$中概互联网ETF(SH513050)$ $健民集团(SH600976)$ $汤臣倍健(SZ300146)$
这就是我从最基本的常识出发总结出来的属于自己的投资体系。我不敢说这个体系一定可以确保赚钱，但是我敢保证按照这个体系去思考，绝对可以避免投资垃圾股。
投资的本质是认知变现的事情，认知的规范性、准确性、...
一繁投资笔记
坚持价值投资，坚持记录，共同成长，全网同名
- 关注:135
- 粉丝:1231
- 自选:32
- 组合:3
他的全部讨论
这几天因为这种事情一直在忙，完全没有心情去写笔记。今天稍微理顺了一点，重新开始自己的记录。
昨天任总的一番内部发言，直接让整个A股感受到了绿油油的寒气。
“全球经济将长期衰退，三五年内都不可能好转，要把活下去作为主要纲领。”“边缘业务全线收缩和关闭。”
其实，任总的话...
这几天，一些事情比较忙，没时间写自己的思考心得。其实，本身一直在关注市场动向。
自己一直比较关注消费品行业的动态。这段时间以来，一个直观感受就是：大家对消费股都不再坚定看好了。
过去十几年，一直是消费股的大牛市。底层逻辑很简单：
人口持续增长，带来产品需求的增长，到...
$中国平安(SH601318)$ 请珍惜40元的平安
$中国平安(SH601318)$ 珍惜40元的平安@我是腾腾爸 @贫民窟的大富翁
昨天看完了霍华德·马克斯的《投资最重要的事》，收益颇丰，感触颇深。
尤其是“周期”这一节的内容，读完之后，感觉这就是自己投资理念中所缺失的一部分。
绝大多数价值投资者都不太讨论“周期”，因为价值投资理念鼓励“长期持有”，择时对于价投而言是一种耻辱。
经典的价值投资书...
那些看到拼多多9.9的产品，就担忧汤臣倍健的，要看清事情的真相： 除了部分海外品牌，国内所有的膳食营养补充剂品牌，就没有一家敢于定高价与汤臣倍健竞争。 这个才是汤臣倍健的品牌力所在。
汤臣倍健的中报在周五晚上就出来了。当天就想写文章评论一下。但是一直找不到合适的切入点。
这两天反复看研报，同时看了不少评论文章，获益匪浅。将自己的想法梳理了一下，表达几个观点。
一、中报相比预告，偏中性
10.68亿的归属净利润和10.69亿的扣费净利润，基本落在了预告中间值...
转发
这段时间，自己对于所谓“价值投资”的理解有了更深一层的变化。
之前批评了一些雪球大V，批评他们无视企业发展周期，刻舟求剑，守株待兔，一味死扛。明明造成净值的大幅回撤，还在以“股息”“股权”来自我安慰。
对于这类价值投资者，我称之为“股息派价值投资者”。
这类“价值投资...
无论事情发生怎样的变局，我始终对中国的和平充满信心。
还是之前说的那句话：稳定压倒一切。
当下这个时期，中国比任何时候，比任何国家都需要稳定。现在破坏和平的发展环境，对中国有百害而无一利。
说回汤臣倍健。
今天应该有不少人有爆仓了。底部量能一下子放的很大，可能是爆...
转发
首先，你要学习，多看书。对于投资炒股，你最后无法回避的两个人，一个是巴芒，一个是彼得林奇。前者代表价值投资，后者代表成长投资。但是两者的共同点都是基本面研究。价值投资更看中护城河和低估值带来的安全边际，对于成长性的要求并不太高，只要未来可以带来稳定自由现金流即可。而成长投资更...
今天市场大跌，尤其是刚刚回暖一点的消费。核心当然还是会议精神。
当下的情况，其实我在前几天的一篇文章里说的很清楚了。《稳定=震荡，当下的稳定是爆发的前奏》
当前的震荡市是稳定的需要，而当下的稳定是爆发的前奏。两个观点汇总起来：短期看跌，中期看涨。
下半年因为重要会议的...
这段时间在吹中国中免，昨天半年报出来，大跌。营收下降22.17%，利润总额下降37.84%。
表面上看起来很惨。
但是财报只代表过去，而投资更看中未来。
这份财报，危机之中其实蕴含着转机——6月份。
公司公告：“进入6月，公司销售环比大幅提升，当月营收同比增长13%”。这个就是一...
转发
前几天我批评腾腾爸的投资理念的缺陷，很多人正好说我批评得太空洞，不够具体。
正好今天看完了郭振华的《保险公司经营分析：基于财务报告》一书，学习了一些关于保险公司的知识。
今天，就现学现卖，依据自己浅薄的保险知识，针对腾腾爸一直“珍惜”的中国平安做出分析。
分析之前，...
#雪球星计划# 之前就一直看好中国中免，但是高呼没几天，疫情就来了。尤其是15日海口实行了7天的临时管控以后，果断清仓跑了。
疫情是一票否决
这几天又重新关注了一下，认为可以重新买去了。
疫情：
22日海口临时管控到期，疫情已经全部清零，解除所有管控措施，全市转为常态化措...
#雪球星计划# 昨天写了一篇文章，反对了大V腾腾爸，同时反思了价值投资原教旨主义中的“长期主义”。
遭到很多人的耻笑，认为我不配评价大V。
昨天的文章主要是反思某些价值投资者 罔顾企业发展周期，一味死扛，误导散户 的行为。
今天专门写一篇文章来分析腾腾爸的错误： 离开了成长...