海神若

讨论

$金雷股份(SZ300443)$
打了电话，没有合乎逻辑的回复，为啥全国新增15gw，同比增加50%情况下，收入下滑比较多。
但是反向做个测算，15gw，简单测算全部是锻造，0.5-0.6万吨/gw，对应需求7.5万吨-9万吨（没考虑直驱定子），按照23年年报10339元/吨，大概7.75亿-9.3亿市场规模，如果境内占比...

金雷股份24年一季度，未知原因的交付异常放缓

金雷24年一季度，或是产品交付节奏问题，存货在产，原材料大增。
金雷一季度，收入大幅下降，结合一季度风电全国装机同比50%，确实很怪异
再来看看金雷的23年末，22年末存货对比吧
（1）库存+在产，23年末同比持平，22年末同比增加44%，可以看到23年一季度收入同比大增，而24年一季度...

讨论

$金雷股份(SZ300443)$
关于年报和一季报
1、23年主轴收入没增长，价格同比下跌5%左右，毛利率比去年高3%主要是钢价下跌。
出货量增加6.65%，可见23年陆风也没怎么上量。
2、一季度收入暴跌，是23年一季度高基数，高基数原因就不用多说了。23年一季度全国新增风电10gw，24年一季度1...

讨论

$新强联(SZ300850)$
粗粗看了23年年报，先说不好的地方，1个亿的减值，哈电的1亿应收基本都计提了，存货也减值了1500万。
毛利率继续下跌，结合销量产量表，应该是低价值的占比高了，如果没有合并锻件，估计毛利率会更惨。
好的地方，不管咋样，收入算是稳住了，毛利润也稳定，近3年都...

讨论

回复@强哥121: 总资金来源可以这么算，从经营性项目少了2000亿，可是也要看到保利销售规模下降40%，土地款工程款支出也少了，22年买地1600亿，拿地强度30%。23年半年报也是30%，现在各地出让的都是市中心比较好的地块，溢价率也低。销售规模下降40%，那么工程款，土地款的支出也少了。
22年9月...

讨论

回复@黑白郎君e: 这些人群，3000-5000,50岁以内，做个画像，就业估计集中在二三四线城市，制造业，服务业，建筑业，对应的是提振内需所倡导的板块，他们所在的企业，生产的产品，销售的对象，传统的是缴纳个税的群体，去年就和同学讨论，阶段性降免个税社保，加大失业补助，减少类似花园省土司楼这...

讨论

回复@黑白郎君e: 昨天在想，24年1季度新房销量只有19年三分之一，19年，20年新房在23年集中交付，因疫情耽误的装修也在23年集中释放，家电行业最大需求之一新房屋安居所需，会让23年内销比较好。24年以及接下来，侧重点估计在存量的更新换代了//@黑白郎君e:回复@海神若:主要是库存，下游销量主要由...

讨论

回复@黑白郎君e: 去年四季度到现在，白电，黑电都走了一轮行情，销量内外销都不错，一安业绩迟迟放不出来，反而加深了led这个标签。存储先升价了，接下来，传统电脑，手机，可能会有一段中弱复苏吧？//@黑白郎君e:回复@紫陌a70:从消费电子库存周期看，一安还得起码一个季度，也就是中报左右。指标...

讨论

$华能国际(SH600011)$
夹帖子，发结论图吧，风电仅考虑固定成本度电分摊数据
电力市场化对大基地，火绿打捆企业是利好
奢望一下，电力市场化，让电价定价回归市场

讨论

$华能国际(SH600011)$
风电含储能，造价继续下行，内蒙度电成本可以控制在1毛以内。
最新的风电epc价格
内蒙9.1gw风电招标备受关注，贴一些粗糙的计算
储能是20%容量，2小时。招标含风电设备，不含升压，线路。
另外查了一个湖南的185mw，含发电设备，升压，线路，不含储能，...

讨论

三年千亿级，那是多大的产能，可以媲美中芯国际22年资本支出了，之前看材料，14nm，大约80-90亿/万片/月。中芯国际深圳4万片12寸的，总投资约23.5亿美元。
粤芯半导体三期，模拟类，4万片12寸的，总投162.5亿。
印象中进口的半导体，模拟芯片和功率器件份额更大一些，请教一下，不知道最近...

讨论

$华能国际(SH600011)$
对比华润，华润23年在长协履约率，火电风电光伏利用时间上，都要好过华能，23年核准的风光规模也高于华能，在海风的资源储备上，也是相对较好。
火电，或者说重资产行业，华润历史包袱比华能小，华能北方一堆140兆瓦级别的机组，等待关停。截止23年底，华能30万千瓦...

讨论

$华能国际(SH600011)$
减值的资产，不出所料，依然以山东资产包为主，散户在这种明显是有毒资产的交易中，往往只能被动，一收购就商誉减值，三年业绩承诺期过了也没有补偿了，开始轮番减值。

讨论

调心和单列终于批量了，小批量挂机，记得有2年了。陆风全面转双馈，海风半直驱，都是调心和单列，就是不知道，调心和瓦房店，洛轴比起来，技术实力，价格怎么样

讨论

据说某企业，用了不少非车规的功率半导体

讨论

回复@黑白郎君e: 不能明确点名是一种正确，国内每次起火都是迅速网络撤新闻，公关强的一比。高压油箱这个事也能不了了之，有司关爱//@黑白郎君e:回复@本无昆仑:根据The Times报道，涉事车型见下图。
查看图片

海风重启，金雷值得期待

1、风机价格战，主轴价格稳定。
自2020年至今，平均价格下跌50%，24年前2个月陆风不含塔筒甚至下探低于1000元/kw，23年主机厂普遍亏损。
1.1 风机均价大幅下跌
以金风科技公告为例
（1）2020年1-9月，各级别机组的平均投标价格有所回落。2020年9月，2.5S级别机组的投标均价为3,400...

讨论

某地产商已经做好周期下行持续10年的准备

讨论

想想三安的主要产品，功率和Led，也是地产下游，消费电子，23年迟迟未见复苏

讨论

一眨眼三安11了，是不是可以抄底了/