20240715
隔夜外盘：
1.特朗普遭枪击，拜登可能退选。市场进一步关注特朗普交易，有国内券商认为后续共和党把持两会概率偏高，特朗普在加关税、减所得税、收紧移民等方面阻力较小，有利于美国盈利，但同时可能引发再通胀。
2.周五晚欧债收益率普遍下行，欧股上涨。美元美债收益率下行...
中磊边锋哒哒哒
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他的全部讨论
20240712
隔夜外盘：
1.美国通胀全面降温，6月CPI同比3%低于预期，环比-0.1%，首次转负。核心CPI3.3%，低于预期，环比0.1%低于预期。市场押注9月降息概率80%，7月降息概率重现。
2.隔夜欧债收益率普遍下行，欧股反弹，亚太指数上涨。美元、美债收益率大幅下行，黄金上涨，金属农产品下...
0240711
隔夜外盘：
1.鲍威尔第二天听证会未削弱降息预期，但提到中性利率已经上升，引发市场短线收紧交易。美元美债收益率小幅下行，黄金小幅上涨，金属下跌为主，原油上涨，农产品下跌，美股大幅上涨。整体呈现衰退和宽松逻辑。对北向中性略偏不利。
国内新闻：
1.国内6月CPI报0...
20240710
隔夜外盘：
1.鲍威尔听证会第一天言论略偏鸽派。欧债收益率上行，欧股下跌。亚太指数上涨，日股上涨。美元美债收益率小幅收涨，黄金小幅上涨，金属原油农产品下跌，美股小幅收涨，中概股涨幅较大。整体呈现观望，等待今日鲍威尔听证会第二天以及美国cpi数据。对北向中性。
国...
$中磊策略001(ZH3231262)$
周五调整了组合，加仓科创芯片ETF。
昨天早晨分享了自己的猜测和逻辑，之所以说小盘风格概率相对偏高，主要是基于近期的观察，以及图表数据的参考。
但只是参考，一个概率偏高的结论，值得尝试一下。
至于仓位多高，取决于概率有多高。估算概率需要有一...
20240709
隔夜外盘：
1.美联储调查显示美国人通胀预期连降两个月。大摩高盛均认为美股三季度将回调10%。
2.全球除中国外的商品库存可用天数从65.3下降到61.3天，创31个月来最大降幅，近期对冲基金有抛售科技股、进入能源和材料板块的迹象，市场可能已提前反应该预期。
3.欧债收益...
20240708
隔夜外盘：
1.法国大选爆冷，左翼占多数席位，欧元小幅回调，欧债收益率下跌，欧股回落。
2.美国6月非农新增就业20.6，较5月回落，且4-5月数据大幅下修，失业率4.1，创两年半最高，时薪同比3.9，符合预期。劳动力市场退潮，市场押注9月和12月降息概率超70%。
3.美债收益...
20240705
隔夜外盘：
1.法国极右翼民调不乐观，英国民调显示保守党或被赶下台，欧央行6月纪要显示年内还有两次降息，对通胀前景有信心。欧元和欧股上涨。
2.市场人士认为特朗普上台引起的市场动荡可能在未来三周频发。特朗普上台有可能造成信用度下滑，提升收益率，导致政府偿债压力加...
20240704
隔夜外盘：
1.美国6月ISM服务业48.8，大幅不及预期，萎缩速度创四年最快，商业活动和新订单均显著下滑，价格和就业指数连续萎缩。与此前markit服务业差异较大，不排除数据操纵的可能性。小非农ADP数据15万人，超预期下滑，为四个月最低，服务业仍然新增就业最多。首申失业金升至2...
20240702
隔夜外盘：
1.欧债收益率大幅上行，外盘美元受特朗普职务豁免权消息影响反弹，下跌后反弹收跌，人民币相对偏弱。美债收益率长端上行，黄金金属农作物小幅反弹，原油继续上涨。美股震荡小幅收涨，纳斯达克涨幅相对偏高。整体仍呈现滞涨逻辑。目前对北向中性。
国内新闻：
...
早晨的解读中提到，国债收益率上旬可能维稳反弹，确实存在这个概率。
午后央行表示将进行借入国债操作。长端国债收益率快速反弹。
20240701
隔夜外盘：
1.高盛和摩根大通先后唱空美股。理由是财政赤字继续扩大，市场集中度过高等。
2.周五上午拜登与特朗普辩论，民调胜率大幅下降，特朗普上台概率上升，引发更强的通胀预期，一度拉高美债收益率。周五晚公布核心PCE2.6%，创三年新低，符合预期。美债收益率小幅压低随...
6月PMI：弱于同期，但与预期基本持平。
5月PMI剔除节假日错位因素其实也是弱于同期的。再加上6月高频数据表现不太好，因此市场期望本身不高。
6月制造业PMI报49.5，与上月持平，往年数据环比往往是略反弹的。从制造业订单看，内需偏弱，而出口新订单与上月持平，与此前市场预测出口增速略...
回复@与尔同销万股愁1: 这里说的节假日因素就只是针对pmi里面的新订单分项而言吧。五一假期很多公司休假天数比平常月份多，这么理解也是正常。//@与尔同销万股愁1:回复@中磊策略:六月又怎么说，因为儿童节么？
6月回顾
超预期因素包括：
1.终端需求弱于预期，生产经营活动偏弱。
2.欧洲提前宽松支撑美元，并对新能源发起贸易战，对中国的经济预期形成打压。
7月预测：（确定性：x/5）
6月宏观国内看点
1.经济状况
月初公布的5月PMI弱于预期，券商认为因节假日因素导致订单偏弱，且地产投资拖累建筑业，导致本月预期整体偏谨慎，延续结构性行情。
5月出口数据当月增速7.6%，上行且超预期。轮船、汽车、集成电路、电器等增速仍较快。稻谷出口增速上行较明显，与同期价格...
6月宏观海外看点
1.经济与市场情况
6月美国经济数据总体走弱，但服务业PMI和就业数据略好于市场预期，但通胀数据降温，美债收益率震荡下行，整体维持衰退预期未变。
美股市场则继续交易宽松预期，美股仍然上涨。但从结构看道琼斯和纳斯达克两者分化现象进一步显化。
地产方面，中...
美国PPI报2.1，低于预期，服务业通胀有所放缓。该数据暂缓通胀担忧。美联储官员发言称不愿意宣布战胜通胀，市场认为如果CPI始终维持在3%附近，很可能无法降息，部分机构认为12月降一次。由于此前已有今年可能不降息的预期，昨晚通胀数据公布后，市场小幅修复过度的收紧交易。
美债收益率长端上...