大型收息股近十年分红与收益回测系列之——招商银行

继续大型收息股近十年分红与收益回测系列,本系列只考虑那些规模较大、业绩稳定、股息率较高、财务健康的少数公司,今天来聊聊招商银行

一、招商银行近十年每股分红和除权日收盘价数据

可以看到,招商银行近十年每股分红从每股0.62元增长到了1.738元,十年间总涨幅为180.32%,年化增幅为10.86%,远好于工商银行的1.49%、建设银行的2.63%、农业银行的2.30%、中国银行的1.70%和交通银行的3.67%,十年来股息率大致在2.50%~6.00%之间波动,当前招行的价格是33.72元,分红除权后的价格是31.98元,对应的股息率大致是5.43%,处在近十年的较高区间。

二、13年底买入100万元招商银行持股收息数据

假设在13年底以10.89元每股的价格买入100万元,将会持有91,827.36股的招商银行股票,十年间(算上今年未实施的分红)收到的分红将会达到937,832.87 元,而最初买入的91,827.36股的招商银行股票以当前价除权后计算的价值为2,936,822.77 元,实现了约193.68%的增值,且期间收到了大笔的分红收入,以当前的分红数据看,明年基本可以通过分红收回全部本金。

三、13年底买入100万元招商银行分红复投数据

假设在13年底以10.89元每股的价格买入100万元,将会持有91,827.36股的招商银行股票,十年间将收到的分红以除权日收盘价买入招商银行股票,在今年分红实施前将会持有127,771.71股招行股票,以当前价格计算价值4,308,462.12 元,总收益率为330.85%,年化收益率为16.62%,好于工商银行的8.48%、建设银行的10.30%、农业银行的9.34%、中国银行的9.79%和交通银行的9.94%,通过持续的复投以积攒股份,每年收到的分红从56,932.97 元增长到了今年即将发放的222,067.23 元,增幅为290.05%,十年前投入百万,今年可以月收息一万九。

四、招商银行近十年的一些经营数据

1、收益&分红数据:

近十年招行的股收益增长了128.70%,远好于四大行的30%~50%;每股分红增长了180.32%,远好于四大行的15%~30%。招行的分红增长确实值得点赞,每股收益和分红率在过去十年都有很大提升。

2、资产质量数据:

这个不良贷款率和拨备覆盖率和其它大行相比,简直像是从外星来的。

3、核心一级资本充足率数据:

业绩连年快速增长,核充率连年提高,如果说四大行实现了内生稳定增长的话,那么招行实现的是内生快速增长,从目前的核充率来看,当前的发展速度与分红水平似乎还有提升的空间。

总的来看,招行的优秀是瞎眼可见的,过去十年实现了每股收益快速增长、分红率提高、核充率上升的不可能三角。当前招行的市盈率为6.04、市净率为0.99、股息率为5.15%,兼顾收息与成长,以当前价格买入,估算预期收益为5%~10%业绩增长+5%的分红,大约能实现10%~15%的中长期收益。

PS:1、历史不代表未来,本文数据仅为个人学习研究整理之用,不构成投资建议;

2、文中数据计算为理想化计算,不考虑交易的税费和整数股买入;

3、利益相关:本人持有一层仓的招行股票。

附上本系列其它其它文章传送门:

1、工商银行网页链接

2、建设银行网页链接

3、农业银行网页链接

4、中国银行网页链接

5、交通银行网页链接

$兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ $民生银行(SH600016)$

Android转发:34回复:24喜欢:143

精彩讨论

和而_不同2023-07-04 11:56

持有招行8年了,大牛市进去,居然没有被割,感谢招行!

ETF长赢投资2023-07-04 10:30

终于等到招行

全部讨论

S5103102023-12-07 09:54

招商银行。
总的来看,招行的优秀是瞎眼可见的。

躺红利摊转债2023-07-08 08:48

挺好。

时间呐2023-07-07 01:16

问过,可能是别人的核心机密,没有正面解答

躺红利摊转债2023-07-06 16:23

这你应该去问螺丝钉

时间呐2023-07-06 15:51

银行螺丝钉的中证红利股息率连4%都没有,是咋算出来的啊