CikJ小小

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回复@正弦定理: 请问光伏的净利率一般是多少？//@正弦定理:回复@真挚的升值翻滚者:净利率按照比较低的60%计算，楼主你是认真的吗？

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回复@正弦定理: 不好意思是我算错了，2023年年报发电量1070亿千瓦时，1635亿是1.6倍年化4%。60%是我自己拍脑袋算的，没有依据。。。//@正弦定理:回复@真挚的升值翻滚者:年报里面明明白白写着2023年发电量是1000多亿度。

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回复@真挚的升值翻滚者: 按照规划时这样的。但是每股发电量可能不是这么变化的，还有增发股份导致的稀释//@真挚的升值翻滚者:回复@CikJ小小:到2035年发电量将会达到每年约1635亿千瓦时，是2023年109.8亿千瓦时的14.9倍，按照11年来算折合年化增速27%，但是不要高兴的太早了。这个计算是不是错了

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回复@fog2020: 如果利润需要不停的投入新的设备的话，其实真正属于股东的利润很少的。利润要不断用来买新设备，利润又进入到了生产设备当中，不断循环//@fog2020:回复@CikJ小小:私以为，第26年的投入，不能以此为节点，认为自由现金流流出，来计算IRR。因为，钱，总是要拿去投入，当前的投入，是着...

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回复@荒野上的猎人: 这个新闻是23年的，但是在23年的年报在建工程上并没有发现大量风光项目，不全是上市公司的项目，也有地方产业或者集团的项目？//@荒野上的猎人:回复@CikJ小小:对华水的估值，有点意思。
一点探讨：
1.规划的装机容量十五五（2030）为5500，即3300+2200.
2. 西藏如...

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回复@做T变加仓: 不算唱空吧，只是写一下自己的想法，看看有没有大佬给我指点指点//@做T变加仓:回复@CikJ小小:这种唱空的多发，我爱看

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转发学习

风电确实不是一门好生意

不是一门好生意的主要原因有两点，1、风电项目带来的自由现金流太少，2、未来风电大规模平价入网带来的电价下跌风险$节能风电(SH601016)$ #风电#
先来看自由现金流太少的问题。
上篇通过网页链接

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我刚刚关注了股票$中国核电(SH601985)$，当前价 ¥9.11。

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请教一下，为什么节能风电23年市场化交易电量不增反降低呢？

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回复@农民投资者拙言: 补贴取消，风电平价上网，电价肯定没有补贴的时候高，到时候如果不扩大规模的话营收应该会缓慢下降，为了增长只能不断的疲于奔命的扩张。。。//@农民投资者拙言:[该内容已被作者删除]

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回复@农民投资者拙言: 以前享受补贴的风电场，运营20年后就不再补贴了，可能要平价上网//@农民投资者拙言:[该内容已被作者删除]

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回复@Powter: 是的，我再计算的时候也没有把到寿重建后的现金流算进去。就是建造-运营-建造这个过程。//@Powter:回复@CikJ小书房:水电折旧到期后电价要重新核算的

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回复@农民投资者拙言: 差不多是这个意思，可研报告的irr一般都是大于8%，不知道里面水分有多少。//@农民投资者拙言:[该内容已被作者删除]

从IRR来看风电的自由现金流

本文主要探讨在计算风电企业的自由现金流时，如何考虑折旧费用的问题。欢迎大佬拍砖，您的砖头是我前进的动力和进步的阶梯。#风电# $节能风电(SH601016)$ $龙源电力(00916)$ $中广核新能源(01811)$
风电和水电的逻辑不同，风电的寿命是实实在在的，25年左右到寿之后需要大规模更换设备，一般...

投资白酒投的是什么？

这两天一直在思考，我们投资白酒究竟是在投资什么？
段永平说看企业要看：商业模式、企业文化
巴菲特说投资要投好生意、好管理、好价格
其实内在的意思都是一样的，那么投资白酒也不外乎生意模式、管理层（企业文化）、好价钱
最近茅台换帅，张总是茅台“土生土长”的领导人，而且...

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我刚刚关注了股票$永新股份(SZ002014)$，当前价 ¥10.05。

华能水电浅析

缘起：最近断断续续的看了些华能水电，简单写写，目前价格有些高估，不准备买入，后续等待机会，欢迎大家讨论交流。
主要内容：
水电企业的优势
体内孵化水电站
定向增发计划
未来规划
估值
一、水电企业的优势
大型水电站是国家重要的基础设施，必须国家绝对控股...

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回复@柚纸夫斯基: 是我看错了，直接理解成归母了。。。。。23年归母45亿//@柚纸夫斯基:回复@CikJ小书房:这个是指上市公司本部吧，母公司

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回复@未虑胜先虑败2024: 查看图片//@未虑胜先虑败2024:回复@CikJ小书房:22年就超过30亿了，你确定公告23年27亿吗