大型收息股近十年分红与收益回测系列之——中国银行

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继续大型收息股近十年分红与收益回测系列,本系列只考虑那些规模较大、业绩稳定、股息率较高、财务健康的少数公司,今天来聊聊中国银行

一、中国银行近十年每股分红和除权日收盘价数据

可以看到,中国银行近十年每股分红从每股0.196元增长到了0.232元,十年间总涨幅为18.37%,年化增幅为1.70%,略好于工商银行的1.49%,差于建设银行的2.63%和农业银行的2.30%,十年来股息率大致在4.20%~7.70%之间波动,当前中行的价格是3.87元,分红除权后的价格是3.64元,对应的股息率大致是6.38%,处在近十年的较高区间。

二、13年底买入100万元中国银行持股收息数据

假设在13年底以2.62元每股的价格买入100万元,将会持有381,679.39股的中国银行股票,十年间(算上今年未实施的分红)收到的分红将会达到736,641.22 元,而最初买入的381,679.39股的中国银行股票以当前价除权后计算的价值为1,388,549.62 元,实现了约38.85%的增值,且期间收到了大笔的分红收入,以当前的分红数据看,三年后有望通过分红收回全部本金。

三、13年底买入100万元中国银行分红复投数据

假设在13年底以2.62元每股的价格买入100万元,将会持有381,679.39股的中国银行股票,十年间将收到的分红以除权日收盘价买入中国银行股票,在今年分红实施前将会持有627,476.81股中行股票,以当前价格计算价值2,428,335.25元,总收益率为142.83%,年化收益率为9.79%,好于工商银行的8.48%和农业银行的9.34%,差于建设银行的10.30%,通过持续的复投以积攒股份,每年收到的分红从74,809.16元增长到了今年即将发放的145,574.62元,增幅为94.59%,十年前投入百万,今年可以月收息一万二。

四、中国银行近十年的一些经营数据

1、收益&分红数据:

近十年中行的股收益增长了30.36%,每股分红增长了18.37%,分红率在31%附近,去年的分红率为31.78%。

2、资产质量数据:

近几年的不良贷款率在1.40%附近,拨备覆盖率维持在180%附近,表现中规中矩。

3、核心一级资本充足率数据:

15年以来中行的核充率维持在11%以上,要好于农行,但是比工商银行建设银行要差一些,近些年中行好像没有股权融资操作,这么看的话也算实现了内生增长?

总的来看,中行的经营质量要差于工行建行,拨备储备要差于农业银行,但是其实也没啥硬伤,目前的增长和分红还是可以维持的,当前中行的市盈率为4.94、市净率为0.54、股息率为6.00%,估值要略高于其它三大行,股息率要略低些,以目前价格买入,预期未来应该能实现8%左右的长期投资收益。

PS:1、历史不代表未来,本文数据仅为个人学习研究整理之用,不构成投资建议;

2、文中数据计算为理想化计算,不考虑交易的税费和整数股买入。

附上本系列其它其它文章传送门:

1、工商银行网页链接

2、建设银行网页链接

3、农业银行网页链接

$交通银行(SH601328)$ $兴业银行(SH601166)$ $红利ETF(SH510880)$

全部讨论

银粉美梦成真02-25 19:32

上善山水2023-06-29 13:02

原来是这个原因,那么交行还是一般般

躺红利摊转债2023-06-29 12:55

其实交行的每股收益增长和四大行差不多,但是分红率从十年前的30.89%提升到了今年的32.72%,而同期的四大行的分红率从接近35%下降到了31%左右,一增一减之下交行反倒成了每股分红增长最多的那个

上善山水2023-06-29 12:43

惊讶,期待。我好像没怎么关注交行

名字只是个符号2023-06-29 10:09

那这个不叫插队,毕竟招行低一级

躺红利摊转债2023-06-29 09:58

给交行插个队过去十年交行每股分红增长幅度在国有行里面排第一你敢信

躺红利摊转债2023-06-29 09:55

把四大行当债券来看挺好的,股息=利息

名字只是个符号2023-06-29 09:54

下一个是不是招行了?

躺红利摊转债2023-06-29 09:50

感谢大佬支持

上善山水2023-06-29 09:46

我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。
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