今年高位打下来,3倍杠杆的爆了一大堆,雪球产品也被收割了一波,资本市场果然每过几年就能给激进主义者好好上一课。
其中,红线是我们的策略收益,蓝线是基准中证500的收益。黄线是二者的差值,也就是超额收益,可以看到,黄线非常的稳,稳稳的上涨,穿越牛熊,基本没有明显的回撤。这也是我们的套利方法决定的。
注意:以上的收益率都是以124万作为本金来计算的。所以,如果你的账上,只放了一半的钱,比如62万作为本金,那你相当于使用了2倍的杠杆,收益情况就也相应的翻倍了。具体的,如果假设中证500指数不变,使用了2倍的杠杆的超额收益达到年化为
(3.558% + 2.872%)* 2 = 12.86%
四、总结
有几个关键点,还是要和大家强调一下:
1、该方法的实际收益,以中证500指数为基底。如果中证500大幅回撤,我们的实际收益也会随之回撤。所以,这里就涉及一个中证500未来的走势问题,这里我旗帜鲜明的说下我的看法:在可见的未来还是震荡市。也就是说,以今天不到5500点的中证500为例,即使未来有下跌,未来的未来,也还会涨回到5500点。而我们的方法,恰好不怕震荡市,我们薅的是超额收益的羊毛。在震荡市中,长期来看,我们的实际收益就会接近超额收益。同时,由于一直全仓开多,也不怕错过大牛市。
2、关于使用几倍杠杆的问题,主要是防止爆仓。比如上面的2倍的杠杆其实就很难爆仓了,因为那对应这中证500跌到3000点以下。但是你要上到4倍杠杆,就比较危险。
3、现在,正是中证500期指大幅贴水的时候,今天(20200507)IC2006贴水119点。如果你想做这个策略,要抓紧了。
@今日话题 $上证指数(SH000001)$ $创业板(SZ159915)$
附:近期原创文章
今年高位打下来,3倍杠杆的爆了一大堆,雪球产品也被收割了一波,资本市场果然每过几年就能给激进主义者好好上一课。
请问一下,远期合约贴水更多,我可不可以按照季度来滚动?还能减少交易次数。老师能不能帮我回测一下,按季度滚和按月滚,哪个合适?多谢了。
您好,请教一下,你这个回测数据是用什么软件统计的啊,我也在做IC的贴水套利,想看看历史回测情况优化下策略
请教大佬:我手动回测了下,2022.2~2024.1,以月末最后一个交易日价换仓,年化分别是3.48%and4.17%。那么,拿2倍杠杆收益也不错,我算收益我也能接受。最大回撤1手44.66w(6842→4609),2手,100w本金的话,尚未爆仓。不知道我这么算的对不对?我准备模拟盘跑一跑看看。然后还有个问题请教:我做了个贴水的技术指标,下月-当月贴水>30点就换仓(不足就默认最后一个周三换),是不是比无脑换要好一点?
现实中像今天,ic升水了怎么操作呢?照样无脑开多?
自2022年7月22日起,由于IM的上线,该滚贴水的策略已经从中证500 IC 换成了 中证1000 IM,原理不变,收益更多。
这回测咋弄的
学习
请问用了15%的保证金买入一手后,能抗多少个百分点?跌多少就会爆仓呢?
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