沉迷fripSide

对内外盘行情的一些思考，记录一下！

距离节后清仓已经2个月了，前几天我还在嘀咕：这个行情真是让人无语，跌不下来，也涨不上去，因为盘面上总有某神秘力量牢牢护盘。打个不恰当的比方，不能因为某人节前摔断了腿，就一直坐在轮椅上不下来，现在腿已经好了，就要站起来自己走路，不能再靠护士喂药和坐轮椅了。
上周末的时候出个...

讨论

回复@Agui_湘乡: 不清楚，特发信息这种国企都能造假，还有什么不可能//@Agui_湘乡:回复@沉迷fripSide:这么豪横的分红，财务造假不太可能吧？

讨论

回复@Ernest58: 假设是财务造假，那就是 st 了//@Ernest58:回复@沉迷fripSide:怎么看被立案调查风险？

A股白酒及游戏板块算低估吗？

最近其实在做两手准备，第一手是继续等待回调（美股这么涨迟早要出事）。第二手准备是万一牛市真的爆发了，如何吃到中段的爆发收益，因此最近一直在看A股里一些上涨比较少的板块，作为备选。
一、白酒板块：白酒板块里看了茅台、五粮液、舍得酒业、口子窖、洋河股份。虽然很不愿意承认，白酒确...

讨论

试玩了一下，感觉画风还行，但是玩法很无聊，玩到 10 级就卸载了。

讨论

怎么不说 2023 年只有 800 万的新生人口了？？？数据太不严谨了！

讨论

23年被出具带强调事项段的无保留意见报告，最大的风险是到底是什么原因导致信披违规，公司和实控人同时被立案调查，有可能是财务报表数据存在问题。毕竟出具财务报告的是华兴这种小所，报告的信服力不太高。从1季度财报来看，公司还是在加大投放，相关收益可能在后面季度体现出来。

讨论

应收账款融资是银行承兑汇票，一般不存在无法收回的问题，到期时候，银行会付款给五粮液，若发生违约也是银行去跟开票人去追索。
这里主要讨论的不是可能出现坏账，而是一季度报告收入确认的归属期是否准确，因为一般不会突然大幅放宽应收账款的信用期，采用票据结算。突然经营现流大幅降低说...

讨论

回复@散人求道: 这种看开的额度，只要有实力的经销商都能开。跟办贷款差不多。//@散人求道:回复@沉迷fripSide:银票那么好开吗

讨论

$五粮液(SZ000858)$ 经营活动现金流大幅缩减 94.59%，应收款项融资大幅增加 50%，这种情况下压货的可能性更大。因为作为经销商，我只要开个承兑汇票就能拿到货了。在财务角度，经营活动现金流是衡量净利润可靠性的一个重要指标。

讨论

不知道为什么下跌？不看看一季度业绩暴雷了吗？

讨论

简单概括是高端不足，成熟过剩。

讨论

回复@山东人大妹子: 我没这么乐观，你看看中芯国际的库存就知道了，非常高，而且产能利用率只有 75%，说明产能过剩。//@山东人大妹子:回复@沉迷fripSide:芯片现在开始涨价了，库存估计很快就没了，看好。

讨论

回复@Henryjba: 你可以去看回复的证监会问询函，里面说了本轮募集项目的投产时间，根据以往来看，前 6 年的产品收入占全生命周期的七八成。而投产时间大概在 2025-2026 年，所以爆发期没得很呢！//@Henryjba:回复@沉迷fripSide:高研发投入，慢慢的把同行紫光和安路拉开差距了。就是不知道1x nm爆发...

讨论

回复@麦子79: 我是在关注的，但是报告是历史数据，还是要关注价格和库存的未来变化。//@麦子79:回复@沉迷fripSide:所以从报表看你觉$复旦微电(SH688385)$ 值得关注吗

讨论

回复@逆旅独行: 2500万换算成毛利率也就是不到3个点，但是实际扣非减少13.93个点的毛利率，说明售价影响还是大头。//@逆旅独行:回复@沉迷fripSide:一是公司利润同比下降原因是研发支出多了2500万。二是公司为了保障客户特别是高可靠性客户供货稳定性必须维持相当规模的备货

简单分析一下复旦微电一季度报告

一、营收和毛利率方面
一季度公司营业收入增长，但归属于上市公司股东的扣非净利润是下降的，说明公司部分产品的售价在一季度同比去年同期还是下降的。
FPGA及其他产品的营收还是保持增长。一季度毛利率虽然同比降低了10.12个百分点，但是环比四季度有所回升6.98%，说明售价有企稳的迹象。...

讨论

今天恒生科技指数的成交额为461亿，较昨日大幅放量145亿，短期来看或有继续冲高的可能。本轮港股上涨主要来着流动性修复，自证监会发布5条改善利好来，资本积极响应。行情想要继续走高，需要观察量能是否可持续。
港股赚钱不易，且行且珍惜！$恒生科技指数(HKHSTECH)$

讨论

销量预测有些乐观，其次价格战影响未充分考虑。小鹏在智驾方面的优势在不断削弱，由于目前还处于亏损阶段，研发投入变得保守。小鹏研发费用 50 亿，理想 100 亿，智驾的优势很快会被追平！

425收评：耐心等待美股风险落地后才有牛市！

今天恒生科技指数的成交额为316.47亿，较昨日大幅缩量135.52亿，说明什么？说明买盘承接无力，买量支持不了价格，方向上大概率要向下调整。除非明天继续补齐量能到450亿以上，恒生科技指数才能转危为安！
为什么短期内A股和港股短期内不太可能出现一轮牛市，必须等到泡沫完全出清后才能轻装上...

讨论

看中芯国际的23年报也能看出来，23年产能利用率才75%，晶圆产量较上年下滑19.1%，销量较上年下滑17.4%，库存增加40.1%。23年末在产品+产成品库存余额11.9亿，年初为8.3亿。本年存货计提13.4亿跌价（含1.7亿原材料跌价）。从库存来看，还在去库存阶段，还需要耐心等待。