有卖就有买,不少人等着接,哈哈。
首先这个行业不会跨,其次投资就是要投资行业的龙头,不断深入分析企业的基因。我继续看好牧原,估值三角形逻辑只要存在不会走
牧原开完会,周五大涨后,粉丝们才敢活跃,各种发贴以示决心和正确预判,真是一根阳线给了勇气,连续杀跌的时候也是鸦雀无声,怀揣小兔,现在再写分析文章,俩字—多余。
你这个说的我有点伤心,去年下半年,在大盘风雨飘摇,猪股处于底价的时候,我几乎满仓了牧原和正邦,当时就是看到了猪肉行业的未来逻辑,后来听朋友接二连三提到猪瘟导致大量猪被埋的消息,最终在小幅盈利的情况下,清仓了猪肉股。因为我的理念是,有小概率高风险的钱不挣。结果错过了猪肉的大行情。现在这个阶段,猪肉行业的逻辑已经被市场充分理解了,至少我看到的逻辑被充分理解了,但是风险没有被重视,从底部一路拿上来的,这个时候当然有充分的资本去应对风险,但是这个时候想开仓的,还是悠着点。
树大招风,哪个明星都有绯闻,平常心对待,企业经营不是靠嘴巴吹出来的,不忘初心,守望成长。1月10日前牧原马上就出年度净利预告了,股市资金已面向全球市场,主力资金都是最聪明的,相信牧原,相信自己,相信常识。12月出栏量会突破85万头,谣言止于出栏量和均重,1月5号就可验证,加油,天堂兄
我一直很纳闷为什么只有涨了各方才有人出来吹,我只相信出栏数据和出栏趋势的验证,其他的说什么都是废话。
我认为没有必要细致,总的来看发生猪瘟的国家生猪产能在下降后都靠大型企业逐步恢复,现在要考虑的是我们国家这样养殖密度要多久才能恢复到以前的产能。这关系到企业能享受多久的高利润。其实就是zw为能防控住zw的、有资本的、能快速发展的企业形成了一条护城河。如果产能恢复得慢,企业拓展得快,那这家企业是不是获得了更大的利润。my、xxw、zb我看这一轮都有机会。zb如果证明自己能防住fw那它的弹性应该更大 。现在这个时期个人认为不是拼成本的阶段,拼的是产能扩张。
你这二个表的育肥猪的价格就是错的,含淘汰种猪的价格,要算小牧的完全成本的话,是没法算的,它的数据都是综合的,我目测完全成本在16以上