价投6688

海螺创业年报解读

1、净利24.6亿，每股收益1.36元，低于预期，主要原因是海螺集团非水泥业务下半年出现6个多亿不正常的大幅亏损，导致海螺创业少分得海螺集团3亿多元的净利（后面会有说明）
2、每股分红0,2元，低于预期，主要原因，一是34亿的债券到期赎回，二是花10亿购买了海创绿能10.5%股份，三是从海螺集团...

讨论

经常有人吐槽海螺水泥的资本开支太大，不经意间，海螺水泥又一条海外生产线建成投产，快速达产达标（2024年3月31日生产线正式点火投产，4月28日全面竣工达产）。没有资本投入，哪来的海外发展。海螺水泥的运营效率和成本控制，不仅仅在国内一流，在海外也是无人能敌。海螺水泥不仅仅要做国内龙头老...

讨论

划重点：正极材料公司订单量猛增！新能源材料业务要开始发力了。$海螺创业(00586)$ 新投产公司，买当前最低价的碳酸锂原材料生产正极材料，没有那些老企业大量高价碳酸锂库存需要计提跌价减值，赚的是加工费。只要有量，就能赚钱。

讨论

明牌了，这就是我在《海螺创业年报解读》中分析的，2023年海螺集团下属公司发生了大幅计提，导致去年下半年海螺创业从海螺集团少分了近3个多亿的净利，从而导致海螺创业的2023年业绩下降幅度明显高于海螺水泥业绩下降幅度这个不正常现象。这个计提已经在2023年年报中一次性计提完成，后面，2024年...

讨论

最高层会议首次提到：“加快废旧物资循环利用体系建设”。

讨论

$海螺创业(00586)$ 大规模设备更新、汽车更新、家居更新，最受益的是谁，自然是垃圾回收公司。海螺创业，什么垃圾都要，什么垃圾都收。

讨论

大房子，好房子还是不够卖的.政策也是鼓励、支持大家去买大房子，这是房地产健康发展的大方向，多建大房子，需要的土地更多，建筑材料也更多......
信息分享：
1、上海又有高端楼盘开卖 套均总价5000万2小时售罄网页链接
2、天津：本...

讨论

风向标：
政治局会议，加快废旧物资循环利用体系建设，这个规格够高了吧$海螺水泥(00914)$ ，推动长三角一体化发展，这是当前国家几大区域协调发展战略之首$海螺水泥(SH600585)$ $海螺水泥(00914)$ 。
要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房...

讨论

回复@大黄花鱼81: 塔牌集团在所有水泥上市公司中算是很好的了。除海螺水泥外，也只有塔牌的水泥业务是赚钱的。其他公司即使没有亏损，水泥主业也都是亏损的，靠的是骨料业务撑着，才做到勉强不亏。现在，大家都把骨料作为救命稻草，一哄而起上骨料项目，迟早也要产能过剩，毛利率会下来。所以，强...

讨论

回复@行思独立: 这就叫做市场化去产能，我又没有亏本卖，我一个季度还能赚15亿，你能告我低价倾销？只能自认技不如人，自认倒霉。你看，光伏行业、锂矿行业，一个个龙头老大都亏大几十个亿的，也没人管呀。//@行思独立:回复@价投6688:郭嘉不管海螺？？都死国企！

讨论

巨亏20亿，还有人说天山股份不错吗，这亏的钱，不单单是交了银行利息，连本金都亏了一大截。有人说，去年天山亏损，中国建材要补偿，一元回购15亿股中国建材持有的天山股份注销，这是个大利好。我看，未必，如果能够盈利，这是利好，注销后股本减少，增厚了每股收益。但如果是亏损呢？回购注销后，...

讨论

正如所料，上峰水泥也是微利，其中，水泥业务成功实现亏损。净利2000万元，刚好是卖100万吨骨料的盈利水平，毛估一季度卖了200万吨骨料，盈利4000万元，水泥业务亏掉了2000万元。看来，水泥主业能盈利的也只有海螺水泥和塔牌集团了。价格战打到这个力度刚刚好，没想到，海螺水泥打价格战都这么有水...

讨论

回复@三和挂逼面: 那么，这个$华新水泥(SH600801)$ $华新水泥(06655)$ ，也是水泥股，而且，是很多人心目中最好的水泥股，一季度业绩下跌比海螺水泥还少小一些，为什么就不跟着地产涨呢？//@三和挂逼面:回复@价投6688:纯粹是跟着地产涨，和今年能不能探底有什么关系

讨论

回复@价投6688: 周末，一大堆的人都喊着$海螺水泥(00914)$ $海螺水泥(SH600585)$ 周一开市要大跌，今天打脸了吧大资金还是更聪明一些今年一季度，就是海螺水泥业绩的历史大底，从二季度开始，再也见不到15亿的季度净利了，后面会一个季度比一个季度好，全年业绩也大概率比...

讨论

新能源汽车动力电池回收循环利用，汽车以旧换新最强风口之一，$格林美(SZ002340)$ 已经涨停封板，$海螺创业(00586)$ 跟上

讨论

回复@haoren17: 破产和收购，在2024年会有不少案例发生，因为，现在的状况，大幅涨价是不可能的，即使价格跌不动了，或者小幅涨价，也是小部分公司盈利，大部分公司亏损，特别是一些现金流相对紧张的公司，可能就要开始破产或被收购了，一些大公司出卖部分资产，断臂救生也是有可能的。 //@haoren1...

讨论

回复@价投6688: 到目前为止，已经出一季报的A+港股水泥上市公司中，真正靠水泥业务赚钱的，只有海螺水泥和塔牌集团，其他水泥公司的水泥业务都是亏损的，后面还有几家没出一季报的，这几家公司一季度水泥业务也不可能赚钱，一样是亏损的，而且，还会有两家会是十几亿以上级别的巨亏。除海螺水泥外...

讨论

$海螺创业(00586)$ 汽车以旧换新，第一代新能源车很快进入大规模报废期，动力电池回收业务即将放量，海螺创业新的利润增长点。不要说什么碳酸锂价格下跌，动力电池回收就会不赚钱。其实，动力电池回收循环利用，不是商业问题，而是环保问题，无论锂价多少，都必需回收的，回收不赚钱，就会有政府补...

讨论

回复@凯文直言: 水泥不能反转，但海螺水泥可以反转，因为大鱼太强大，把小鱼都吃了。 //@凯文直言:有人说机构最喜欢做周期性反转股，预期超前几年，但，房地产不反转，水泥怎么反转？它又不能出海赚老外的钱。

讨论

回复@价投6688: 为什么说，一季度是海螺水泥的历史大底，可以从另一个角度进行分析：每年四季度是一年中水泥销售最旺季，水泥销量最大，价格最高，一季度因为有春节放假工地停工影响，销量只有正常季度的三分之二左右，价格也是一年中最低的。毛估去年四季度水泥销量8000万吨，水泥平均价格比今年...

讨论

回复@过万重山尔: 管理水平——包括考核制度，员工激励（通过海螺集团工会持股海螺创业的方式，实现了全员持股，广泛激励）、集中采购、
操作水平——集团内部交流学习，培训推广，具有行业最好的操作能手
装备水平——大部分生产线都是按照最先进的技术设计、建造的5000吨和万吨生产线，...