用户6111012646

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他的全部讨论

龙湖地产的转折

龙湖地产在最近开半年业绩会的时候,有位长沙的客户冲上讲台维权,让大家开始关注龙湖地产的质量问题。
虎哥点香搜索了一下,报道上龙湖出现质量问题还比较广泛,主要有以下一些现象:
1、长沙业主反映,售楼中心的销售样板是2500元/平米的装修标准房的风格,用材是欧派、方太、大自然等知...

科迪乳业资金困局:存贷双高一定是魔咒?

这段时间,媒体曝出科迪乳业账上趴着17亿现金,却付不出奶农一个多亿的采购款。交易所、证监会都接入调查。
科迪乳业有一个今年以来债市闻之色变的名词:存贷双高。意思就是说公司账面上有很多现金,但同时又有很多借债。
之前违约和财务造假的康得新、康美药业等,都有这个特征。所以科迪...

《美国工厂》:防火、防盗、防工会

美国前总统奥巴马作为首个制片人的纪录片电影《美国工厂》上周末在国内各渠道可以观看了。虎哥点香也以研究的心态看完了整部电影,和大家分享一下。
首先要表扬一下这部影片。这部片几乎没有“黑”中国的部分,也没有令人厌烦的画外音。国外很多打着纪实的纪录片,其实通过画外音和剪辑明显地...

人造肉会颠覆养殖产业链吗?

近期人造肉这个概念,炒得很热。甚至有记者采访拼多多创始人黄铮时,这位红人这样表示:“……这两种肉的区别完全分辨不出来,为之震惊……原料可以工业化生产……人类吃的问题中蛋白质的来源问题,就一劳永逸地解决了……未来可以在每个家庭都安装一个集装箱,插上电,就有源源不断的肉可以食用,...

特斯拉何时崩盘

近日,特斯拉(TSLA)公布了二季度财报。二季度营收63.5亿美元,亏了11.1亿美元,比2018年一整年的亏9.76亿美元还要多。消息公告后,特斯拉股票大幅下挫。
特斯拉的股票在2019年前5月已经跌了40%多,这两个月又反弹了接近40%,不过一跌一涨还是跌,离之前高点还早。即便这样,公司的市盈率还是...

阿胶怎么了

先请大家欣赏一首刘欢的《弯弯的月亮》,虎哥点香特别喜欢其中的一句“弯弯的小船悠悠,是那童年的阿娇”……对了,正好今天也要讲阿娇,不过不是此阿娇,而是彼阿胶。
这几天网上基本都是东阿阿胶(000423.SZ)的负面信息,主要是公司在2019年半年业绩下滑太厉害,利润从去年上半年的8个多亿...

靠打新赚钱的日子一去不复返了

#科创板#
股票打新,地球人都知道,是100%获利的机会。如同中一个有一定分量的彩票,而打新成功概率要高于同等级的彩票
——前提是,在A股。
本周,A股市场的科创板将迎来科创板打新黄金周,21只新股同台,A股史上首次:周一1只,周三9只,周四4只,周五7只。
略微不同的是,这些...

严重依赖单一客户 资本开支侵蚀现金流——加加食品涉嫌财务造假研究系列(五)

加加食品拟收购金枪鱼钓公司严重依赖单一客户东洋冷藏。公司销售的是附加值低的原条鱼,金枪鱼供应商也是完全竞争的行业,东洋冷藏与金枪鱼钓长期合作存在诸多疑点,未来是否继续合作风险高。
公司近几年靠并购延绳钓船舶做大,未来也将继续该项资本支出。而公司在2017-2018年未对外采购船舶,...

#2019年中总结# 上半年表现不错,长期投资还需耐心

#2019年中总结# @今日话题
回顾近三年的投资,阶段回报红了又绿,绿了又红。2018年全年收益不怎么样,2019年上半年还可以,这可能说明了股票作为资产的一种波动性。但作为长期投资来说,半年波动并不重要,重要的还是行走在正确的道路上。
2018年主要是去杠杆的影响,实体的资金面过于紧...

招商银行如何绕开美元清算体系? 放开外汇管制刻不容缓

26日,招行A股盘中下跌一度超7%,成为金融股价格波动大事件。究其原因,是盘中外媒传言,三家中国大型银行拒绝执行美法院关于违反朝鲜制裁调查的传票,将面临被切断美元清算渠道的风险,猜测三家银行分别为交行、浦发和招行。
后续有业内资深人士称,该报道并非针对最近发生的事件,报道中所指...

单船产量毛利奇高 员工待遇却最差——加加食品涉嫌财务造假研究系列(四)

加加食品涉嫌财务造假研究系列(四)
在上篇,虎哥点香指出加加食品拟收购的金枪鱼钓整体毛利率远高于同行、金枪鱼产品毛利率异常平稳、延绳钓金枪鱼单船毛利高与同行十倍以上。而远洋捕捞是完全竞争行业,行业中公司不应有超额利润。渔业资源经常波动,和公司稳定的毛利率矛盾。
在本篇...

高估的金枪鱼钓:真金做的鱼?——加加食品涉嫌财务造假系列研究(三)

高估的金枪鱼钓:真金做的鱼?
加加食品涉嫌财务造假系列研究(三)
远洋捕捞是人们陌生而熟悉的行业。人们对远洋捕捞有惊险刺激而浪漫的幻想,但实际中的远洋捕捞如《老人与海》描述的一样,充满了风险。
在海明威的《老人与海》中,小船上的老人与一条巨大的马林鱼在大海中搏斗,中...

财务人员持续增加 资产结构露出马脚——加加食品涉嫌财务造假系列研究(二)

加加食品涉嫌财务造假系列研究(二)
财务人员持续增加 资产结构露出马脚
加加食品的资产结构有一个奇怪的地方,那就是固定资产比例非常高。尤其是房屋建筑物账面价值特别高,而不像其他同业主要集中在机器设备上。
加加食品需要这么多固定资产么?——虎哥点香认为是不太需要的。其直...

渠道衰退,经营逻辑不能自圆其说——加加食品涉嫌财务造假研究(一)

2019年6月5日,加加食品(002650.SZ)和其控股股东因涉嫌信息披露违规,收到中国证券监督管理委员会下发的《调查通知书》,被立案调查。公司正在推进中的发行股份及支付现金购买金枪鱼钓100%股权的重大资产重组存在不确定性。
所谓信息披露违规,根据经验,一般是财务造假。而虎哥点香在2018年...