20240709

隔夜外盘：

1.美联储调查显示美国人通胀预期连降两个月。大摩高盛均认为美股三季度将回调10%。

2.全球除中国外的商品库存可用天数从65.3下降到61.3天，创31个月来最大降幅，近期对冲基金有抛售科技股、进入能源和材料板块的迹象，市场可能已提前反应该预期。

3.欧债收益率下行，欧股震荡回落，法国股市下跌。美元小幅反弹，美债收益率短端小幅反弹，黄金铜原油下跌。粮食大幅下跌与今年产量上升预期有关。美股纳斯达克上涨。隔夜整体呈现收紧交易，但幅度较小，仍在观望等待通胀数据出炉。纳斯达克走势特殊，可能仍受散户资金追捧。亚太指数偏弱，人民币相对强势，维稳操作明显，总体对北向中性。汇率维稳需要内部收紧配合，流动性短期偏紧。

国内新闻：

1.国内长债利率大幅上行。昨日盘前央行公告将开展临时正逆回购操作，操作利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。市场对于正回购字眼反应强烈，早盘开盘长债利率脉冲式上行。目前市场解读仍有分歧，短期内可能影响成交量，有券商认为短期利率走廊大概维持在1.6到2.3之间，可能也会影响债市的参与度。美联储降息之前，国内利率空间将维持较窄状态，在交易上就体现为风险偏好低、短期投机性轮动行情。目前看银行仍承担股指维稳，但因流动性原因，其他银行跟涨量能不足，仓位不宜过高。