泰兰鹅

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今天看到了个拿钌炒作$南矿集团(SZ001360)$ 的小作文，真的是越来越离谱了，国内唯一真正踏实做钌产业的上市公司不是南矿，而是$贵研铂业(SH600459)$ ，且其拥有多个铂族金属包括钌的新材料专利，公司同时也是国内回收铂族金属(包括钌)的龙头企业。后续看情况发贵研的长文研报。

华润材料：聚酯瓶片巨头，静待周期反转

近期民爆板块没有什么新动态， 我们来看一家经营稳健、逻辑简单、好跟踪的化工央企。
简介
华润材料主要以经营聚酯瓶片业务为主，同时顺着产业链拓展了一些其他新材料，比如PETG、高性能PET泡沫等：
股东
公司目前央企股东持股非常集中，华润系持有超80%股权，央企持股超85%，还有...

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😂😂
$国泰集团(SH603977)$ $金奥博(SZ002917)$

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昨晚国泰集团披露了一份对孙公司"九江国泰新材料"的增资公告，用于投资建设两条含能新材料产线，项目规模12.38亿元。
目前公司军工项目大头都被放在了"新余国泰"旗下，在2023年江西省总体工业炸药仅个位数增长、雷管收入减少7000万的情况下，新余国泰的营收和利润反而有了很不...

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金奥博也陆续获利卖出了，剩一半准备拿到12元。
最近炒化工的话，中化国际应该是最纯正最低位的化工央企股。
(花时间写长文不如写讨论阅读多)
$金奥博(SZ002917)$ $中化国际(SH600500)$

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今天易普力终于到了12.7的目标价，去年左侧买入后不久即大涨遂出了一半，今天把剩余的大部分仓位也出了，留了底仓观察。
如果公司今年能够实现8亿净利，16元应该能看到，这期间若能有个黑天鹅事件把股价打回8-9元会再回来！
$易普力(SZ002096)$ $江南化工(SZ002226)$

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一键清仓$星湖科技(SH600866)$

皖维高新：价差跟踪及业绩承诺未完成的补偿案例

今天简单讲一个上市公司业绩承诺未完成的补偿案例：皖维高新的https://file.finance.sina.com.cn/211.154.219.97:9494/MRGG/CNSESH_STOCK/2024/2024-4/2024-04-16/9972007.PDF{业绩承诺未完成的补偿方案公告}。
案例
背景是公司于2022年8月成功收购并表标的皖维皕盛，当时给的业绩承诺如下...

雪峰科技：一季报分析

公司披露2024一季度财报：营收11.8亿元，同比-35%；扣非净利1.2亿元，同比-46%。财报公告后市场给出了比较大的负反馈。
同比下降主要是来自两个原因，一个是上游天然气源的继续涨价，一个是公司各项产品产量的同比减少，我们分别来看：
天然气价格因素：
公司在收购玉象胡杨的报告书中...

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今天下午打野了一些$星湖科技(SH600866)$ ，主要是为了蹲今晚的业绩，预计23Q4和24Q1会比较超预期，现在业绩已放，果然不错！
这家公司的逻辑非常简单: 用玉米生产各类氨基酸，而去年Q4至今玉米价格一直在降价，而氨基酸的价格却没降下来，导致价差扩大，利润增加。
竞对主要是$梅花生物(S...

国泰集团：2023年报总结

总体来说公司民爆板块不错，其他业务除高氯酸钾都比较一般，我们一起简单看一下：
业绩
营收25.4亿元，同比继续提升+18%；
归母净利润3亿元，归母扣非净利润2.7亿，对比21年皆提升+23%；
净利增长大于营收增长，每股收益对比2021年亦有+14%的提升，非常稳健
主营、毛利占比

易普力：2023年报脱水

看易普力年报，我们主要关注以下内容：
其一看公司整体业绩表现，其二看子公司，其三看2024年的计划和目标，再看看公司的产能变化情况，最后再看眼分红股东变化这些就差不多了，像订单、估值这些前面发布的文章已经涵盖，这里不再重述。
首先我...

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23年净利润6.3亿，符合预期，基本上和上篇文章中所做预测一致。
23年接了这么多单子，24年稳赚8亿+，pe25x，重申24年目标价: 16元/股
$易普力(SZ002096)$ $江南化工(SZ002226)$

江南化工：2023年报脱水

继上篇接着讲江南化工2023年报。
总体
总体来看，江南化工在去年无论是营收还是归母扣非净利润都很不错，都达到了历史新高，每股收益也从去年退补阴霾中走出来，回到正轨：
全国民爆行业在2023年的表现也非常不错：
但是我们扒开数据来...

江南化工：2023年报脱水 - 前五大客户、供应商

公司于昨晚发布了2023年年报，披露了很多有意思的信息，比如公司10年来首次披露了前五大客户和供应商明细，我们抛开其他重要的东西不说，先来个前菜：
前五大客户：
第一家是公司于2022年拿下的大客户中广核纳米比亚湖山铀矿一体化项目的服务公司，工期共6年，期限是2023年1月-2028年12月...

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易普力现价已经接近上次文章中给的23目标价的12.7元。
展望2024年，归母预计接近8亿，pe25倍，对应市值200亿，对应股价16元/股。
空间+40％，空间大于100％的话值得入
$易普力(SZ002096)$$雪峰科技(SH603227)$$江南化工(SZ002226)$

雪峰科技：2023年业绩拆解&数据脱水

公司在今年早些时候公布了业绩预告，2023年全年归母净利润8.6亿元，归母扣非8.2亿元，在“民爆企业2023年业绩预告汇总”一文中已经做了点评，周五公司又公布了两个投资者活动纪要，披露了一些数据，今天就一起来看看这些数据中提供了哪些新的信息。
...

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$雅化集团(SZ002497)$
雅化集团于2月20日也公告了回购方案，回购金额1-2亿元，上限在12元每股，现价10.7，空间差只有12%，相比较金奥博和广东宏大信心略显不足。
$金奥博(SZ002917)$ $广东宏大(SZ002683)$

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$广东宏大(SZ002683)$ 广东宏大的回购方案也公告了：
回购金额：1.1亿-2.2亿；
回购上限：25.80元/股；
相比较现价有43%的空间；
和金奥博的现价vs回购上限之间的空间相比略低一些
$金奥博(SZ002917)$

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$金奥博(SZ002917)$
刚刚金奥博公告说董事长明刚先生提议回购：
金额：2500万-5000万元；
占比：占比公司总股本1.1%-2.2%；
用途：股权激励或注销；
回购价格上限：董事会审议通过回购方案决议前30个交易日公司股票交易均价的150%；
近期很多公司都发布了“实控人/董...