价投6688

海螺创业年报解读

1、净利24.6亿，每股收益1.36元，低于预期，主要原因是海螺集团非水泥业务下半年出现6个多亿不正常的大幅亏损，导致海螺创业少分得海螺集团3亿多元的净利（后面会有说明）
2、每股分红0,2元，低于预期，主要原因，一是34亿的债券到期赎回，二是花10亿购买了海创绿能10.5%股份，三是从海螺集团...

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回复@haoren17: 破产和收购，在2024年会有不少案例发生，因为，现在的状况，大幅涨价是不可能的，即使价格跌不动了，或者小幅涨价，也是小部分公司盈利，大部分公司亏损，特别是一些现金流相对紧张的公司，可能就要开始破产或被收购了，一些大公司出卖部分资产，断臂救生也是有可能的。 //@haoren1...

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回复@价投6688: 到目前为止，已经出一季报的A+港股水泥上市公司中，真正靠水泥业务赚钱的，只有海螺水泥和塔牌集团，其他水泥公司的水泥业务都是亏损的，后面还有几家没出一季报的，这几家公司一季度水泥业务也不可能赚钱，一样是亏损的，而且，还会有两家会是十几亿以上级别的巨亏。除海螺水泥外...

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$海螺创业(00586)$ 汽车以旧换新，第一代新能源车很快进入大规模报废期，动力电池回收业务即将放量，海螺创业新的利润增长点。不要说什么碳酸锂价格下跌，动力电池回收就会不赚钱。其实，动力电池回收循环利用，不是商业问题，而是环保问题，无论锂价多少，都必需回收的，回收不赚钱，就会有政府补...

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回复@凯文直言: 水泥不能反转，但海螺水泥可以反转，因为大鱼太强大，把小鱼都吃了。 //@凯文直言:有人说机构最喜欢做周期性反转股，预期超前几年，但，房地产不反转，水泥怎么反转？它又不能出海赚老外的钱。

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回复@价投6688: 为什么说，一季度是海螺水泥的历史大底，可以从另一个角度进行分析：每年四季度是一年中水泥销售最旺季，水泥销量最大，价格最高，一季度因为有春节放假工地停工影响，销量只有正常季度的三分之二左右，价格也是一年中最低的。毛估去年四季度水泥销量8000万吨，水泥平均价格比今年...

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回复@过万重山尔: 管理水平——包括考核制度，员工激励（通过海螺集团工会持股海螺创业的方式，实现了全员持股，广泛激励）、集中采购、
操作水平——集团内部交流学习，培训推广，具有行业最好的操作能手
装备水平——大部分生产线都是按照最先进的技术设计、建造的5000吨和万吨生产线，...

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又一个，冀东水泥巨亏11个亿，看完它，你就知道海螺水泥的优秀了。

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一季度净利15亿，这会是海螺水泥的历史大底，往后，逐季业绩回升。一季度是一年中的最淡季，价格最低，销量最低，销量是其他季度的三分之二左右，有15亿已经很不错了，其他90%以上公司都会是亏损的，部分已经亏到现金流，顶不住了。所以，水泥价格也就触底了，再降价，很多企业就要停产了，卖的越...

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价格战打到这个地步差不多了，海螺水泥15亿净利，其余90%以上水泥公司都要亏损，今年会是产能并购行业重组大年$海螺水泥(SH600585)$ $海螺水泥(00914)$

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海螺新能源，海螺智能化，引领水泥行业未来的高质量发展
信息分享：
1、海螺新能源：储能领航，风光无限，赋能未来网页链接
2、国家煤矿安全监察局推介：海螺集团矿山智能化建设典范实践网页链接

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不作死就不会死，根据中国水泥网日前统计的产能置换项目来看，自产能置换政策实施以来，水泥行业曾经掀起一波新建线热潮。其中，在2018-2023年，广西投产生产线最多，达到13条，合计产能1977.8万吨。而且，这大部分新增产能都是从北方地区置换过来的。硬生生把一个全国水泥价格高地搞成了全国水泥...

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$海螺创业(00586)$ 这样不太好吧？涨起来管理层又有借口不回购了。你就不能躺平一段时间吗？再跌跌也许啊，让公司多回购点。

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增长没了，就公用事业化了，业绩没了，就要变成长股，总之，业绩不行，估值来凑，股价就是不能跌

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回复@愚乐者: 好简单，因为海螺集团觉得公司值这个价，所谓的暴雷后的业绩，也足以支持这个价格，所以，就先买入了，资本市场的炒作，谁也说不准的，有的业绩下降，股价会跌，有的业绩下降，股价反而会涨，因为，所谓的暴雷，只是海螺集团一次性的坏账计提，明年，没有这个计提，业绩就会变成增长...

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回复@漫步价值线: 是的，如果海螺创业这样的股权结构都信不过的话，那还有有什么股权结构能值得投资者信任？国企控股？管理层手里没有股份或很少微不足道的股权激励股份，他们能对股价负多大的责任？过手油是大家最担心的。私有控股？你就不怕大股东把公司给掏空了，留个空壳给你？海螺创业这种，...

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回复@有酒也有故事哦: 你说的不够全面，我帮你完善一下：海螺创业是海螺集团员工（包括领导）的小金库。因为海螺集团的大部分员工（包括领导，且领导持股更多）（含海螺水泥、海螺创业、海螺新材等员工）持有大量的海螺创业股份，还通过海螺集团员工持股平台——海螺集团工会工会持有11%的海螺创业...

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回复@地主家少爷: 需求“跳水” 却能走出困境！日本水泥行业是如何去产能的？网页链接//@地主家少爷:回复@价投6688:价投哥研究过日本水泥的历史吗？在房地产危机后的

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转发$海螺创业(00586)$

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转发@小小穷芒格 提问，$海螺创业(00586)$ 对垃圾发电负债率、应收账款和新能源业务的回复。

不作死就不会死：为什么错峰生产不灵了

三五年前，水泥行业虽然已经是产能过剩，但通过错峰生产，控制产能发挥，市场协同，水泥价格一直控制在相对高位，水泥企业业绩普遍都不错，特别是像海螺水泥、华新水泥等优秀的水泥企业，更是赚的盆满钵满，富的流油，让很多行业都羡慕不已，自叹不如。可是，从2022年开始，行业掉头向下，一年不如...